Grynosios investicijos yra bendra lėšų suma, kurią įmonė išleidžia kapitalui įsigyti, atėmus susijusį turto nusidėvėjimą. Grynasis investicijų skaičius tiksliai parodo, kiek išleidžiama materialiajam turtui, tokiam kaip ilgalaikis materialusis turtas, pvz., Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai (PAP) .PP & E (nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai). trumpalaikis turtas, esantis balanse. PP&E įtaką daro „Capex“, nusidėvėjimas ir ilgalaikio turto įsigijimas / pardavimas. Šis turtas vaidina pagrindinį vaidmenį planuojant ir analizuojant įmonės veiklą bei būsimas išlaidas ir kitą kapitalą.
Grynosios investicijos gerai parodo, kiek yra investuojama į įmonės gamybinius pajėgumus, ypač jei tai labai kapitalo reikalaujantis verslas. Jei bendrosios kapitalo išlaidos yra didesnės nei nusidėvėjimas, tada grynosios investicijos bus teigiamos, o tai rodo, kad įmonės gamybos pajėgumai didėja.
Tačiau, jei yra priešingai, o nusidėvėjimas yra didesnis nei bendrosios kapitalo išlaidos. bendrovė. Ilgalaikis turtas paprastai yra fizinis ir jo naudingo tarnavimo laikas yra daugiau nei vienas ataskaitinis laikotarpis. , tada grynosios investicijos bus neigiamos, o tai rodo, kad įmonės gamybiniai pajėgumai iš tikrųjų mažėja. Tai potencialiai gali būti svarbi įmonės problema, nes tai rodo, kad augimo potencialas yra ribotas.
Formulė
Grynoji investicijų vertė apskaičiuojama atėmus nusidėvėjimo išlaidas iš bendrųjų kapitalo išlaidų (capex) per tam tikrą laikotarpį.
Suprasti grynąsias investicijas
Kaip minėta, grynosios investicijos apskaičiuojamos iš bendrųjų kapitalo išlaidų atėmus nusidėvėjimą. Kapitalas, kuris yra perkamas, paprastai blogėja per jo naudingo tarnavimo laiką. Turto pablogėjimą lemia keli veiksniai, tokie kaip:
- Turto suskirstymas
- Atgyvenimas
- Remonto priežiūra
Apskaitoje nusidėvėjimas pinigais fiksuojamas nusidėvėjimo sąskaitoje, kuri sumažina balansinę vertę Balansinė suma Balansinė vertė yra turto vertė, atspindėta įmonės knygoje ar balanse, atėmus turto nusidėvėjimo vertę. Jis taip pat vadinamas buhalterine verte ir nebūtinai yra tas pats, kas turto tikroji vertė ar rinkos vertė. kapitalo turto per jo naudingo tarnavimo laiką. Tačiau nusidėvėjimas yra nepiniginės išlaidos; tai yra, su tuo nėra susijęs grynųjų pinigų nutekėjimas, todėl tai iškreipia kapitalo išlaidų vaizdavimą. Norint tiksliai parodyti kapitalo išlaidas, reikia nuskaityti negrynųjų pinigų nusidėvėjimo išlaidas.
Kapitalo išlaidos apima turtą, kuris yra perkamas siekiant įgyvendinti naujus projektus ir įmonės investicijas. Paprastai tai yra nekilnojamasis turtas, įranga, įrengimai, pastatai, technologijos ir kt. Tai taip pat apima investicijas, padarytas norint išlaikyti ar atnaujinti trumpalaikį kapitalą. Kapitalinės išlaidos nurodo, kiek lėšų naudojama įmonės veiklai palaikyti arba padidinti.
Grynųjų investicijų analizė
Grynosios investicijos gali būti metrika, naudojama įmonės individualiems rezultatams įvertinti arba palyginti su konkurentais. Vykdant horizontaliąją analizę, grynosios investicijos gali būti analizuojamos laikui bėgant, kad atskira įmonė sužinotų, kokiu tempu ji auga istoriškai.
