Sąvoka „ekonominis griovys“ reiškia ilgalaikį konkurencinį pranašumą. Konkurencinis pranašumas Konkurencinis pranašumas yra savybė, leidžianti įmonei pranokti konkurentus. Konkurenciniai pranašumai leidžia įmonei pasiekti tą, kuri priklauso įmonei ir apsaugo jos padėtį rinkoje. Šis terminas įkvėptas griovio, supusio viduramžių pilis, siekiant apsaugoti vertybes nuo įsibrovėlių. Bendrovė su stipriu grioviu turi stiprią ir tvarią konkurencinę pranašumą.
Tokie investuotojai kaip Warrenas Buffetas teigia, kad verslo pirkimas yra lyg pilių pirkimas. Buffettas pabrėžia, kad svarbu pirkti verslą su giliaisiais grioviais, nes jie yra apsaugoti nuo konkurentų ir todėl gali išlaikyti didelį pelną.
Kodėl ekonominis molis yra svarbus investuotojams?
Du dalykai, kurie investuotojams paprastai rūpi, yra grąžos dydis, viršijantis kapitalo kainą. Kapitalo kaina. Kapitalo kaina yra minimali grąžos norma, kurią verslas turi uždirbti prieš kurdamas vertę. Kad verslas galėtų gauti pelno, jis turi bent jau gauti pakankamai pajamų, kad padengtų savo veiklos finansavimo išlaidas. ir kiek laiko galima tikėtis, kad įmonė ir toliau generuos didelę grąžą. Norėdama pradėti gauti didelį pelną, įmonė pirmiausia turi pasiekti konkurencinį pranašumą. Privalumą gali suteikti bet kuris iš daugelio dalykų - mažesnės gamybos sąnaudos, patentai, didelės keitimo išlaidos - bet kuris iš jų gali būti ypač naudingas norint atskirti įmonę nuo konkurentų ir išlaikyti klientų bazę.
Norint išlaikyti pelną ir būti laikomas grioviu, konkurencinis pranašumas turi būti ilgalaikis. Taigi tai gali suteikti vertę investuotojams.
Greitos santraukos taškai
- Ekonominis griovys yra ilgalaikis konkurencinis pranašumas, įgalinantis bendrovę būti ilgalaikiu pelnu.
- Investuotojams pageidautina įmonė su grioviu
- Ekonominiai grioviai apima:
- Produkto sudėtingumas
- Didelės perjungimo išlaidos
- Prekės ženklo vertė
Kaip sukurti ekonominį griovį?
Ekonominius griovius galima sukurti vienu iš trijų būdų:
1. Gamybos pranašumai
Gamybos pranašumų įmonė pasiekia tada, kai gali teikti paslaugas už mažesnę kainą nei konkurentai.
Įmonių, turinčių gamybos pranašumų, ypatybės:
- Sudėtingumas: Unikalūs ir sunkiai imituojami procesai yra geri grioviai, nes jie būna patvarūs. Pavyzdžiui, „Coca-Cola“ sirupo formulę, kuria kolos gaiviųjų gėrimų firminį skonį, sunku nukopijuoti. Produkto sudėtingumas užtikrina, kad kiti gaiviųjų gėrimų prekės ženklai negalės pakartoti produkto ir atimti klientų.
- Apsauga: Įmonės gaminiai gali būti apsaugoti patentais. Patentai Patentai yra dokumentai, suteikiantys intelektinės nuosavybės nuosavybę - idėją ar kažko idėją - asmeniui, grupei ar įmonei. Patentas, autorių teisės, prekių ženklai ar naudojimo teisės. Patentai padeda įmonei apsaugoti produktą, kurį išleido mokslinių tyrimų ir plėtros moksliniams tyrimams ir plėtrai (MTTP). Tyrimai ir plėtra (MTTP) yra procesas, kurio metu įmonė įgyja naujų žinių ir jas panaudoja esamiems produktams tobulinti ir savo veiklai pristatyti naujus. MTEP yra sistemingas tyrimas, kurio tikslas - įvesti naujoves į dabartinius bendrovės produktų pasiūlymus. lėšų, kad jie galėtų išlaikyti naujovėmis pasiektus pranašumus. Autorių teisės ir prekių ženklai įmonėms suteikia tuos pačius pranašumus. Pavyzdžiui, pelė Mikis, kuri yra saugoma autorių teisių ir yra „Disney“ prekių ženklų, daugelį metų nešė pelną prekiaudama marškiniais, kepurėmis ir papuošalais.
2. Vartotojo pranašumai
Bendrovė pasiekia vartotojų pranašumų, kai gali suteikti vartotojams didesnę naudą nei daro konkurentai.
