Pinigų srautų ataskaita - kaip parengti pinigų srautų ataskaitas

Pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo.) Yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šios trys pagrindinės ataskaitos yra sudėtingos, kuriose nurodomi pinigai, sugeneruoti ir išleisti per tam tikrą laikotarpį (pvz., Mėnesį, ketvirtį ar metus). Pinigų srautų ataskaita veikia kaip tiltas tarp pelno (nuostolių) ataskaitos Pajamų ataskaita Pajamų ataskaita yra viena iš pagrindinių įmonės finansinių ataskaitų, rodanti jų pelną ir nuostolius per tam tikrą laikotarpį. Pelnas arba nuostolis nustatomas imant visas pajamas ir atėmus visas išlaidas tiek iš pagrindinės, tiek dėl ne pagrindinės veiklos. Ši ataskaita yra viena iš trijų ataskaitų, naudojamų tiek įmonių finansuose (įskaitant finansinį modeliavimą), tiek apskaitoje. ir balansas Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas, parodant, kaip pinigai judėjo versle ir iš jo.

Trys pinigų srautų ataskaitos skyriai:

  1. Veiklos veikla: Pagrindinė pajamas gaunanti organizacijos veikla ir kita veikla, kuri nėra investicija ar finansavimas; bet kokie pinigų srautai iš trumpalaikio turto Finansinis turtas Finansinis turtas yra turtas, atsirandantis iš sutartinių susitarimų dėl būsimų pinigų srautų arba dėl kito ūkio subjekto nuosavybės priemonių. Pagrindiniai ir trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius.
  2. Investicinė veiklaIlgalaikis turtas yra ilgalaikis turtas, kurį įmonė naudoja savo gamybos procese ir kurio naudingo tarnavimo laikas paprastai yra ilgesnis nei vieneri metai. Toks turtas taip pat gali būti laikomas „ilgalaikiu turtu“, nes jis gali prisidėti prie didelės su įmonės gamyba susijusių pastoviųjų sąnaudų dalies. ir kitos investicijos, neįskaičiuotos į pinigų ekvivalentus
  3. Finansavimo veikla: Bet kokie pinigų srautai, dėl kurių keičiasi įnešto nuosavo kapitalo dydis arba sudėtis (pvz., Obligacijos, akcijos, dividendai, dividendai, dividendai). Dividendai yra pelno ir nepaskirstyto pelno dalis, kurią įmonė moka savo akcininkams Kai įmonė gauna pelną ir kaupia nepaskirstytą pelną, tas pelnas gali būti arba reinvestuojamas į verslą, arba išmokėtas akcininkams kaip dividendas.)

Pinigų srautų ataskaitos schema

Vaizdas iš Finansų finansinės analizės pagrindų kurso.

Pinigų srautų apibrėžimai

Pinigų srautas: Grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų įplaukos ir nutekėjimai (daugiau sužinosite „Finance“ pagrindiniame pinigų srautų vadove „Pagrindinis pinigų srautų vadovas“ (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF). Tai yra pagrindinis pinigų srautų vadovas, leidžiantis suprasti skirtumus tarp EBITDA, pinigų srautų iš Operacijos (CF), laisvas pinigų srautas (FCF), nepriimtas laisvas pinigų srautas arba laisvas pinigų srautas į įmonę (FCFF). Sužinokite formulę kiekvienam apskaičiuoti ir išvesti iš pajamų ataskaitos, balanso ar pinigų srautų ataskaitos)

Sąskaitos likutis: Pinigai kasoje ir indėliai iki pareikalavimo (pinigų likutis balanse Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra pagrindinės tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse nurodomas visas įmonės turtas ir kaip turtas finansuojamas skolomis arba nuosavu kapitalu. Turtas = įsipareigojimai + nuosavas kapitalas)

Pinigų ekvivalentai: Pinigų ekvivalentai Pinigų ekvivalentai Pinigai ir pinigų ekvivalentai yra patys likvidiausi iš viso balanse esančio turto. Į grynųjų pinigų ekvivalentus įeina pinigų rinkos vertybiniai popieriai, bankininkų akceptai apima grynuosius pinigus, laikomus banko indėliais, trumpalaikes investicijas ir bet kokį labai lengvai grynaisiais pinigais konvertuojamą turtą - apima overdraftus ir pinigų ekvivalentus, kurių trumpalaikis terminas (trumpesnis nei trys mėnesiai).

