Federalinė nacionalinė hipotekos asociacija, paprastai žinoma kaip „Fannie Mae“, yra Jungtinių Valstijų vyriausybės remiama įmonė, įkurta siekiant išplėsti antrinės hipotekos rinką teikiant hipotekas. Hipoteka Hipoteka yra paskola, kurią teikia hipotekos davėjas arba bankas, kuri leidžia asmeniui įsigyti namą. Nors galima imti paskolas, padengiančias visas būsto išlaidas, dažniausiai paskolą užtikrinama maždaug 80% namo vertės. skolininkams, gaunantiems mažas ir vidutines pajamas. Jis nesuteikia paskolų gavėjams hipotekos, tačiau perka ir garantuoja hipoteką per antrinę hipotekos rinką.
Fannie Mae istorija
Fannie Mae 1938 m. Įsteigė JAV Kongresas Didžiosios depresijos metu. Didžioji depresija Didžioji depresija buvo pasaulinė ekonominė depresija, vykusi nuo 1920-ųjų pabaigos iki 1930-ųjų. Dešimtmečius vyko diskusijos apie tai, kas sukėlė ekonominę katastrofą, ir ekonomistai tebėra susiskaldę dėl įvairių minčių mokyklų. kaip prezidento Franklino Roosevelto įsteigto „Naujojo susitarimo“ dalis, siekiant valdyti nuosmukio padarinius ekonomikai. Jos vaidmuo buvo išplėsti hipotekos rinką pakeičiant hipotekas, taip suteikiant paskolos davėjams galimybę reinvestuoti turtą į didesnes paskolas ir sumažinti pasitikėjimą vietos taupymo ir paskolų asociacijomis. Tuo metu įstaiga galėjo pirkti tik Federalinės būsto administracijos apdraustas hipotekas.
1968 m. Fannie Mae perėjo iš vyriausybinio subjekto į beveik vyriausybinę akcininkų akcinę bendrovę ir tai leido subjektui nusipirkti bet kokią hipoteką, įskaitant ir tas, kurios įtrauktos į Niujorko vertybinių popierių biržą.
Per 2008 m. Finansinę krizę hipotekinių paskolų krizė paveikė Fannie Mae galimybes įsigyti naujų hipotekų iš rinkos. Kreditoriai, vykdydami neetišką skolinimo praktiką, skolino skolininkams, kurių kredito istorija buvo bloga, o tai paskatino būsto burbulą. Agentūra buvo išbraukta iš Niujorko vertybinių popierių biržos, kai jos akcijos nukrito žemiau NYSE reikalaujamo minimalaus kapitalo.
Nepaisant vyriausybės bandymų atgaivinti subjektą, jis dar labiau pasinėrė į skolas. 2008 m. Pabaigoje Fannie Mae ir Freddie Mac perėmė Federalinė būsto finansų komiteto (FHFC) konservatorija. Vyriausybė, atgaivindama du subjektus, turėjo bendrą 197,4 mlrd. USD skolą. Išbraukusi iš NYSE, „Fannie Mae“ paskelbė, kad ji prekiaus savo akcijomis be recepto. Be recepto. OTC yra prekyba vertybiniais popieriais tarp dviejų sandorio šalių, vykdytų ne oficialių mainų ir be mainų reguliavimo priežiūros. Nebiržinė prekyba vykdoma be recepto rinkose (decentralizuotoje vietoje, kurioje nėra fizinės vietos) per prekiautojų tinklus. Skelbimų lenta.
Kaip veikia Fannie Mae
Fannie Mae perka hipoteką iš hipotekos maklerių, bankų ir kredito unijų, o tai skolinimo įstaigų skolinimo riziką perduoda subjektui. Hipotekos pirkimas suteikia daugiau skolintojų likvidumo, todėl jie gali sudaryti daugiau paskolų. Kad hipotekos skolintojai galėtų parduoti savo hipoteką Fannie Mae, jie turi atitikti griežtus kriterijus ir sutikti nepraktikuoti neetiško skolinimo. Agentūra pakuoja panašaus tipo paskolas į hipoteka užtikrinamus vertybinius popierius. Hipoteka užtikrintas vertybinis popierius (MBS). Hipoteka užtikrintas vertybinis popierius (MBS) yra skolos vertybinis popierius, kuris užtikrinamas hipoteka arba hipotekų rinkiniu. MBS yra turtu užtikrintas vertybinis popierius, kuriuo prekiaujama antrinėje rinkoje ir kuris leidžia investuotojams pasipelnyti iš hipotekos verslo ir parduoda juos instituciniams ir individualiems investuotojams, tokiems kaip pensijų fondai, kaupiamieji fondai, rizikos draudimo fondai ir pensijų fondai.