Įmonių, turinčių vartotojų pranašumų, ypatybės:
- Įprotis ir horizontali diferenciacija: Kai klientai teikia pirmenybę produktui, o ne kitiems konkuruojantiems produktams, yra horizontali diferenciacija. Pavyzdys yra cigarečių prekės ženklai. Daugelis cigarečių rūkalių turi įprotį įsigyti tą patį prekės ženklą. Bendrovė, sugebanti sukurti lojalius klientus, sugeba išlaikyti pelną ilgą laiką, todėl turi griovį.
- Perjungimo išlaidos: Perjungimo išlaidos yra išlaidos, kurias klientas turi padengti, jei nori pereiti prie kito produkto ar paslaugos. Didėjant perjungimo kaštams, klientas tampa labiau uždarytas įmonėje. Perkėlimo išlaidos taip pat gali būti lojalumo taškai arba perėjimo nepatogumai. Pavyzdžiui, nors nėra jokių mokesčių, susijusių su bankų keitimo procesu, asmeniui tiesiog nepatogu steigti naujas sąskaitas ir portfelius. Su procesu susiję nepatogumai sieja klientą su pirminiu banku.
- Tinklo efektas Tinklo poveikis Tinklo efektas yra reiškinys, kai dabartiniai produkto ar paslaugos vartotojai tam tikru būdu gauna naudos, kai produktą ar paslaugą priima papildomi vartotojai. Šį efektą sukuria daugelis vartotojų, kai jų produkto naudojimas yra pridėtas. Didžiausias ir žinomiausias tinklo efekto pavyzdys yra internetas. : Tinklo efektas atsiranda, kai padidėja įmonės ir esamų klientų vertė, kai daugiau žmonių naudojasi paslauga ar produktu. Tai sukuria griovį, nes laikui bėgant įmonė tampa vertingesnė ir konkurencingesnė. Tinklo poveikį turinčių įmonių pavyzdžiai: „Visa“, „MasterCard“, „Microsoft“ ir „Facebook“. Pati „Facebook“ programa neturi didelės vertės. Tačiau kai „Facebook“ prisijungia daugiau žmonių, nariai džiaugiasi tuo, kad gali užmegzti ryšį su daugiau žmonių. Didėjant „Facebook“ tinklui, žmonės turi daugiau paskatų prisijungti prie svetainės.
3. Prekės ženklo vertė
Prekės ženklo vertė yra idėja, kad įmonė gali generuoti daugiau pajamų arba imti aukščiausios kokybės kainą dėl prekės ženklo pripažinimo. Tai grindžiama tuo, kad klientai mano, kad yra ryšys tarp žinomų prekės ženklų ir kokybiškų produktų. Prekės ženklo vertė yra ypač svarbi įmonėms, turinčioms žaliavų.
Pavyzdžiui, kava yra prekinis produktas, todėl, norėdami, kad kavinės pritrauktų klientus, jos turi atskirti savo prekės ženklą. „Starbucks“ yra įmonė, kuri pasinaudojo jų vardo prekės ženklo verte. Įmonės prekės ženklas yra pagrįstas patogumu, geru klientų aptarnavimu ir novatoriškais gėrimais. Plėtodamas prekės ženklo vertę per pastarąjį dešimtmetį, „Starbucks“ dabar yra „geriausia“ kavos vieta ir gali imti priemoką už savo gėrimus, tai yra stiprus griovas.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus finansinius išteklius
:
- Investavimo į vertybinius popierius vadovas. Investavimas į vertybinius popierius: investicijų į vertybinius popierius vadovas. Nuo tada, kai Benas Grahamas išleido „Pažangų investuotoją“, tai, kas paprastai vadinama „investavimu į vertę“, tapo vienu plačiausiai gerbiamų ir plačiausiai naudojamų akcijų rinkimo metodų.
- Vertinimo infografija Vertinimo infografika Per daugelį metų mes praleidome daug laiko mąstydami ir dirbdami su verslo vertinimu įvairiuose sandoriuose. Ši vertinimo infografika
- Kylanti žvaigždė Kylanti žvaigždė Kylanti žvaigždė yra verslas arba įmonė, kuri skolos kapitalo rinkose yra palyginti nauja, o skolų grąžinimo istorija yra maža arba jos apskritai nėra, todėl sunku įvertinti jos kreditingumą. Nepaisant istorijos stokos, įmonės veikla yra pakankamai stipri, kad pritrauktų tam tikrą investuotojų grupę.
- Finansinės analizės pagrindų kursas
