Rinkos rizika, dar vadinama sistemine rizika, reiškia neapibrėžtumą, susijusį su bet kokiu investavimo sprendimu. Kainų svyravimai dažnai atsiranda dėl nenumatytų veiksnių svyravimų, kurie dažniausiai veikia visą finansų rinką.
Sisteminė rizika nėra konkrečiai susijusi su įmone ar pramone, į kurią investuojama; vietoj to, tai priklauso nuo visos rinkos rezultatų. Taigi investuotojui būtina stebėti įvairius makro kintamuosius, susijusius su finansų rinka, pavyzdžiui, infliaciją Infliacija Infliacija yra ekonominė sąvoka, nurodanti prekių kainų lygio padidėjimą per nustatytą laikotarpį. Kainų lygio kilimas reiškia, kad tam tikros ekonomikos valiuta praranda perkamąją galią (t. Y. Mažiau galima nusipirkti už tą pačią pinigų sumą). , palūkanų normos, mokėjimų balanso padėtis, fiskalinis deficitas, geopolitiniai veiksniai ir kt.
Santrauka
- Rinkos rizika, dar vadinama sistemine rizika, reiškia neapibrėžtumą, susijusį su bet kokiu investavimo sprendimu.
- Įvairios rinkos rizikos rūšys apima palūkanų normos riziką, prekių riziką, valiutos riziką, šalies riziką.
- Profesionalūs analitikai naudoja metodus, tokius kaip rizikos vertės (VaR) modeliavimas ir beta koeficientas, kad nustatytų galimus nuostolius taikant statistinę rizikos valdymą.
Skirtingi rinkos rizikos tipai
1. Palūkanų normos rizika
Palūkanų normos rizika kyla dėl nenumatytų palūkanų normų svyravimų dėl pinigų politikos priemonių, kurių ėmėsi centrinis bankas Federalinis rezervų bankas (Federalinis rezervų bankas). Federalinis rezervas yra Jungtinių Valstijų centrinis bankas ir yra finansų valdžia už didžiausią pasaulyje laisvosios rinkos ekonomiką. . . Vertybinių popierių visose rinkose siūlomas pelningumas ilgainiui turi būti išlygintas koreguojant rinkos paklausą ir priemonės pasiūlą. Taigi, padidinus normas, sumažėtų vertybinių popierių kaina. Tai pirmiausia siejama su fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais.
Pavyzdžiui: Apsvarstykite situaciją, kai valstybės obligacijos siūlo fiksuotą 6% kupono mokėjimą per metus. nuo pagrindinės vertės. Dabar, jei rinkos palūkanų norma pakils iki 8%, 6% obligacijos paklausa sumažės nukritus kainoms, dėl to padidės pajamingumas (fiksuotas - kupono mokėjimas / obligacijos rinkos kaina), kol jis bus lygus 8 %. Panašiai, sumažėjus rinkos palūkanų normai, nenumatytas vertybinių popierių kainos padidėjimas.
2. Prekių rizika
Tam tikros prekės, tokios kaip aliejus ar maisto grūdai, yra būtinos bet kuriai ekonomikai ir papildo daugelio prekių gamybos procesą, nes jos naudojamos kaip netiesioginės žaliavos. Bet koks nepastovus žaliavų kainų svyravimas daro įtaką visos rinkos rezultatams, dažnai sukeldamas pasiūlos krizę.
Tokie sukrėtimai lemia ne tik akcijų kainų ir rezultatais pagrįstų dividendų sumažėjimą, bet ir sumažina įmonės galimybes gerbti pačios pagrindinės įmonės vertę.
3. Valiutos rizika
Valiutos rizika taip pat vadinama valiutos kurso rizika. Tai nurodo galimybę sumažėti investuotojui tenkančios grąžos vertę dėl nuvertėjusios vietinės valiutos vertės. Į riziką paprastai atsižvelgiama vykdant tarptautinę investiciją.
Siekiant sušvelninti užsienio investicijų praradimo riziką, daugelis besivystančių rinkų šalių ekonomikos „Besivystančios rinkos“ yra terminas, kuris reiškia ekonomiką, kuri patiria didelį ekonomikos augimą ir pasižymi kai kuriomis, tačiau ne visomis, išlaikant aukštą užsienio valiutą. valiutos rezervai, siekiant užtikrinti, kad pardavus rezervus būtų galima paneigti bet kokį galimą nuvertėjimą.
