Išlaikymo koeficientas - apibrėžimas, formulė ir pavyzdys

Išlaikymo koeficientas (taip pat žinomas kaip grynųjų pajamų išlaikymo koeficientas) yra įmonės nepaskirstytų pajamų ir grynųjų pajamų santykis. Grynosios pajamos Grynosios pajamos yra pagrindinis eilutė ne tik pelno (nuostolių) ataskaitoje, bet ir visose trijose pagrindinėse finansinėse ataskaitose. Nors jis gaunamas pelno (nuostolių) ataskaitoje, grynasis pelnas taip pat naudojamas balanse ir pinigų srautų ataskaitoje. . Išlaikymo koeficientas matuoja įmonės pelno procentą, kuris yra tam tikru būdu reinvestuojamas į įmonę, o ne išmokamas investuotojams kaip dividendai Dividendai Dividendai yra pelno ir nepaskirstytojo pelno dalis, kurią įmonė moka savo akcininkams. Kai įmonė gauna pelną ir kaupia nepaskirstytą pelną, tas pelnas gali būti arba reinvestuojamas į verslą, arba išmokėtas akcininkams kaip dividendas. .

Išlaikymo koeficientas

Išlaikymo koeficiento formulė

Laikymo koeficientui apskaičiuoti yra paprasta formulė: padalykite įmonės nepaskirstytas pajamas iš grynųjų pajamų. Toliau pateiktoje formulėje parodomi veiksmai:

Išlaikymo koeficientas - formulė

Grynas pajamas galite rasti verslo pajamų ataskaitos apačioje, o dividendų skaičių galite rasti akcininkų nuosavybėje. Akcininkų nuosavybės vertybinių popierių akcininkų nuosavybės (taip pat žinomos kaip akcininkų nuosavybės) yra įmonės balanso sąskaita, kurią sudaro akcijos. kapitalas plius nepaskirstytasis pelnas. Tai taip pat rodo likutinę turto vertę atėmus įsipareigojimus. Pertvarkydami pradinę apskaitos lygtį, gausime balanso skyrių „akcininkų nuosavybė = turtas - įsipareigojimai“ arba pinigų srautų ataskaitos finansavimo skyriuje.

Santykį taip pat galima apskaičiuoti pagal akciją, naudojant šią formulę:

Išlaikymo koeficientas - formulė (vienai akcijai)

Išlaikymo koeficiento pavyzdys

Alisai priklauso programinės įrangos verslas, kuris orientuojasi į interneto dizainą. Ji dirba trejus metus ir nori apskaičiuoti savo verslo išlaikymo koeficientą. Pirmaisiais metais Alice's grynosios pajamos buvo 1000 USD ir nemokėjo jokių dividendų. 2 metais Alisa uždirbo 5000 USD grynųjų pajamų ir išmokėjo 500 USD dividendų. 3 metais Alice pranešė apie grynąsias 15 000 USD pajamas ir iš viso išmokėjo 1000 USD dividendų.

Naudodami aukščiau pateiktą formulę, galime apskaičiuoti kiekvieno laikotarpio išlaikymo koeficientą:

  • 1 metai: (1 000 - 0) / 1 000 = 100%
  • 2 metai: (5 000–500) / 5 000 = 90%
  • 3 metai: (15 000–4 000) / 15 000 = 73%

Aukščiau pateiktame pavyzdyje matome, kad Alice verslo išlaikymo koeficientas kasmet mažėja. Taip yra todėl, kad grynosios pajamos kasmet didėja, o dividendai didėja proporcingai didesne suma, todėl santykis mažėja.

Šis pokytis gali reikšti, kad verslas nepakankamai sutelktas į augimą, nes jis nusprendžia atiduoti savo pajamas akcininkams, o ne reinvestuoti į verslą. Norėdami suprasti, ar tai yra geras, ar blogas dalykas, turėtume palyginti skaičių su Alice konkurentų santykiu pramonėje.

Išlaikymo koeficiento aiškinimas

Didelis išlaikymo koeficientas ne visada gali parodyti finansinę būklę. Norėdami geriau suprasti išlaikymo koeficientą, pirmiausia turime suprasti įmonę, kurios santykį skaičiuojame.

Mažesnės, naujesnės įmonės paprastai praneša apie aukštesnius išlaikymo rodiklius. Mažesnės įmonės teikia pirmenybę verslo plėtrai ir investicijoms į mokslinius tyrimus ir plėtrą (MTEP) Moksliniai tyrimai ir plėtra (MTEP) Moksliniai tyrimai ir plėtra (MTEP) yra procesas, kurio metu įmonė įgyja naujų žinių ir jas naudoja tobulindama esamus produktus ir pristatydama naujus produktus. jos operacijas. MTEP yra sistemingas tyrimas, kurio tikslas - įvesti naujoves į dabartinius bendrovės produktų pasiūlymus. , tai gali būti priežastis, kodėl jie labiau linkę išlaikyti savo uždarbį, o ne paskirstyti juos kaip dividendus. Pradiniame versle ankstyvaisiais verslo etapais pardavimai taip pat gali būti lėti, o tai reikštų, kad yra mažiau pajamų, kurias reikia paskirstyti akcininkams, taigi padidėja išlaikymo koeficientas.

Didesnės, labiau subrendusios įmonės paprastai išlaikys mažesnius išlaikymo rodiklius, nes jos jau yra gana pelningos ir nereikia tiek daug investuoti į mokslinius tyrimus ir plėtrą. Taigi tokios įmonės gali nuspręsti mokėti investuotojams nuoseklius dividendus, o ne išlaikyti didesnį pelną.

Galutinis žodis

Kaip ir bet kuris finansinis santykis, už vieno ar atskiro skaičiaus nėra daug prasmės. Siekdami prasmingų įžvalgų, analitikai atsižvelgia į santykį, panašų į toje pačioje pramonėje veikiančių bendrovių santykį. Tai palengvina vienos įmonės palyginimą su kita atsižvelgiant į jų uždarbio išlaikymą.

Santykius taip pat galima pažvelgti tam tikrą laikotarpį, kad būtų galima stebėti metrikos tendencijas ir pokyčius per metus. Tai leidžia analitikams įvertinti įmonės veiklos pokyčius per tam tikrą laiko tarpą.

Papildomi resursai

Tikimės, kad jums patiko Finansų paaiškinimas apie išlaikymo koeficientą. Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:

  • Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo.
  • Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS) Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS) Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS), yra pagrindinė metrika, naudojama nustatant bendrojo akcininko dalį bendrovės pelno. EPS vertina kiekvienos paprastosios akcijos pelną
  • Balanso eilutės elementų prognozavimas Finansinio modelio balanso elementų prognozavimas Šiuo straipsniu siekiama skaitytojams pateikti lengvai sekamą nuoseklų vadovą, kaip prognozuoti balanso straipsnius pagal finansinį modelį.
  • Pajamų ataskaitos eilutės elementų prognozavimas Pajamų ataskaitos eilutės elementų projektavimas Aptariame skirtingus pelno (nuostolių) ataskaitos eilutės elementų projektavimo metodus. Projektuojant pelno (nuostolių) ataskaitos eilutes pradedama nuo pardavimo pajamų, tada - nuo išlaidų

Naujausios žinutės