„Dow Dogs“ - apžvalga, kaip tai veikia, pavyzdys

„The Dogs of the Dow“ nurodo akcijų rinkimo strategiją, kuri naudoja dešimt didžiausių dividendų duodančių akcijų iš Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) The Dow Jones Industrial Average (DJIA), taip pat dažnai vadinamos kaip „Dow Jones“ arba tiesiog „Dow“ yra vienas populiariausių ir plačiausiai pripažįstamų vertybinių popierių rinkos indeksų kiekvienais metais. „Dogs of Dow“ strategiją, ilgalaikę investavimo strategiją, išpopuliarino Amerikos pinigų valdytojas ir autorius Michaelas B. O'Higginsas 1991 m.

Santrauka:

• Investicijų strategija „Šunys iš Dow“ iš dešimties didžiausių dividendus duodančių akcijų parenka iš „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA).
• Investavimo strategijos „Dogs of Dow“ prielaida yra pasirinkti įmones netoli verslo ciklo pabaigos, naudojant dividendų pajamingumą kaip tarpinį rodiklį.
• „Dogs of the Dow“ investavimo strategiją išpopuliarino amerikiečių pinigų tvarkytojas ir autorius Michaelas B. O’Higginsas.

Dowo šunų samprata

„Dow of the Dow“ koncepcija pagrįsta dividendų pajamingumu. Prisiminkime dividendų pajamingumo formulę:

Kur:

• Metinis dividendas yra per vienerius metus išmokėtų dividendų suma; ir
• Akcijų kaina yra dabartinė bendrovės akcijų prekybos kaina.

Įmonės, kurios įtraukiamos į „Dow“ sąrašą, vadinamos „mėlynojo lusto akcijomis“, yra gerai įsitvirtinę ir finansiškai pagrįsti verslai, kurių rinkos kapitalizacija siekia milijardus - tokios bendrovės paprastai nekeičia savo dividendų politikos. Dividendų politika Bendrovės dividendų politika diktuoja sumą dividendai, kuriuos bendrovė išmokėjo savo akcininkams, ir dividendų mokėjimo dažnumas.

Priešingai, „Dow“ bendrovių akcijų kaina svyruoja per verslo ciklą - įmonė, esanti netoli verslo ciklo pabaigos, turėtų mažesnę akcijų kainą nei tuo atveju, jei ji būtų netoli verslo ciklo A verslo ciklo piko yra bendrojo vidaus produkto (BVP) svyravimų ciklas, susijęs su ilgalaikiu natūraliu augimo tempu. Tai paaiškina ekonominės veiklos plėtrą ir susitraukimą, kurį ekonomika patiria bėgant laikui. .

Todėl „Dogs of Dow“ investavimo strategija parenka akcijas, kurių dividendų pajamingumas yra didelis ir kurios teoriškai yra netoli savo verslo ciklo pabaigos. Tai darydama, strategija tiki, kad įmonės, esančios netoli verslo ciklo pabaigos, savo akcijų kainą įvertins greičiau nei kitos įmonės, kurios yra netoli savo verslo ciklo vidurio ar viršaus.

„Dow of Dow“ strategijos naudojimas

„Dow of the Dow“ strategija naudojama taip:

1 žingsnis

Metų pradžioje tolygiai paskirstykite savo portfelio kapitalą kiekvienai iš dešimties geriausių „Dow“ akcijų, kurios duoda dividendus. Investuotojas užimtų šias pareigas iki metų pabaigos.

Pavyzdžiui, investuotojas, turintis 10 000 USD portfelį 2019 m., Kiekvienai iš dešimties geriausių dividendus duodančių akcijų paskirstytų po 1000 USD.

2 žingsnis

Metų pabaigoje iš naujo nustatykite dešimt geriausių „Dow“ akcijų, gaunančių dividendus.

Pavyzdžiui, 2019 m. Pabaigoje investuotojas iš naujo nustatytų dešimtuką akcijų, kurios duoda dividendus.

3 žingsnis

Subalansuokite parduodami savo pozicijas ir perskirstydami kapitalą į naujas dešimties žingsnių dividendų duodančių akcijų dešimtukus.

Pavyzdžiui, jei portfelio vertė dabar yra 15 000 USD, investuotojas parduotų savo pozicijas ir pakartotinai paskirstytų po 1500 USD kiekvienai naujajai dešimčiai didžiausių „Dow“ akcijų, gaunančių dividendus.

2019 m. „Dow of Dow“

Kaip pateikė DogsoftheDow.com, šie yra 2019 m. „Dow Dogs“:

„Dow of Dow“ strategijos pavyzdys

Timas neseniai skaitė apie „Dogs of Dow“ strategiją ir norėjo šią strategiją panaudoti savo portfelyje. Toliau pateikiama 30 skirtingų „Dow“ bendrovių akcijų kaina, metiniai dividendai ir dividendų pajamingumas. Naudodamas strategiją „Šunys iš Dow“, turėdamas 100 000 USD investuoti, kurias akcijas Timas pasirinktų ir kaip jis turėtų paskirstyti kapitalą savo portfelyje?

Naudodamasis „Dogs of Dow“ investavimo strategija, Timas iš aukščiau pateikto sąrašo išsirinktų dešimt geriausių akcijų, gaunančių dividendus.

Papildomi resursai

Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.

Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:

• Investavimas į vertybinius popierius: augimo vadovas Investavimas į vertybinius popierius: vadovas dėl augimo Investavimas Investuotojai gali pasinaudoti naujomis augimo investavimo strategijomis, kad galėtų tiksliau patobulinti akcijas ar kitas investicijas, teikiančias didesnį nei vidutinis augimo potencialą.
• „Dow Divisor“ „Dow Divisor“ „Dow“ daliklis, paprastai tariant, yra skaičius, naudojamas padėti apskaičiuoti „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA). Skirstytuvas prasidėjo kaip atitikmuo
• NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite yra daugiau nei 3000 paprastųjų akcijų, įtrauktų į NASDAQ akcijų rinką, indeksas. Indeksas yra vienas iš labiausiai sekamų indeksų
• Akcijų indeksas Akcijų indeksas Akcijų indeksą sudaro sudedamosios akcijos, naudojamos ekonomikai, rinkai ar sektoriui nurodyti. Akcijų indeksą investuotojai dažniausiai naudoja kaip