- Jei grynosios investicijos yra didėja tada laikui bėgant augimas yragreitėjantis
- Jei grynosios investicijos yra mažėja tada laikui bėgant augimas lėtėja
- Jei grynosios investicijos yra nulis, tada įmonė yra sustingęs ir neauga
- Jei grynosios investicijos yra neigiamas, tada įmonė yra traukiasi
Grynasias investicijas taip pat galima palyginti su pramonės konkurentais. Jei įmonės grynoji vertė yra didesnė už konkurenciją, tai gali reikšti, kad įmonė turi didesnį augimo potencialą nei jos konkurencija. Be to, jei įmonė nurodo mažesnę vertę nei konkurentai, jos augimo potencialas gali būti ribotas.
Kapitalo paskirstymas
Grynosios investicijos gali būti naudojamos individualioms įmonės kapitalo išlaidoms įvertinti, tačiau analizė turėtų būti atliekama atsižvelgiant į verslo kontekstą. Paprastai įmonė gali paskirstyti kapitalą dviem būdais: (1) gali reinvestuoti į verslą arba (2) grąžinti kapitalą akcininkams. Ją galima suskirstyti toliau:
Kapitalo paskirstymas yra svarbus skatinant akcininkų ir skolininkų vertės kūrimą. Reikėtų išanalizuoti optimalų įmonės kapitalo panaudojimą, o kapitalo išlaidos yra svarbus kapitalo paskirstymo veiksnys. Tai, ar įmonė tiki savo gamybos pajėgumais, kad galėtų toliau investuoti į save per kapitalo išlaidas, yra svarbus stiprios įmonės rodiklis. Tačiau kapitalo išlaidos, kurios yra labai didelės ir neatspindi stiprios investuoto kapitalo grąžos (ROIC) Investuoto kapitalo grąža Investuoto kapitalo grąža - ROIC - yra pelningumas arba kapitalo teikėjų uždirbtos grąžos rodiklis, t. , firmos obligacijų ir akcininkų. Įmonės ROIC dažnai lyginamas su WACC, siekiant nustatyti, ar įmonė kuria, ar naikina vertę. yra prasto kapitalo paskirstymo požymis.
Grynosios investicijos į ekonomiką
Žvelgiant iš ekonomikos perspektyvos, grynosios investicijos netaikomos atskiros įmonės kapitalo išlaidoms, bet vietoj to visai šaliai ar regionui. Tai yra skaičius, naudojamas kaip komponentas apskaičiuojant regiono bendrąjį vidaus produktą (BVP). Tai rodo bendrovių ir vyriausybių vykdomas privačias vidaus investicijas ir yra pagrindinis viso ekonomikos augimo rodiklis.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Bendrasis vidaus produktas (BVP) Bendrasis vidaus produktas (BVP) Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra standartinis šalies ekonominės sveikatos rodiklis ir jos gyvenimo lygio rodiklis. Taip pat BVP gali būti naudojamas skirtingų šalių produktyvumo lyginimui.
- Nusidėvėjimo metodai Nusidėvėjimo metodai Dažniausiai pasitaikančios nusidėvėjimo metodų rūšys yra tiesinis, dvigubai mažėjantis likutis, gamybos vienetai ir metų sumos skaitmenys. Turto nusidėvėjimui apskaičiuoti yra įvairių formulių. Nusidėvėjimo išlaidos naudojamos apskaitoje paskirstyti materialiojo turto savikainą per jo naudingo tarnavimo laiką.
- Turto rūšys Turto rūšys Įprastines turto rūšis sudaro trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialusis, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai atpažinti ir
- Apyvartinis kapitalas ir investicinis kapitalas Apyvartinis kapitalas ir investicinis kapitalas Vykdydami savo pareigas, finansų analitikai dažnai turi atskirti apyvartinį kapitalą nuo investicinio kapitalo. Apyvartinis kapitalas taip pat