Net ir pardavusi hipoteka užtikrintus vertybinius popierius investuotojams, Fannie Mae ir toliau priklauso pagrindinėms hipotekoms. Be to, jis proporcingai moka investuotojams mėnesinių hipotekos įmokų dalį. „Fannie Mae“ garantuoja, kad ji kas mėnesį mokės už hipoteka garantuotus vertybinius popierius, įskaitant pagrindinę sumą ir palūkanas. Jame nustatomas konkretus hipotekos procentas, skirtas mažas ir vidutines pajamas gaunančioms šeimoms.
Kaip uždirba Fannie Mae
Vienas iš būdų, kaip Fannie Mae užsidirba, yra pasiskolinti pinigus žemomis palūkanomis ir reinvestuoti juos į visas paskolas ir hipoteka užtikrintus vertybinius popierius. Jis skolinasi iš finansų rinkų parduodamas obligacijas ir iš paskolų iniciatorių įsigydamas visas paskolas. Tada Fannie Mae pakeičia visų paskolų vertybinius popierius ir sukuria hipoteka užtikrinamus vertybinius popierius, kuriuos pelnu parduoda investuotojams.
Fannie Mae taip pat gauna garantijos mokesčius kaip kompensaciją už prisiimtą skolinimo riziką iš finansų įstaigų. Ūkio subjektas perka hipotekas iš bankų ir kredito unijų, kaip būdą nurašyti skolas iš knygų, ir prisiima su hipoteka susijusią skolinimo riziką. Tada iš pagrindinių hipotekų sukuria hipoteka užtikrinamus vertybinius popierius, kuriuos parduoda investuotojams.
Investuotojai yra pasirengę sumokėti subjektui garantinį mokestį už prisiimtą skolinimo riziką. Tai reiškia, kad agentūra įsipareigoja mokėti pagrindinę sumą ir palūkanas, neatsižvelgdama į tai, ar hipotekos skolininkai atlieka numatytus mokėjimus, ar ne. Tačiau ji perka tik hipoteką, atitinkančią jos kriterijus, kad sumažintų įsipareigojimų neįvykdymo riziką.
Fannie Mae prieš Freddie Mac
Fannie Mae ir Freddie Mac yra vyriausybės subjektai, kurie buvo įsteigti tarnauti JAV būsto rinkai, ypač mažas ir vidutines pajamas gaunantiems asmenims. Du subjektai turi panašų savo veikimo būdą. Pavyzdžiui, abu subjektai perka hipoteką iš antrinės rinkos ir parduoda investuotojams kaip hipoteka užtikrintus vertybinius popierius.
Šie du subjektai skiriasi savo tikslinėmis rinkomis ir siūlomais produktais. Kol Fannie Mae perka hipoteką iš didelių komercinių skolintojų, Freddie Mac hipotekines paskolas perka iš mažesnių bankų. Be to, „Fannie Mae“ siūlo paskolą „Paruošta namams“ paskolos gavėjams, kurie uždirba 80% ar mažiau vidutinių pajamų iš regiono, tuo tarpu Freddie Mac siūlo programą „Galimas būstas“, kuri skolina skolininkams, gyvenantiems namuose ir neuždirbantiems daugiau nei vidutinės šio regiono pajamos. .
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Apyvartiniai vertybiniai popieriai Parduodami vertybiniai popieriai Apyvartiniai vertybiniai popieriai yra neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešai kotiruojamos bendrovės skolos vertybiniams popieriams. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones aiškiam tikslui surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti.
- Nekilnojamasis turtas Nekilnojamasis turtas yra nekilnojamasis turtas, kurį sudaro žemė ir patobulinimai, įskaitant pastatus, įrenginius, kelius, statinius ir komunalines sistemas. Nuosavybės teisės suteikia nuosavybės teisę į žemę, patobulinimus ir gamtos išteklius, tokius kaip mineralai, augalai, gyvūnai, vanduo ir kt.
- Valstybės valdoma įmonė Valstybinė įmonė (SOE) Valstybės valdoma įmonė (SOE) yra vyriausybės teisinėmis priemonėmis suformuota įstaiga, kad ji galėtų dalyvauti komercinio pobūdžio veikloje. Iš esmės valstybės įmonės yra sukurtos komercinei veiklai vykdyti vyriausybės vardu.
- Fed (Federalinis rezervas) Federalinis rezervas (Fed) Federalinis rezervas yra Jungtinių Valstijų centrinis bankas ir yra finansų valdžia, kurianti didžiausią pasaulyje laisvosios rinkos ekonomiką.
