Prognozavimas iš viršaus į apačią - apibrėžimas, pavyzdys, alternatyvūs metodai

Prognozavimas iš viršaus į apačią yra metodas įvertinti įmonės būsimą veiklą, pradedant aukšto lygio rinkos duomenimis ir dirbant „žemyn“ iki pajamų. Pajamos Pajamos yra visų prekių ir paslaugų pardavimo, kurią įmonė pripažino per tam tikrą laikotarpį, vertė. Pajamos (dar vadinamos pardavimais ar pajamomis) sudaro įmonės pajamų ataskaitos pradžią ir dažnai laikomos verslo „viršutine linija“. . Šis požiūris prasideda nuo bendro vaizdo ir tada susiaurėja konkrečioje įmonėje. Šiame vadove bus pateikti jo veikimo pavyzdžiai ir paaiškinta, kodėl jis paprastai naudojamas finansiniame modeliavime ir vertinime.

Prognozavimas iš viršaus į apačią

Prognozavimo iš viršaus į apačią pavyzdys

Žemiau pateikiamas „iš viršaus į apačią“ prognozavimo pavyzdys, leidžiantis numatyti būsimą „Amazon“ pajamų augimą. Šis pavyzdys pateiktas iš „Finance's Advanced Financial Modeling Course“ ir „Amazon“ atvejų analizės.

1 žingsnis Bendra adresuojama rinka (TAM)

Kaip matote toliau pateiktoje ekrano kopijoje, finansų analitikas pradeda analizę, nurodydamas bendrą adresuojamų rinkų (TAM) bendrą adresuojamų rinkų (TAM) bendrą adresuojamų rinkų (TAM) bendrąją adresuojamų rinkų (TAM), taip pat vadinamų bendra turima rinka, skaičių. produktą ar paslaugą, jei tai yra kiekvieno „Amazon“ verslo segmento atveju. Tai yra įprasta vieta pradedant „iš viršaus į apačią“ analizę, nors galima pradėti „toliau aukštyn“, pavyzdžiui, bendrasis vidaus produktas (BVP), bendrasis vidaus produktas (BVP), bendrasis vidaus produktas (BVP) yra standartinis šalies ekonominė sveikata ir jos gyvenimo lygio rodiklis. Taip pat BVP gali būti naudojamas skirtingų šalių produktyvumo lyginimui. , pavyzdžiui.

Rinkos analizė iš viršaus į apačią - pavyzdys

Vaizdas: Finansų išplėstinis finansinio modeliavimo kursas ir „Amazon“ atvejų tyrimas.

„Amazon“ atveju, kadangi įmonė veikia keliose rinkose, svarbu rasti kiekvieno segmento TAM. Kurso metu mes pateikiame TAM duomenis iš tokių šaltinių kaip „E-marketer“, „Statista“ ir „Gartner“.

2 žingsnis Rinkos dalis

Kitas žingsnis - įvertinti, kokią rinkos dalį, jūsų manymu, įmonė užims ateityje. Tęsdami „Amazon“ kursą, galite pastebėti, kad, mūsų vertinimu, iki 2028 m. Pabaigos bendrovė turės 20% pasaulinės elektroninės prekybos sektoriaus, 10% pasaulinės reklamos ir 21% pasaulinės debesų kompiuterijos.

3 žingsnis Pajamos

Turėdami rinkos dalies duomenis, galime apskaičiuoti apskaičiuotas įmonės pajamas padauginę TAM iš rinkos dalies procento (%). Priklausomai nuo jūsų finansinio modelio išsamumo lygio, taip pat galite pridėti kitų prielaidų, tokių kaip užsakymų apimtis ir vidutinės parduodamų produktų ar paslaugų kainos.

Prognozavimas iš viršaus į apačią ir iš apačios į viršų

Priešingas požiūris prognozuojant „iš viršaus į apačią“ vadinamas „iš apačios į viršų“ prognozavimu „iš apačios į viršų“ prognozavimas „iš apačios į viršų“ prognozavimas yra metodas įmonės būsimiems rezultatams įvertinti, pradedant žemo lygio įmonės duomenimis ir dirbant „prie pajamų“. Tai prasideda išsamiomis prielaidomis, tokiomis kaip klientų skaičius, produktų kiekis ir vieneto kainos, siekiant „padidinti“ iki pajamų. Tai taip pat yra labai paplitęs metodas prognozuoti finansinį modeliavimą ir vertinimą.

Alternatyvūs prognozavimo metodai

Be „iš viršaus į apačią“ ir „iš apačios į viršų“ yra dar keli kiti prognozavimo metodai, tokie kaip regresijos analizė Regresijos analizė Regresijos analizė yra statistinių metodų rinkinys, naudojamas vertinant ryšius tarp priklausomo ir vieno ar daugiau nepriklausomų kintamųjų. Jis gali būti naudojamas vertinant santykio tarp kintamųjų stiprumą ir modeliuojant būsimą jų santykį. ir metų per metus (YoY) analizė Metų per metus analizės (YoY) šablonas Šių metų analizė (YoY) šablone parodo, kaip atlikti YoY analizę finansiniuose duomenyse. „YoY“ reiškia metus iš metų ir yra tam tikras.

Regresijos analizėje finansų analitikas naudoja „Excel“, kad apskaičiuotų, kaip nepriklausomų kintamųjų pokyčiai veikia priklausomą kintamąjį (pajamas).

Metų analizė yra paprasčiausias prognozavimo metodas, kai analitikas atsižvelgs į istorinius augimo tempus ir padidinimo procentą taikys istorinėms pajamoms.

Sužinokite daugiau apie skirtingus prognozavimo metodus Finansų biudžeto sudarymo ir prognozavimo kursuose.

Papildomi resursai

Dėkojame, kad perskaitėte šį prognozavimo metodo iš viršaus į apačią vadovą. Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ® FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „J. P. Morgan“ ir „Ferrari“, skirtų paversti visus pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami sužinoti daugiau, šie papildomi finansų ištekliai bus naudingi:

  • Pajamų pripažinimo principas Pajamų pripažinimo principas Pajamų pripažinimo principas nurodo procesą ir laiką, pagal kurį pajamos įrašomos ir pripažįstamos įmonės finansinės atskaitomybės straipsniu. Teoriškai yra keli laiko momentai, kuriais įmonės galėtų pripažinti pajamas.
  • Paleisties vertinimo metrika Paleisties vertinimo metrika (interneto įmonėms) Paleisties vertinimo metrika interneto įmonėms. Šiame vadove apibūdinama 17 svarbiausių internetinės elektroninės prekybos vertinimo metrikų, kurios pradedamos vertinti
  • Finansinės analizės rūšys Finansinės analizės rūšys Finansinė analizė apima finansinių duomenų naudojimą įmonės veiklos įvertinimui ir rekomendacijų, kaip ji galėtų pagerėti toliau. Finansų analitikai pirmiausia dirba „Excel“, naudodami skaičiuoklę, kad analizuotų istorinius duomenis ir sudarytų prognozes. Finansinės analizės tipai
  • Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.

Naujausios žinutės

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found