Šiame vadove bus apibūdinti nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo pagrindai ir pagrindinės sąvokos, kurių jums reikia norint pradėti kurti savo plėtros projektų modelius.
Norėdami pradėti, pradėsime apibrėždami keletą pagrindinių terminų, kuriuos turėsite žinoti prieš kurdami modelį.
Nekilnojamojo turto terminai ir apibrėžimai
LTV - „paskola į vertę“ - skolininko finansavimo suma, kurią skolintojas pateiks procentais nuo rinkos vertės (pvz., 80%)
LTC - „paskola savikainai“ - skolintojo finansavimo suma, kurią skolintojas suteiks procentais nuo kūrimo išlaidų (pvz., 70%)
NOI - „grynosios veiklos pajamos“ - bendrosios nuomos pajamos atėmus veiklos išlaidas (turto mokesčiai, draudimas, remontas ir priežiūra, kapitalo išlaidos ir kt.)
Dangčio norma - grynosios veiklos pajamos, padalytos iš turto vertės, išreikštos procentais (pvz., 4,5%)
Amortizacijos laikotarpis - pagrindinių mėnesių paskolos grąžinimo mėnesių / metų skaičius. Bendras laikotarpis, per kurį sumokėsite savo hipoteką (pvz., 30 metų).
Konstrukcijos ir bendros įmonės (BĮ)
Dauguma įvykių yra struktūruojami kaip bendra „General Partners“ ir „Limited Partners“ (LP) įmonė.
Pagrindiniai dalykai apie šeimos gydytojus:
- Atsakingas už visus valdymo sprendimus
- Atsisakymo pareiga veikti komanditorių labui
- Visiškai atsakingas už savo veiksmus
- Gali būti garantijos kaip skolinimosi garantas
Pagrindiniai dalykai apie LP:
- Ribotas reiškia „ribotą atsakomybę“
- Pirmenybę teikite likvidavimui, prieš šeimos gydytojus
- Skirkite kapitalo plėtros projektui finansuoti
- Nekontroliuokite fondo / projekto valdymo
Finansinio modelio prielaidų skyrius
Kaip aprašyta Finansų nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo kurse, pagrindinės prielaidos, kurios bus įtrauktos į modelį, yra šios:
- Tvarkaraštis
- Turto statistika
- Plėtros išlaidos
- Pirkimas ir pardavimas
Tai labai išsamiai aptariama mūsų tikrame kurse.
Plėtros pinigų srautų modelis
Norint nustatyti nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo pagrindus, svarbu apimti pagrindinius skyrius, kurie bus pastatyti remiantis projekto prielaidomis.
Pagrindiniai kūrimo modelio skyriai apima:
- Absorbcija (pardavimo laikas ir tempas)
- Pajamos
- Komisiniai
- Garantija
- Žemės įsigijimas (kapitalo kaina)
- Išankstinės statybos išlaidos
- Statybos išlaidos
- Finansavimas ir palūkanų išlaidos
- Suvertintas nemokamas pinigų srautas
Rezultatai ir „Pro Forma“
Sukūrus modelį, svarbu sukurti vieno puslapio santraukos dokumentą arba „Pro Forma“, kuriuo būtų galima dalytis su bankininkais, investuotojais, partneriais ir visais kitais, kuriems reikia išanalizuoti sandorį.
Į šią išleidimo formą turėtų būti įtraukta ši informacija:
- Turto statistika
- Tvarkaraštis - suvestinės pagrindinių datų
- Finansavimo prielaidos
- Pardavimo prielaidos (iš viso USD / už vienetą / už SF)
- Biudžetas (iš viso USD / už vienetą / už SF)
- Grąžina (IRR)
- Išlaidų grąža
- Pardavimo grąža
- Jautrumo analizė
Nekilnojamojo turto finansinio modelio pavyzdys
Tai yra mūsų nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo kurso vieno puslapio rezultatų pavyzdys. Kaip matote, jame aiškiai pateikiama visa aukščiau išvardinta informacija ir kažkas gali lengvai įvertinti sandorį.
