Grynoji tarptautinė investicijų pozicija (NIIP) yra balanso vertė, kai išorinis turtas koreguojamas pagal išorinius įsipareigojimus. Išorinis turtas yra užsienio vyriausybė, priklausanti šalies vyriausybei, įmonėms ir piliečiams. Išoriniai įsipareigojimai yra užsieniečių turimas vidaus turtas.
Šaltinis
Grynoji tarptautinė investicijų pozicija matuoja šalies finansinę padėtį pasaulio atžvilgiu. Jei NIIP vertė yra teigiama, tai rodo, kad vidaus ekonomika yra grynasis kreditorius, o jei vertė yra neigiama, nurodoma, kad vidaus ekonomika yra grynasis skolininkas. NNI pridėjus nefinansinio turto vertę. Nefinansinis turtas. Nefinansinis turtas reiškia turtą, kuriuo neprekiaujama finansų rinkose, o jo vertė nustatoma pagal jo fizines savybes, o ne suteikiant grynąją turto vertę. ekonomika.
Santrauka
- Kai grynoji tarptautinė investicijų pozicija (NIIP) sujungiama su nefinansinio turto verte, rezultatas suteikia ekonomikos grynąją vertę. NIIP yra šalies finansinės būklės ir jos tinkamumo gauti daugiau finansinių kreditų matas.
- Šalies einamoji sąskaita ir rinkos vertės svyravimai keičia NIIP vertę.
- Teigiama NIIP reikšmė reiškia, kad šalis yra grynoji kreditorė, o neigiama vertė rodo, kad šalis yra grynoji skolininkė.
Veiksniai, turintys įtakos grynosioms tarptautinėms investicijoms
Grynųjų tarptautinių investicijų pozicijos pokytį pateikia:
Grynoji tarptautinių investicijų pozicija = CA + vertinimo pokyčiai
Kur:
- CA - Dabartinė paskyra
Dabartinė paskyra
Einamoji sąskaita yra šalies grynosios pajamos, pridėjus tiesiogines išmokas ir prekybos balansą. Prekybos balansas (BOT) Prekybos balansas (BOT), dar vadinamas prekybos balansu, reiškia skirtumą tarp šalies importo ir eksporto piniginės vertės per metus. tam tikrą laikotarpį. Teigiamas prekybos balansas rodo prekybos perteklių, o neigiamas - prekybos deficitą. . Kai visus šalies pirkimus gali finansuoti šalies gyventojai, tai rodo, kad einamoji sąskaita yra subalansuota. Vyriausybė, įmonės ir fiziniai asmenys yra šalies gyventojai, o pajamos ir santaupos - tai lėšos. Pirkimai apima visas vyriausybės išlaidas, vartotojų išlaidas, taip pat įmonių išlaidas. Einamoji sąskaita yra šalies mokėjimų balanso komponentas.
Einamoji sąskaita atspindi visus šalies skolinimosi poreikius. Pavyzdžiui, jei šalis susiduria su einamosios sąskaitos deficitu, reikės, kad užsienio šalis paskolintų jai ekvivalentišką sumą. Taigi šalies grynoji tarptautinė investicijų pozicija keičiasi pasikeitus jos einamajai sąskaitai.
Vertinimo pokytis
Šalies išorinio turto ir įsipareigojimų rinkos vertės pokyčiai yra vertinimo pokyčiai. Pokyčiai atsirado dėl akcijų kainų pokyčių, valiutos vertės padidėjimo ar nuvertėjimo ir kt. Pažvelkime į pavyzdį, kad suprastume vertinimo pokyčių poveikį NIP.
Tarkime, kad vietinis JAV emitentas turi 30 Vokietijos automobilių gamintojo „Mercedes-Benz“ akcijų. Tegul akcijų kaina yra 10 eurų, o kursas yra 2 USD už eurą. Tarkime, kad užsieniečiai turi 50 JAV obligacijų, o 8 USD yra vienos obligacijos kaina.