Grynųjų pinigų srautų klasifikatoriai

1. Veiklos pinigų srautas

Pagrindinė veikla yra pagrindinė ūkio subjekto veikla, kuria gaunamos pajamos. Pinigų srautai iš operacijų Pinigų srautai iš operacijų Pinigų srautai iš operacijų yra įmonės pinigų srautų ataskaitos dalis, kurioje nurodoma pinigų suma, kurią įmonė sugeneruoja (arba sunaudoja) vykdydama savo pagrindinę veiklą per tam tikrą laikotarpį. Pagrindinė veikla apima pajamų generavimą, išlaidų apmokėjimą ir apyvartinio kapitalo finansavimą. paprastai apima pinigų srautus, susijusius su pardavimais, pirkimais ir kitomis išlaidomis.

Bendrovės vyriausiasis finansininkas (CFO) renkasi tarp tiesioginio ir netiesioginio veiklos pinigų srautų pateikimo:

  • Tiesioginis pristatymas: Veiklos pinigų srautai pateikiami kaip pinigų srautų sąrašas; pinigų įplaukos iš pardavimo, pinigų už kapitalo išlaidas grynųjų kapitalo išlaidos Kapitalinės išlaidos reiškia lėšas, kurias įmonė naudoja ilgalaikio turto pirkimui, tobulinimui ar priežiūrai, siekdama pagerinti įmonės efektyvumą ar pajėgumus. Ilgalaikis turtas paprastai yra fizinis ir jo naudingo tarnavimo laikas yra daugiau nei vienas ataskaitinis laikotarpis. ir kt. Tai yra paprastas, bet retai naudojamas metodas, nes netiesioginis pateikimas yra labiau paplitęs.
  • Netiesioginis pristatymas: Veiklos pinigų srautai pateikiami kaip pelno ir pinigų srautų suderinimas:
PelnasP
NusidėvėjimasD
AmortizacijaA
Nuostoliai dėl vertės sumažėjimo
Apyvartinio kapitalo pokytisΔWC
Nuostatų pasikeitimasΔP
Palūkanų mokestis(Aš)
Mokesčiai(T)
Veiklos pinigų srautasOCF

Pinigų srautų ataskaitoje pateikiami ne visi faktiniai pinigų srautai, o „priežastys, kodėl pinigų srautai skiriasi nuo pelno“.

Nusidėvėjimo išlaidos Nusidėvėjimo išlaidos Nusidėvėjimo sąnaudos naudojamos įrenginio, turto ir įrangos vertei sumažinti, kad jos atitiktų jų naudojimą ir nusidėvėjimą. Nusidėvėjimo išlaidos naudojamos siekiant geriau atspindėti ilgalaikio turto sąnaudas ir vertę, nes jos yra susijusios su jų gaunamomis pajamomis. sumažina pelną, bet neturi įtakos pinigų srautui (tai yra nepiniginės išlaidos. Nepiniginės išlaidos. Nepiniginės išlaidos yra nurodomos pelno (nuostolių) ataskaitoje, nes apskaitos principai reikalauja, kad jos būtų registruojamos, nepaisant to, kad už jas faktiškai nebuvo sumokėta. Vadinasi, jis pridedamas atgal. Panašiai, jei pradinis pelnas yra didesnis už palūkanas ir mokesčius pelno (nuostolių) ataskaitoje, tada palūkanų ir mokesčių pinigų srautus reikės išskaičiuoti, jei jie bus traktuojami kaip veiklos pinigų srautai.

