Akcijų indekso ateities sandoriai - apžvalga, prekyba ir atsiskaitymas, naudojimas

Akcijų indeksų ateities sandoriai, dar vadinami akcijų indeksų ateities sandoriais arba tiesiog indeksų ateities sandoriais, yra ateities sandoriai. Ateities sandoriai Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. remiantis akcijų indeksu. Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinio turto vertę. Turto klasė Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai. už konkrečią kainą konkrečią dieną. Šiuo atveju pagrindinis turtas yra susietas su akcijų indeksu.

Akcijų indekso ateities sandoriai

Tačiau indeksų ateities sandoriai nėra pristatomi pasibaigus galiojimo laikui. Jie yra atsiskaitomi grynaisiais kasdien, o tai reiškia, kad investuotojai ir prekybininkai moka arba surenka vertės skirtumą kasdien. Indeksų ateities sandorius gali naudoti kelios priežastys, dažnai prekybininkai spėlioja, kaip judės indeksas ar rinka, arba investuotojai, norintys apsidrausti savo pozicijas nuo galimų nuostolių ateityje.

Greita taškų santrauka

  • Akcijų indekso ateities sandoriai yra grynaisiais pinigais atsiskaitoma ateities sutartis, pagrįsta akcijų indeksu
  • Indeksų ateities sandorius atsiskaito kasdien ir jais prekiauja ateities sandorių brokeriai vertybinių popierių biržose
  • Indeksų ateities sandoriai naudojami dėl daugelio priežasčių, tokių kaip spekuliacija, apsidraudimas ir prekyba spredais
  • Indeksų ateities sandoriai gali būti naudojami kaip stiprūs pagrindiniai rinkos nuotaikos rodikliai

Kaip prekiaujama ir apmokami akcijų indekso ateities sandoriai?

Akcijų indeksų ateities sandoriai yra panašūs į kitų ateities sandorių; tačiau pagrindinis turtas yra akcijų indeksas. Su bet kuria ateities sutartimi yra susitarimas sumokėti konkrečią kainą nustatytą dieną (galiojimo pabaigos datą). Indeksų ateities sandoriai yra grynai atsiskaitomi grynaisiais, nes fiziškai neįmanoma pateikti indekso, o atsiskaitymai vyksta kasdien pagal rinkos kainą.

Indeksų ateities sandoriais prekiaujama per ateities brokerius vertybinių popierių biržose. Biržos vertybinių popierių birža yra rinka, kurioje yra perkami ir parduodami vertybiniai popieriai, tokie kaip akcijos ir obligacijos. Vertybinių popierių biržos leidžia įmonėms pritraukti kapitalą, o investuotojams priimti pagrįstus sprendimus, naudojant informaciją apie kainas realiuoju laiku. Biržos gali būti fizinė vieta arba elektroninė prekybos platforma. , ir ateities sandorį galima sudaryti per pirkimo arba pardavimo pavedimą. Prekybos užsakymas Prekybos pavedimo pateikimas atrodo intuityvus - mygtukas „pirkti“ pradėti prekybą ir „parduoti“ mygtukas uždaryti sandorį. Nors sandorius vykdyti galima tokiu būdu, tai yra labai neefektyvu, nes tam reikia nuolat stebėti atsargas. . Ilgosios ir ilgosios pozicijos Investuodamos ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai bus trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). yra užimamas, kai inicijuojamas pirkimo pavedimas, o trumpoji pozicija inicijuojama per pardavimo pavedimą. Kaip ir kitoms ateities sutartims, pozicijai užimti reikalinga minimali suma, vadinama pradine marža. Išlaikymo marža Priežiūros marža Priežiūros marža yra bendra kapitalo suma, kuri turi likti investicinėje sąskaitoje, kad taip pat būtų nustatyta investicinė ar prekybos pozicija ir išvengta a, tai reiškia, kad vertė neturi nukristi per tam tikrą tašką arba kitaip marža bus pradėtas skambutis. Tuomet prekybininkas turės įnešti lėšų, kad įvykdytų šią maržą.

Kam naudojami akcijų indekso ateities sandoriai?

