Metinė bendra grąža - apžvalga, formulė, programos

Metinė bendra grąža yra kiekvienais metais uždirbta investicijos grąža. Jis apskaičiuojamas kaip kiekvienų per metus uždirbtų metų grąžos geometrinis vidurkis. Jis taip pat žinomas kaip sujungtas metinis augimo tempas (CAGR) CAGR CAGR reiškia bendrojo metinio augimo tempą. Tai yra metinis investicijos augimo tempas per tam tikrą laiką, atsižvelgiant į padidėjimo poveikį. .

Metinė grąžos norma leidžia investuotojams palyginti skirtingo laikotarpio investicijas. Nors tai suteikia investuotojams galimybę peržiūrėti investicijų rezultatus, metinė bendra grąža nieko nerodo apie kainų svyravimus ar investicijų nenuspėjamumą.

Metinės bendros grąžos formulė

1. Jei investuotojui suteikiama metinė investicijų grąžos norma kiekvienais metais, metinė bendra grąža apskaičiuojama pagal šią formulę:

Kur:

• R₁ yra pirmųjų metų metinė grąža
• R₂yra 2 metų metinė grąža ir pan
• n yra metų skaičius

Pavyzdžiui, anksčiau investuotojas įsigijo 150 akcijų po 20 USD ir nusprendė šias akcijas laikyti dvejus metus. Einamaisiais metais atsargos padidėja 15%, o po metų padidėja 12%. Kokia bus metinė bendra dvejų metų investicijų grąža?

Investuotojas kasmet uždirba 13,5% grąžą už dvejus metus, kai buvo laikomos atsargos.

2. Jei žinoma kaupiamoji grąža, metinę suminę grąžą galima apskaičiuoti tam tikram laikotarpiui, o investavimo laikotarpis nebūtinai turi būti metams. Investicija gali būti vykdoma tam tikrą dienų skaičių ir tokiu atveju metinę bendrą grąžą galima apskaičiuoti pagal formulę:

Kur:

• R yra kaupiamoji grąža

Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas investavo 650 dienų ir uždirbo 15,75% kaupiamąją grąžą. Kokia bus metinė bendra investicijų grąža?

Čia investicija, teikianti bendrą 15,75% grąžą, uždirba 8,56% metinę grąžą.

3. Jei investuotojui pateikiama pradinė ir galutinė investicijos dolerio vertės, metinę bendrą grąžą galima apskaičiuoti pagal šią formulę:

Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas anksčiau įsigijo 100 akcijų po 12 USD ir nusprendė dvejus metus akcijų laikyti. Investuotojas kasmet gauna 1,50 USD už akciją grynaisiais dividendais. Po dvejų metų investuotojas nusprendžia parduoti visas akcijas po 15 USD. Kokia yra pelno norma per dvejus metus, kai investuotojas valdė akcijas?

Pradinė investicijos vertė = 12 USD * 100 = $1,200

Pinigai, gauti kaip dividendai per dvejų metų laikotarpį = 1,50 USD * 100 * 2 = $300

Akcijų pardavimo vertė = 15 USD * 100 = $1,500

Taigi galutinė investicijos vertė = 300 USD + 1 500 USD = $1,800

Metinė bendra grąža:

Todėl investuotojas uždirba metinę grąžą 22.47% dėl investicijos.

Praktinės programos

• Įmonės naudoja metinę bendrąją grąžą prognozuodamos savo finansinius rezultatus, darant prielaidą, kad vyraus dabartinės sąlygos.
• Metinis apskaičiavimas padeda mokesčių mokėtojams konvertuoti trumpesnius nei vienerių metų mokestinius laikotarpius į metinius laikotarpius, o tai padeda mokesčių mokėtojams efektyviai planuoti.
• Trumpalaikių skolinimosi paskolų palūkanos ir investicijos yra lyginamos metams.

Absoliuti grąža, palyginti su metine bendra grąža

Absoliuti grąža arba bendra grąža parodo, kaip investuota, neatsižvelgiant į investavimo laikotarpį. Investuotojui nurodoma investicijų uždirbtų lėšų suma ir matuojamas procentinis padidėjimas ar nuostolis, palyginti su pradine investicijos verte.

Pavyzdžiui, jei investuotojas investavo 20 000 USD ir trejų metų pabaigoje gauna 25 000 USD, investicija suteikė bendrą grąžą (25 000 - 20 000) / 20 000 = 0,25 (t. Y. 25%). Tačiau jis neatsižvelgia į trejų metų laikotarpį, kurį investuotojas skyrė vertybiniam popieriui.

Nors absoliučios grąžos apskaičiavimas yra paprastas, jo negalima naudoti norint palyginti investicijas su skirtingais laikotarpiais. Priešingai, metinė bendra grąža išreiškia investicijų grąžą Investicijų grąža (IG) Investicijų grąža (IG) yra veiklos rodiklis, naudojamas vertinant investicijos grąžą arba palyginant skirtingų investicijų efektyvumą. vienerių metų atžvilgiu. Taigi investicijas su skirtingais laikotarpiais galima lengvai palyginti.

Pavyzdžiui, tarp dviejų investicijų, kurių bendra metinė grąža yra atitinkamai 8,5% ir 9,8%, būtų tikslinga pasirinkti pastarąją. Metinėje bendrojoje grąžoje atsižvelgiama į sudėties poveikį ir projektuojama arba sutrumpinamas absoliučios grąžos laikotarpis iki vienerių metų.

Pagrindiniai išsinešimai

• Metinė bendra grąža yra grąža, kurią investicija uždirba kiekvienais metais už tam tikrą laikotarpį.
• Tai naudinga lyginant skirtingo ilgio investicijas.
• Metinė bendra grąža gali būti naudojama turto ar įmonės rezultatams prognozuoti. Tačiau dėl rinkos nepastovumo ir kitų sąlygų prognozės negali būti užtikrintos.

Daugiau išteklių

Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.

Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:

• Nuolat sudedama grąža Nuolat sudedama grąža Nuolatinė grąža yra tai, kas atsitinka, kai apskaičiuojamos investicijos uždirbtos palūkanos ir reinvestuojamos atgal į sąskaitą begalinį periodų skaičių. Palūkanos skaičiuojamos nuo pagrindinės sumos ir per tam tikrus laikotarpius sukauptų palūkanų
• CAGR skaičiuoklė CAGR skaičiuoklė Ši CAGR skaičiuoklė padės jums nustatyti bendrą metinį investicijos augimo tempą. CAGR yra puikus augimo matas, nes jis išskyrė derinio poveikį augimui, kuris kartais yra paslėptas kitoms augimo metrikoms. CAGR reiškia sudėtinį metinį augimo tempą.
• Grąžos norma Grąžos norma Grąžos norma (ROR) yra investicijos pelnas arba nuostolis per tam tikrą laikotarpį, lyginant su pradine investicijos kaina, išreikšta procentais. Šis vadovas moko dažniausiai pasitaikančių formulių
• Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.