Finansų tarpininkai ekonomikoje daug užsiima skolinimusi ir skolinimu, o grynoji palūkanų marža yra grynoji skolinimo nauda.
Grynoji palūkanų marža yra skirtumas tarp gautų palūkanų ir paskolų davėjams išmokėtų palūkanų sumos. Tai yra konkrečios pramonės šakos pelningumo koeficientas. Pelningumo rodikliai. Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir akcininkų nuosavybe. per tam tikrą laikotarpį. Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą, kad gautų pelną bankams ir kitoms finansinėms institucijoms, kurios skolina palūkanas uždirbantį turtą.
Santrauka
- Grynoji palūkanų marža yra bankų ir finansinių institucijų pelningumo matas. Tai reiškia skirtumas tarp gautų ir sumokėtų palūkanų.
- Palūkanų normos ekonomikoje reikšmingai veikia finansinę grynąją palūkanų maržą.
- Teigiama grynoji palūkanų marža rodo, kad bankas efektyviai investuoja, o neigiama grynųjų palūkanų marža reiškia neefektyvų investavimą.
Grynosios palūkanų maržos formulė
Palūkanų pajamos
Palūkanų pajamos gaunamos iš palūkanų mokėjimų, kuriuos bankas gauna už negrąžintas paskolas. Jį sudaro kredito linijos ir paskolos, esančios finansų įstaigos balanse.
Palūkanų išlaidos
Palūkanų sąnaudos yra kaina, kurią skolintojas ima iš skolininko finansavimo sandorio metu. Tai pinigų skolinimosi kaina. Tai palūkanos, kurios kaupiasi už neįvykdytus įsipareigojimus. Dažniausi pavyzdžiai yra klientų indėliai ir didmeninis finansavimas.
Vidutinis uždirbamas turtas
Įmonės uždirbamas turtas yra investicijos, iš kurių gaunamos pajamos be jokių reikšmingų jos savininko pastangų. Kai kurie populiarūs uždirbantys turtai yra akcijos, obligacijos Obligacijos Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia korporacijos ir vyriausybės kapitalui pritraukti. Obligacijų emitentas skolinasi kapitalą iš obligacijų savininko ir atlieka fiksuotus mokėjimus jiems fiksuota (arba kintama) palūkanų norma tam tikrą laikotarpį. , indėlių sertifikatai, vekseliai ir kt.
Norėdami apskaičiuoti vidutinį uždirbamą turtą, tiesiog imkite pradinio ir pabaigos turto balanso vidurkį.
Neigiamos grynosios palūkanų maržos pavyzdys
Per finansinius metus bankas A iš savo klientų surinko 4 mln. USD palūkanų. Tuo pačiu laikotarpiu A bankui reikėjo sumokėti 8 mln. USD palūkanų perdraudimo bendrovei. Perdraudimo įmonės. Perdraudimo bendrovės, dar vadinamos perdraudėjais, yra įmonės, teikiančios draudimą draudimo įmonėms. Kitaip tariant, perdraudimo bendrovės yra įmonės, kurios gauna draudimo įsipareigojimus iš draudimo bendrovių. . A banko vidutinis uždirbtas turtas fiskaliniais metais buvo 20 mln.
Grynoji palūkanų marža -20% rodo, kad A bankas praranda daugiau pinigų, nei uždirba savo investicijoms. Todėl A banko kapitalas buvo naudojamas neefektyviai.
Teigiamos grynosios palūkanų maržos pavyzdys
Per finansinius metus bankas B iš savo klientų surinko 8 mln. USD palūkanų. Tuo pačiu laikotarpiu bankas B perdraudimo įmonei turėjo sumokėti 4 milijonus dolerių palūkanų. B banko vidutinis uždirbtas turtas finansiniais metais buvo 20 mln.
20% grynoji palūkanų marža rodo, kad bankas B uždirba daugiau pinigų gaudamas palūkanų mokėjimus nei mokėdamas palūkanas. Todėl B banko kapitalas buvo naudojamas efektyviai.