Nėra konkrečių nurodymų, kuri pelno suma turėtų būti naudojama suderinant. Skirtingos įmonės naudoja veiklos pelną, pelną prieš mokesčius, pelną po mokesčių ar grynąsias pajamas. Grynosios pajamos Grynosios pajamos yra pagrindinis eilutė ne tik pelno (nuostolių) ataskaitoje, bet ir visose trijose pagrindinėse finansinėse ataskaitose. Nors jis gaunamas pelno (nuostolių) ataskaitoje, grynasis pelnas taip pat naudojamas balanse ir pinigų srautų ataskaitoje. . Akivaizdu, kad tikslus pradinis derinimo taškas nulems tikslius koregavimus, atliktus norint nustatyti veiklos pinigų srautų skaičių.

2. Investuoti pinigų srautus

Pinigų srautai iš investicinės veiklos Pinigų srautai iš investicinės veiklos Pinigų srautai iš investicinės veiklos yra įmonės pinigų srautų ataskaitos dalis, rodanti, kiek pinigų buvo panaudota (ar sugeneruota) investuojant per tam tikrą laikotarpį. Investicinė veikla apima ilgalaikio turto pirkimą, verslo įsigijimą ir investicijas į apyvartinius vertybinius popierius apima ilgalaikio turto ir kitų investicijų, neįtrauktų į pinigų ekvivalentus, įsigijimą ir pardavimą. Investiciniai pinigų srautai paprastai apima pinigų srautus, susijusius su nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų pirkimu ar pardavimu (PP&E) PP&E (Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) PP&E (Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai) yra vienas iš pagrindinių ilgalaikio turto, balansą. PP&E įtaką daro „Capex“, nusidėvėjimas ir ilgalaikio turto įsigijimas / pardavimas. Šis turtas vaidina pagrindinį vaidmenį planuojant ir analizuojant įmonės veiklą ir būsimas išlaidas, kitą ilgalaikį turtą ir kitą finansinį turtą.

Pinigai, išleisti perkant PP&E, vadinami kapitalo išlaidomis (arba „CapEx“, kaip apskaičiuoti „CapEx“ - formulę Šis vadovas parodo, kaip apskaičiuoti „CapEx“, iš pajamų ataskaitos ir balanso išvedant „CapEx“ formulę finansiniam modeliavimui ir analizei. Trumpai).

3. Pinigų srautų finansavimas

Pinigų srautai iš finansinės veiklos Pinigų srautai iš finansinės veiklos Pinigų srautai iš finansinės veiklos yra grynoji finansavimo suma, kurią įmonė generuoja per tam tikrą laikotarpį, naudojama finansuoti savo verslą. Finansinė veikla apima nuosavo kapitalo išleidimą ir grąžinimą, dividendų mokėjimą, skolos išleidimą ir grąžinimą, o kapitalo nuomos įsipareigojimai yra veikla, dėl kurios keičiasi įmonės nuosavo kapitalo dydis ir sudėtis. Finansavimo pinigų srautus paprastai sudaro pinigų srautai, susiję su banko paskolų skolinimu ir grąžinimu, akcijų išleidimu ir atpirkimu. Dividendų mokėjimas Dividendai vienai akcijai (DPS) Dividendai vienai akcijai (DPS) yra bendra dividendų suma, paskirta kiekvienai atskirai bendrovės akcijai. Dividendų vienai akcijai apskaičiavimas taip pat laikomas finansavimo pinigų srautu.

Sužinokite, kaip analizuoti pinigų srautų ataskaitą Finansų finansinės analizės pagrindų kurse.

Pinigų srautų ataskaitos pavyzdys

Žemiau pateikiamas pavyzdys iš „Amazon“ 2017 m. Metinės ataskaitos, kurioje suskirstyti pinigų srautai, susidarantys vykdant operacijas, investuojant ir finansuojant. Sužinokite, kaip analizuoti konsoliduotą „Amazon“ pinigų srautų ataskaitą, Finansų „Advanced Advanced Financial Modeling Course“.

„Amazon“ konsoliduota pinigų srautų ataskaita 2017 mŠaltinis: amazon.com

Vaizdas: Finansų analitikų mokymo programos „FMVA® Certification“ kursas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“.