Čia pateikiamas faktinio vidinio modelio veikimo pavyzdys, kai galite pamatyti, kaip vystymosi projektas įsisavinamas kiekvieną mėnesį, kuris kaupiamas pajamomis ir galiausiai grynaisiais pinigais.
Šie nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo pagrindai yra išsamiai aprašyti mūsų internetiniuose kursuose.
Viršutinės normos ir grynosios veiklos pajamos (NOI) pavyzdys
Grynosios veiklos pajamos, kurios yra lygios bendrosioms nuomos pajamoms, atėmus veiklos išlaidas (turto mokesčiai, draudimas, remontas ir priežiūra, kapitalo išlaidos), yra pagrindinis pelningumas arba pinigų srautas. Vertinimas Nemokami vertinimo vadovai, skirti išmokti svarbiausias sąvokas savo tempu. Šie straipsniai išmokys verslo vertinimo geriausios praktikos ir kaip vertinti įmonę naudojant palyginamą įmonės analizę, diskontuotų pinigų srautų (DCF) modeliavimą ir precedentinius sandorius, naudojamus investicinėje bankininkystėje, nuosavo kapitalo tyrimuose, matą, naudojamą vertinant nekilnojamojo turto plėtros sandorius.
Viršutinė norma, lygi grynosioms veiklos pajamoms, padalytoms iš turto vertės, išreiškiama procentais ir naudojama nekilnojamojo turto vertei įvertinti. Kuo žemesnė viršutinių ribų norma, tuo labiau vertinamas nekilnojamasis turtas ir kuo aukštesnė viršutinių ribų norma, tuo mažiau vertinamas nekilnojamasis turtas. Kaina ir viršutinė palūkanų norma juda atvirkštinėmis kryptimis, kaip ir obligacija. Sužinokite daugiau mūsų finansinės matematikos kurse.
Finansinio modeliavimo kursai
Geriausias būdas mokytis yra daryti ir Finansus nekilnojamojo turto finansinio modeliavimo kursai suteikia jums nuoseklią instrukciją, kurios reikia norint patiems sukurti finansinius modelius. Jis tiekiamas su tuščiu šablonu, ir su užbaigta versija, todėl galite lengvai sukurti modelį patys arba tiesiog pereiti tiesiai prie užbaigtos versijos. Aukštos kokybės vaizdo instrukcija padės kiekviename žingsnyje, kai atliekate miesto namo nekilnojamojo turto plėtros projekto analizę.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. .Finance misija yra padėti jums žengti karjerą. Atsižvelgdami į šį tikslą, sukūrėme daug daugiau nemokamų šaltinių, kurie jums padės. Norėdami sužinoti daugiau apie vertinimą, įmonių finansus, finansinį modeliavimą ir dar daugiau, labai rekomenduojame šiuos papildomus nemokamus finansų išteklius:
- Privačios įmonės vertinimas Privačios įmonės vertinimo 3 metodai, skirti vertinti privačią įmonę - sužinokite, kaip vertinti verslą, net jei jis yra privatus ir turintis ribotą informaciją. Šiame vadove pateikiami pavyzdžiai, įskaitant palyginamą įmonės analizę, diskontuotų pinigų srautų analizę ir pirmąjį Čikagos metodą. Sužinokite, kaip profesionalai vertina verslą
- Geriausias finansinio modeliavimo pavyzdys Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šis finansinio modeliavimo vadovas apima „Excel“ patarimus ir geriausią prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Patarimus.
- Kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku Analitiko „Trifecta®“ vadovas Galutinis vadovas, kaip būti pasaulinės klasės finansų analitiku. Ar norite būti pasaulinės klasės finansų analitikas? Ar norite vadovautis geriausia pramonės patirtimi ir išsiskirti iš minios? Mūsų procesas, vadinamas „The Analyst Trifecta®“, susideda iš analizės, pristatymo ir minkštųjų įgūdžių
- Interaktyvus karjeros žemėlapis