Todėl,
Išorinis turtas = 30 * 10 € = 300 € = 300 € * 2 = 600 USD
Išoriniai įsipareigojimai = 50 * 8 USD = 400 USD
Taigi, Grynoji tarptautinių investicijų pozicija = išorinis turtas - išoriniai įsipareigojimai
= $600 – $400 = $200
Teigiamas NIIP rodo, kad šalis yra grynoji kreditorė.
Tarkime, euras nuvertėja taikant naują valiutos kursą kaip 1 USD už eurą. Tada
Išorinis turtas = 30 * 10 € = 300 € = 300 € * 1 = 300 USD
Išoriniai įsipareigojimai = 400 USD (nepakito, nes JAV obligacijos yra išreikštos doleriais)
Vadinasi, NIIP = 300–400 USD = -$100
Tai reiškia, kad pasikeitus valiutos kursui, grynoji kreditorė tapo grynąja skolininke kiekvienoje kitoje pasaulio valstybėje.
NIIP vertinimo metrika
1. Grynosios tarptautinių investicijų pozicijos bendram vidaus produktui (BVP) Bendrajam vidaus produktui (BVP) Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra standartinis šalies ekonominės sveikatos rodiklis ir jos gyvenimo lygio rodiklis. Taip pat BVP gali būti naudojamas skirtingų šalių produktyvumo lyginimui. Santykis
2. Grynosios tarptautinių investicijų pozicijos ir viso finansinio turto santykis
Finansiniai investuotojai naudoja koeficientus šalies kreditingumui įvertinti Kreditingumas Paprasčiau tariant, kreditingumas yra „vertas“ ar nusipelnęs. Jei skolintojas yra įsitikinęs, kad skolininkas laiku įvykdys savo skolinius įsipareigojimus, laikoma, kad skolininkas yra kreditingas. . Neigiama rodiklių vertė rodo, kad šalis yra jautri pasaulio finansų rinkų nenuspėjamumui. Kai šalis, prieš ištikus krizei, sukaupia didelę neigiamą grynąją tarptautinių investicijų poziciją, krizės metu ji gali negalėti patekti į finansų rinką, todėl gali prireikti kitų šalių finansinės pagalbos biudžeto deficitui padengti.
Istoriškai daugeliui šalių, turinčių didžiausią neigiamą NIIP vertę, pavyko sumažinti einamosios sąskaitos deficitą ir palaipsniui mažinti išorės įsipareigojimus. Tačiau gali nepakakti atkurti visišką pasitikėjimą tais atvejais, kai didelį skolos lygį atspindi didelis neigiamas NIPP. Norint sumažinti neigiamą grynąją tarptautinių investicijų poziciją iki priimtino lygio, gali reikėti didelio pertekliaus.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Mokėjimų balansas Mokėjimų balansas Mokėjimų balansas yra ataskaita, kurioje pateikiamos operacijos, kurias tam tikros šalies gyventojai atliko su kitu pasauliu per tam tikrą laikotarpį. Čia apibendrinami visi įmonių, asmenų ir vyriausybės mokėjimai ir įplaukos.
- Euro zona Euro zona Visos Europos Sąjungos šalys, kurios įsivedė eurą kaip savo nacionalinę valiutą, sudaro geografinį ir ekonominį regioną, vadinamą euro zona. Euro zona yra vienas didžiausių ekonominių regionų pasaulyje. Devyniolika iš 28 Europos šalių naudoja eurą
- Nacionalinė valiuta Nacionalinė valiuta Nacionalinė valiuta yra valiuta, kurią išleidžia šalies pinigų institucija arba centrinis bankas. Tai yra terpė, per kurią yra prekės ar paslaugos
- Grynasis vidaus produktas (NDP) Grynasis vidaus produktas (NDP) Grynasis vidaus produktas (NDP) matuoja šalies ekonominę produkciją. Ji nurodo grynąją per tam tikrą laikotarpį pagamintų prekių ir paslaugų buhalterinę vertę.