Palūkanos ir pinigų srautai

Pagal TFAS yra du būdai, kaip pateikti palūkanų sąnaudas. Palūkanų išlaidos Palūkanų išlaidos susidaro iš įmonės, kuri finansuoja skolos ar kapitalo nuomos būdu. Palūkanos yra pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau jas taip pat galima apskaičiuoti pagal skolų grafiką. Tvarkaraštyje turėtų būti išdėstytos visos pagrindinės skolos dalys, kurias įmonė turi savo balanse, ir apskaičiuoti palūkanas, padauginus iš pinigų srautų ataskaitos. Daugelis įmonių tiek gautas, tiek sumokėtas palūkanas pateikia kaip veiklos pinigų srautus. Kiti gautas palūkanas traktuoja kaip investavimo pinigų srautus, o sumokėtas - kaip finansavimo pinigų srautus. Naudojamas metodas yra finansų direktoriaus pasirinkimas.

Pagal JAV GAAP GAAP GAAP, arba visuotinai priimti apskaitos principai, yra visuotinai pripažintas taisyklių ir procedūrų rinkinys, skirtas valdyti įmonių apskaitą ir finansinę atskaitomybę. GAAP yra išsamus apskaitos praktikos rinkinys, kurį kartu parengė Finansinės apskaitos standartų valdyba (FASB), o sumokėtos ir gautos palūkanos visada laikomos veiklos pinigų srautais.

Laisvas pinigų srautas

Investiciniai bankininkai Ką daro investicijų bankininkai? Ką daro investicijų bankininkai? Investiciniai bankininkai gali dirbti 100 valandų per savaitę, atlikdami tyrimus, finansinius modelius ir kurdami pristatymus. Nors investicinė bankininkystė yra viena iš geidžiamiausių ir finansiškai naudingiausių pozicijų bankų sektoriuje, investicinė bankininkystė taip pat yra viena iš sudėtingiausių ir sunkiausių karjeros galimybių, IB vadovas ir finansų specialistai skirtingiems tikslams naudoja skirtingas pinigų srautų priemones. Laisvas pinigų srautas Laisvas pinigų srautas (FCF) Laisvas pinigų srautas (FCF) įvertina įmonės galimybes gaminti tai, kas investuotojams rūpi labiausiai: laisvi pinigai, paskirstomi diskrecijos būdu, yra įprasta priemonė, paprastai naudojama DCF vertinimui. DCF Model Training Free Guide DCF modelis yra specifinė finansinio modelio rūšis, naudojama verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudoto laisvo pinigų srauto prognozė. Tačiau laisvas pinigų srautas neturi galutinio apibrėžimo, jį galima apskaičiuoti ir naudoti įvairiai.

Sužinokite daugiau iš „Finance's Ultimate Cash Flow Guide“ vertinimo nemokamų vertinimo vadovų, kad sužinotumėte svarbiausias sąvokas savo tempu. Šie straipsniai išmokys verslo vertinimo geriausios praktikos ir kaip vertinti įmonę naudojant palyginamą įmonės analizę, diskontuotų pinigų srautų (DCF) modeliavimą ir precedentinius sandorius, naudojamus investicinėje bankininkystėje, nuosavybės tyrimuose.

Kaip parengti pinigų srautų ataskaitą?

Pinigų srautų ataskaitos veiklos skyrius gali būti rodomas tiesioginiu arba netiesioginiu metodu. Naudojant bet kurį metodą, investavimo ir finansavimo skyriai yra identiški; vienintelis skirtumas yra veikimo skyriuje. Tiesioginis metodas parodo pagrindines grynųjų pinigų įplaukų ir bendrųjų grynųjų pinigų išmokų klases. Kita vertus, netiesioginis metodas prasideda nuo grynųjų pajamų ir koreguoja pelną / nuostolį pagal sandorių poveikį. Galų gale, pinigų srautai iš veiklos skyriaus duos tą patį rezultatą, taikant tiesioginį ar netiesioginį metodą, tačiau pateikimas skirsis.