4. Šalies rizika
Daugelis makro kintamųjų, kurių finansų rinka negali kontroliuoti, gali paveikti investicijų grąžos lygį. Tai apima politinio stabilumo laipsnį, fiskalinio deficito lygį, polinkį į stichines nelaimes, reguliavimo aplinką, verslo vykdymo paprastumą ir kt. Priimant sprendimą dėl tarptautinių investicijų reikia atsižvelgti į su tokiais veiksniais susijusios rizikos laipsnį.
Kaip sušvelninti rinkos riziką
Kadangi rizika daro įtaką visai rinkai, jos negalima diversifikuoti, kad būtų galima ją sušvelninti, tačiau ji gali būti apdrausta dėl minimalios pozicijos. Dėl to investuotojai gali neuždirbti laukiamos grąžos, nepaisant griežtos konkrečios investavimo galimybės pagrindinės ir techninės analizės.
Nepastovumas arba absoliutus / procentinis kainų pasiskirstymas dažnai laikomas geru rinkos rizikos rodikliu. Profesionalūs analitikai taip pat linkę naudoti tokius metodus kaip rizikos vertė (VaR), rizikinga vertė (VaR), rizikinga vertė (VaR), vertina investicijos riziką. VaR matuoja galimą nuostolį, kuris tam tikru laikotarpiu gali atsirasti investiciniame portfelyje. modeliavimas potencialiems nuostoliams nustatyti naudojant statistinę rizikos valdymą.
VaR metodas yra standartinis rinkos rizikos vertinimo metodas. VaR technika yra rizikos valdymo metodas, apimantis statistikos, kuri kiekybiškai įvertina akcijų ar portfelio būsimus nuostolius, taip pat tų nuostolių atsiradimo tikimybę, naudojimą. Nors VaR metodas yra plačiai naudojamas, tam reikia prielaidų, kurios riboja jo tikslumą.
Beta koeficientas leidžia investuotojui įvertinti, kiek nestabili portfelio ar vertybinių popierių prigimtis ar rinkos rizika, palyginti su likusia rinka. Taip pat naudojamas kapitalo turto kainodaros modelis (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM). Kapitalo turto kainodaros modelis (CAPM) yra modelis, apibūdinantis ryšį tarp laukiamos grąžos ir vertybinių popierių rizikos. CAPM formulė rodo, kad vertybinių popierių grąža yra lygi nerizikingai grąžai ir rizikos premijai, remiantis to vertybinio popieriaus beta versija, kad būtų galima apskaičiuoti numatomą turto grąžą.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Šie papildomi ištekliai bus labai naudingi, kad galėtumėte tapti pasaulinės klasės finansų analitiku ir išnaudoti visas savo karjeros galimybes:
- Obligacijų kainos Obligacijų kainos Obligacijų kainos yra mokslas apskaičiuoti obligacijų emisijos kainą, remiantis kuponu, nominaliąja verte, pajamingumu ir terminu iki išpirkimo. Obligacijų kainodara leidžia investuotojams
- Idiosinkratiška rizika Idiosinkratinė rizika Idiosinkratinė rizika, taip pat kartais vadinama nesisteminga rizika, yra būdinga rizika, susijusi su investavimu į konkretų turtą, pvz., Akciją.
- Visuminė pasiūla ir paklausa Bendra pasiūla ir paklausa Visuminė pasiūla ir paklausa reiškia pasiūlos ir paklausos sąvoką, tačiau taikoma makroekonominiu mastu. Bendroji pasiūla ir visuminė paklausa atvaizduojamos pagal bendrą šalies kainų lygį ir bendrą prekių ir paslaugų, kuriomis keičiamasi, kiekį
- Sisteminė rizika Sisteminė rizika Sisteminę riziką galima apibrėžti kaip riziką, susijusią su įmonės, pramonės, finansų įstaigos ar visos ekonomikos žlugimu ar nesėkme. Tai yra didelės finansų sistemos nesėkmės rizika, kai krizė ištinka, kai kapitalo teikėjai praranda pasitikėjimą kapitalo vartotojais.