Palūkanų normos ekonomikoje ir grynosios palūkanų normos
Finansų tarpininkų grynoji palūkanų marža yra tiesiogiai susijusi su palūkanų normomis ekonomikoje. Palūkanų normos ekonomikoje juda pagal ekonomikos verslo ciklą. Pagrindinis grynųjų palūkanų maržos veiksnys yra tai, ar yra didesnė skolinimosi ar taupymo paklausa.
Žemos palūkanų normos
Žemos palūkanų normos ekonomikoje lemia didesnes grynąsias finansinių tarpininkų palūkanų maržas. Sumažėjus rinkos palūkanų normoms, bankų finansavimo išlaidos greitai sumažėja, palyginti su jų palūkanų pajamomis, ir galiausiai padidėja grynosios palūkanų pajamos.
Kai palūkanų normos krenta, paskolų paklausa didėja, o indėlių pasiūla mažėja. Tai lemia didesnių skolinimo sumų ir mažesnių indėlių apimtis, todėl pagerėja palūkanų pajamos. Galiausiai grynosios palūkanų maržos laikui bėgant drastiškai padidės ir palaipsniui mažės.
Didelės palūkanų normos
Aukštos palūkanų normos ekonomikoje lemia mažesnes finansinių tarpininkų grynąsias palūkanų maržas. Didėjant rinkos palūkanų normoms, bankų finansavimo išlaidos greitai padidėja, palyginti su jų palūkanų pajamomis, ir sumažins grynąsias palūkanų pajamas.
Padidėjus palūkanų normai, taupomųjų sąskaitų paklausa Taupomoji sąskaita Taupomoji sąskaita yra tipinė sąskaita banke ar kredito unijoje, leidžianti asmeniui įnešti, saugoti ar išsiimti pinigus, kai to reikia. Taupymo sąskaita paprastai moka tam tikras palūkanas už indėlius, nors palūkanų norma yra gana žema. padidėja, palyginti su paskolomis, o grynoji palūkanų marža mažėja. Taip yra todėl, kad bankas mokės didesnes palūkanas nei gautinos palūkanos.
Grynųjų palūkanų skirtumas ir grynųjų palūkanų marža
Grynosios palūkanų normos skirtumas yra nominalus skolinimosi ir skolinimo palūkanų normų vidurkis. Tačiau ji nemano, kad turto uždirbimas ir pasiskolintos lėšos gali skirtis pagal priemonės sudėtį ir apimtį. Kita vertus, grynoji palūkanų marža yra pelningumo metrika, kuri palygina banko palūkanų pajamas su mokėjimais klientams.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Finansinis tarpininkas Finansinis tarpininkas Finansinis tarpininkas reiškia įstaigą, kuri veikia kaip tarpininkas tarp dviejų šalių, siekdama palengvinti finansinę operaciją. Įstaigos, kurios paprastai vadinamos finansiniais tarpininkais, yra komerciniai bankai, investiciniai bankai, investiciniai fondai ir pensijų fondai.
- Laukiama grąža Laukiama grąža Laukiama investicijos grąža yra tikėtina tikėtinos galimo grąžos, kurią ji gali suteikti investuotojams, pasiskirstymo vertė. Investicijos grąža yra nežinomas kintamasis, kurio skirtingos vertės susijusios su skirtinga tikimybe.
- Palūkanų pajamos Palūkanų pajamos Palūkanų pajamos yra suma, sumokėta įmonei už pinigų skolinimą ar leidimą kitam subjektui naudoti savo lėšas. Didesniu mastu, palūkanų pajamos yra suma, uždirbta iš investuotojo pinigų, kurią jis investuoja į investiciją ar projektą.
- Metinė procentinė norma (APR) Metinė procentinė norma (APR) Metinė procentinė norma (APR) yra metinė palūkanų norma, kurią asmuo turi sumokėti už paskolą arba kurią gauna į indėlių sąskaitą. Galiausiai APR yra paprastas procentinis terminas, vartojamas išreikšti skaitinę sumą, kurią asmuo ar subjektas moka per metus už privilegiją skolintis pinigų.