Akcijų indeksų ateities sandoriai naudojami dėl daugelio priežasčių. Dažniausia priežastis yra prekybininkų, kurie spekuliuoja rinkos judėjimo kryptimi ateityje. Panašiai kaip spekuliuojant kitu turtu, jei prekybininkas užima bulių poziciją rinkoje ir mano, kad indekso vertė padidės, jie gali pirkti akcijų indekso ateities sandorius. Kitu atveju, jei jie turi nusidėvėjusią poziciją rinkoje, į kurią indeksas yra sutelktas, jie gali sutrumpinti ilgąsias ir trumpąsias pozicijas investuodami, ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (kai ilgai), arba žemyn ( kai trumpa). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). indekso ateities sandoris.

Indeksų ateities sandorių vertinimas gali būti svarbus pagrindinis rinkos nuotaikos rodiklis. Didelis ilgų pozicijų užimimas pagal indeksą gali reikšti, kad daugelis prekybininkų yra pakilūs rinkoje ir mano, kad rinka, kuria remiasi indeksas, padidės.

Indeksų ateities sandoriai taip pat gali būti naudojami apsidraudimo tikslais. Jei investuotojas turi panašų ar indeksą atspindintį portfelį, indekso ateities sandoriai gali būti naudojami norint kompensuoti galimus nuostolius, kuriuos gali patirti jų portfelis. Daugeliu atvejų portfelis nebus visiškai teigiamai ar neigiamai koreliuojamas su indeksu, todėl naudojant indekso ateities sandorius nebus užtikrinta visiškai apdrausta pozicija.

Vienas kitas indeksų ateities sandorių būdas yra prekybos tarpinėmis kainomis arba santykinės vertės įrankis. Tai pozicija, apimanti ilgos ir trumpos pozicijos indekso ateities sandoriuose. Ši prekyba vykdoma sutelkiant dėmesį į susijusių vertybinių popierių skirtumą ar kainų skirtumą. Prekyba bandys gauti pelną iš šių kainų padidėjimo ar susiaurėjimo, o ne dėl viso indekso pakeitimo.

Kokios yra kai kurios plačiai parduodamos akcijų indekso ateities sandoriai?

Indeksų ateities sandoriais prekiaujama visiems pagrindiniams akcijų indeksams. Jie apima „Dow Jones“, „S&P“, „Nasdaq“, „FTSE“, „DAX“ ir daugelį kitų egzistuojančių akcijų indeksų. Taip pat egzistuoja indeksų ateities sandoriai, siekiant padidinti prieinamumą reikalaujant mažiau kapitalo.

Pavyzdžiui, „E-Mini S&P“ yra indekso ateities sandoris, kuriuo prekiaujama Čikagos „Mercantile Exchange“ „Globex“ platformoje ir kuris naudoja „S&P 500“ kaip pagrindinį turtą. Ji buvo įvesta 1997 m., Kai tuometinė S&P sutartis buvo 500 kartų didesnė už indeksą. Suma daugeliui prekybininkų buvo per didelė, todėl buvo pristatytas „E-Mini S&P“. Indekso ateities sandoris tik 50 kartų viršija S&P 500 vertę.

Papildomi resursai

Ačiū, kad perskaitėte Finansų straipsnį apie akcijų indeksų ateities sandorius. Jei norite sužinoti daugiau apie susijusias sąvokas, peržiūrėkite kitus „Finance“ išteklius:

  • Ateities sandoriai Ateities sandoriai Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą. Jis taip pat žinomas kaip išvestinė finansinė priemonė, nes būsimų sutarčių vertė gaunama iš pagrindinio turto. Investuotojai gali įsigyti teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą vėliau už iš anksto nustatytą kainą.
  • Apsidraudimas Apsidraudimas yra finansinė strategija, kurią investuotojai turėtų suprasti ir naudoti dėl jos teikiamų pranašumų. Kaip investicija, ji apsaugo asmens finansus nuo rizikingos situacijos, dėl kurios gali prarasti vertę.
  • Spekuliacija Spekuliacija yra turto ar finansinės priemonės pirkimas tikintis, kad turto ar finansinės priemonės kaina ateityje padidės.
  • „Bullish“ ir „Bearish“ „Bullish and Learish“ įmonių finansų specialistai reguliariai nurodo, kad rinkos yra teigiamos ar neigiamos kainų pokyčių pagrindu. Paprastai laikoma, kad meškų rinka egzistuoja, kai nuo piko kaina sumažėjo 20% ar daugiau, o bulių rinka laikoma 20% atsigavimu iš rinkos dugno.

Naujausios žinutės

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found