Tarptautinių apskaitos standartų valdyba (TASV) palaiko tiesioginį ataskaitų teikimo metodą, nes pateikia daugiau naudingos informacijos nei netiesioginis metodas. Tačiau manoma, kad daugiau nei 90% įmonių naudoja netiesioginį metodą.

Tiesioginis metodas ir netiesioginis pateikimo metodas

Yra du pinigų srautų ataskaitos sudarymo metodai: tiesioginis ir netiesioginis.

Taikant tiesioginį metodą, visi atskiri gautų ar išmokėtų grynųjų pinigai yra susumuojami, o jų suma yra grynųjų pinigų srautas.

Netiesioginiu metodu grynųjų pinigų srautui gauti naudojami apskaitos eilutės, tokie kaip grynosios pajamos, nusidėvėjimas ir kt. Finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. , pinigų srautų ataskaita visada rengiama netiesioginiu metodu.

Žemiau pateikiamas tiesioginio metodo ir netiesioginio metodo palyginimas.

Pinigų srautų ataskaita

Ką gali mums pasakyti pinigų srautų ataskaita?

  • Grynąsias pajamas iš pagrindinės veiklos galima palyginti su įmonės grynosiomis pajamomis. Grynosios pajamos Grynosios pajamos yra pagrindinis eilutė ne tik pelno (nuostolių) ataskaitoje, bet ir visose trijose pagrindinėse finansinėse ataskaitose. Nors jis gaunamas pelno (nuostolių) ataskaitoje, grynasis pelnas taip pat naudojamas balanse ir pinigų srautų ataskaitoje. uždarbio kokybei nustatyti. Jei grynosios pajamos iš pagrindinės veiklos yra didesnės už grynąsias pajamas, sakoma, kad pajamos yra „aukštos kokybės“.
  • Šis teiginys yra naudingas investuotojams, nes atsižvelgiant į tai, kad grynieji pinigai yra karaliai, tai leidžia investuotojams suvokti bendrą įmonės pinigų įplaukų ir pinigų srautų supratimą ir bendrą supratimą apie jos bendrą veiklą.
  • Jei įmonė finansuoja nuostolius iš operacijų arba finansuoja investicijas pritraukdama pinigus (skolą ar nuosavą kapitalą), tai greitai paaiškės pinigų srautų ataskaitoje

Finansų finansinės analizės pagrindų kurse atlikite pinigų srautų ataskaitos analizę.

Atsisiųskite nemokamą šabloną

Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!

Vaizdo įrašas apie pinigų srautus

Žemiau pateikiamas naudingas vaizdo įrašo paaiškinimas, kas yra pinigų srautų ataskaita, kaip ji veikia ir kodėl ji yra svarbi. Peržiūrėkite vaizdo įrašą ir sužinosite daug per kelias minutes!

Tikimės, kad tai padėjo jums geriau suprasti verslo veiklą, kuo pinigų srautai skiriasi nuo pelno ir kaip nuodugniau analizuoti finansines ataskaitas Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. .

Papildomi resursai

Dėkojame, kad perskaitėte „Finance“ paaiškinimą apie pinigų srautus. Finansai yra oficialus pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo paslaugų teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose kompanijose kaip „Amazon“, „J. P. Morgan“ ir „Ferrari“, skirtų padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Jei norite toliau kurti savo karjerą, šie papildomi finansų ištekliai bus naudingi:

  • Fondų ataskaitos šaltiniai ir naudojimas Fondų ataskaitos šaltiniai ir panaudojimas Fondų ataskaitos šaltiniai ir panaudojimas, dabar pakeistas pinigų srautų ataskaita, rodo srautus versle ir iš jo, kurie sukelia grynąjį lėšų pasikeitimą. Pinigų srautų ataskaita rodo verslo pinigų įplaukas ir pinigų srautus per ataskaitinį laikotarpį, paprastai mėnesį ar metus. Pinigų srautas
  • Pajamų ataskaitos šablonas
  • Balansas Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas
  • Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.

Naujausios žinutės