Antsvorio turima akcija Bendroji akcija yra vertybinių popierių rūšis, atspindinti nuosavybės nuosavybę įmonėje. Yra ir kitų sąlygų, tokių kaip paprastoji akcija, paprastoji akcija ar balsavimo akcija, kurios yra lygiavertės paprastosioms akcijoms. yra akcijų, kurias finansiniai analitikai analizuoja „Equity Research Analyst“. Nuosavybės tyrimų analitikas pateikia viešųjų bendrovių tyrimų aprėptį ir platina šiuos tyrimus klientams. Apimame analitikų atlyginimą, pareigybės aprašymą, įėjimo į pramonę taškus ir galimus karjeros kelius. manau, kad pralenks etaloną, vertybinius popierius ar indeksą. Antsvorio rekomendacija investuotojams signalizuoja didesnę savo portfelio dalį skirti akcijoms. Taigi terminas "antsvoris".
Skirtingos įstaigos savo akcijų rekomendacijoms naudoja skirtingus terminus. „Pirkti“ ir „pranokti“ yra kiti terminai, kuriuos analitikai vartoja norėdami parodyti tą pačią nuotaiką kaip „antsvoris“. Svarbu nepamiršti, kad šie reitingai yra subjektyvūs. Vieno analitiko antsvorio atsargas kitas analitikas galėtų pažymėti kaip vienodo svorio atsargas.
Norite tęsti karjerą finansų įstaigoje? Tapkite pasaulinės klasės finansų analitiku naudodamiesi „Finance's Financial Modeling & Valuation Analyst“ (FMVA) ® FMVA® sertifikatu. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa!
Alternatyvus apibrėžimas
Terminas „antsvoris“ taip pat gali turėti kitą apibrėžimą, kai portfelis turi daugiau akcijų, palyginti su jo etaloniniu portfeliu ar indeksu. Pavyzdžiui, jei investuotojo portfelį sudaro 20% A akcijų, o etaloninį portfelį sudaro tik 10% A akcijų, investuotojo portfelis turi viršsvorį A akcijose.
Etaloniniai skirtumai
Norėdami geriau suprasti šią terminologiją, pirmiausia turime pažvelgti į tai, kaip svoris veikia su rinkos indeksais. Tokie rinkos indeksai kaip „Standards & Poor’s 500 Index“ (S&P 500) ir „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) priskiria savo stebimų akcijų svorį, kad sukurtų indeksą, kuris tinkamai atspindėtų visos akcijų rinkos rezultatus. Svarbu pažymėti, kad skirtingi indeksai ne visada naudoja tas pačias svorių sistemas. Kai analitikas vertina akcijas kaip antsvorio akcijas, jie reiškia, kad akcijos nusipelno didesnio savo indekso svorio.
Šiuos du indeksus galime naudoti kaip pavyzdį. „S&P 500“ indeksas stebi 500 akcijų ir jas sveria pagal rinkos kapitalizaciją. Rinkos kapitalizacija Rinkos kapitalizacija (rinkos kapitalizacija) yra naujausia neapmokėtų bendrovės akcijų rinkos vertė. Rinkos kapitalizacija lygi dabartinei akcijų kainai, padaugintai iš apyvartinių akcijų skaičiaus. Investuojanti bendruomenė dažnai reitinguoja įmones pagal rinkos kapitalizacijos vertę. Priešingai, „Dow Jones Industrial Average“ stebi tik 30 akcijų, kurios yra svertinės pagal akcijų kainą. Pagal kainą įvertintas indeksas. Pagal kainą įvertintas indeksas yra akcijų rinkos indekso rūšis, kurioje kiekvienas indekso komponentas yra svertinis pagal jo dabartinę akcijų kainą. Pagal kainą įvertintuose indeksuose įmonės, turinčios aukštą akcijų kainą, turi didesnį svorį nei tos, kurių akcijų kaina yra maža. . Šis skirtumas reiškia, kad antsvorio akcijos gali būti laikomos vienodo svorio arba nepakankamu svoriu, palyginti su skirtingu etalonu, nes vienas indeksas nustato svorius remdamasis rinkos kapitalizacija, o ne pagal akcijų kainą.
Antsvorio atsargos ir investicijos
Šios rekomendacijos kyla dėl to, kad dauguma įstaigų neatskleidžia, kiek akcijų turi antsvorio. Tai gali sukelti problemų investuotojams. Pavyzdžiui, jei investuotojas naudojasi tik šiomis rekomendacijomis priimdamas sprendimus, jam kils klausimų, sprendžiančių, kaip investuoti tarp dviejų antsvorio akcijų.
Svarbu prisiminti, kad šie akcijų reitingai yra subjektyvūs. Apskritai rekomendacijos dėl antsvorio yra tik analitiko būdas parodyti jų teigiamą akcijų perspektyvą. Investuotojas visada turėtų stengtis atsižvelgti į daugiau veiksnių nei tik į šį reitingą. Be to, jei investuotojas pagal šias rekomendacijas ketina investuoti į akcijas, jis turėtų atsižvelgti į šiuos veiksnius:
- Jei akcijų klasifikatorius analitikas analizuoja remdamasis tuo pačiu investavimo laikotarpiu, „Investicijų horizontas“ yra terminas, vartojamas norint nustatyti, kiek laiko investuotojas siekia išlaikyti savo portfelį prieš parduodamas vertybinius popierius už pelną. Asmens investicijų horizontą veikia keli skirtingi veiksniai. Tačiau pagrindinis lemiamas veiksnys dažnai yra rizikos, kurią investuoja investuotojas, dydis
- Ar analitikas turi tuos pačius investavimo tikslus ir ideologijas kaip ir investuotojas
- Jei analizė turi prasmę ir kaip ji atitinka paties investuotojo analizę ir nuomonę
Vertybinių popierių vertinimas Vertinimas Vertinimas reiškia įmonės ar turto dabartinės vertės nustatymo procesą. Tai galima padaryti naudojant daugybę būdų. Norintys analitikai yra tiek pat meno, kiek ir mokslas. Skirtingi analitikai turi skirtingus metodus ir prielaidas, ir tai gali plačiai paveikti jų rekomendacijas. Prieš priimant sprendimą dėl investavimo, visada svarbu žvelgti ne tik į antsvorio akcijų klasifikaciją, bet ir atlikti daugiau tyrimų.
Finansų finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikas (FMVA) ® FMVA® sertifikatas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, galite išmokyti įgūdžių, kurių jums reikia norint tinkamai priimti sprendimus dėl investavimo!
Papildomi resursai
Sužinokite daugiau apie tai, kaip finansų analitikai vertina akcijas. Įmonių finansų institutas siūlo įvairius kursus ir išteklius, kurie gali padėti išplėsti savo žinias ir tęsti karjerą! Patikrinkite juos žemiau:
- Verslo vertinimo modeliavimas
- Finansinio modelio kūrimas programoje „Excel“
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Akcijų investavimo strategijos Vertybinių popierių strategijos Vertybinių popierių strategijos yra susijusios su įvairiomis akcijų investavimo rūšimis. Šios strategijos yra būtent vertė, augimas ir investavimas į indeksą. Investuotojo pasirinktą strategiją veikia daugybė veiksnių, pavyzdžiui, investuotojo finansinė padėtis, investavimo tikslai ir rizikos tolerancija.
