Apskaitos grąžos norma (ARR) yra vidutinės grynosios pajamos Grynosios pajamos Grynosios pajamos yra pagrindinis eilutė ne tik pelno (nuostolių) ataskaitoje, bet ir visose trijose pagrindinėse finansinėse ataskaitose. Nors jis gaunamas pelno (nuostolių) ataskaitoje, grynasis pelnas taip pat naudojamas balanse ir pinigų srautų ataskaitoje. tikimasi, kad turtas bus padalytas iš jo vidutinių kapitalo sąnaudų, išreikštų metine procentine dalimi. ARR yra formulė, naudojama priimant kapitalo biudžeto planavimo sprendimus. Paprastai jos apima situacijas, kai įmonės nusprendžia, ar tęsti konkrečią investiciją (projektą, įsigijimą ir pan.), Remdamosi būsimu grynuoju pelnu, kurio tikimasi, palyginti su kapitalo sąnaudomis.
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite mūsų finansinės analizės kursus!
ARR formulė
ARR formulė yra:
ARR = vidutinis metinis pelnas / vidutinė investicija
Kur:
- Vidutinis metinis pelnas = bendras pelnas per investicijų laikotarpį / metų skaičius
- Vidutinė investicija = (buhalterinė vertė 1 metais + buhalterinė vertė naudingo tarnavimo laikotarpio pabaigoje) / 2
ARR komponentai
Jei ARR yra lygus 5%, tai reiškia, kad tikimasi, jog projektas uždirbs penkis centus už kiekvieną investuotą dolerį per metus.
Kalbant apie sprendimų priėmimą, jei ARR yra lygi arba didesnė už reikalaujamą grąžos normą. Kliūties norma Apibrėžtis Kliūčių norma, kuri taip pat vadinama mažiausia priimtina grąžos norma (MARR), yra mažiausia reikalaujama grąžos norma arba tikslinė norma. norma, kurią investuotojai tikisi gauti iš investicijos. Norma nustatoma įvertinus kapitalo kainą, su tuo susijusią riziką, dabartines verslo plėtros galimybes, panašių investicijų grąžos normas ir kitus veiksnius, projektas yra priimtinas, nes įmonė uždirbs bent jau reikiamą grąžos normą.
Jei ARR yra mažesnė už reikalaujamą grąžos normą, projektą reikia atmesti. Todėl kuo didesnė ARR, tuo pelningesnė investicija.
Skaitykite daugiau apie kliūčių normas Kliūčių normos apibrėžimas Kliūčių norma, kuri taip pat vadinama minimalia priimtina grąžos norma (MARR), yra mažiausia reikalaujama grąžos norma arba tikslinė norma, kurią investuotojai tikisi gauti iš investicijos. Norma nustatoma įvertinant kapitalo kainą, su tuo susijusią riziką, dabartines verslo plėtros galimybes, panašių investicijų grąžos normas ir kitus veiksnius.
ARR - 1 pavyzdys
Bendrovė „XYZ“ nori investuoti į keletą naujų mašinų, kad pakeistų dabartinę netinkamai veikiančią mašiną. Nauja mašina, kainuojanti 420 000 USD, padidintų metines pajamas Pardavimų pajamos Pardavimo pajamos yra pajamos, kurias įmonė gauna iš savo prekių pardavimo ar paslaugų teikimo. Apskaitoje terminai „pardavimas“ ir „pajamos“ gali būti vartojami ir dažnai vartojami kaip sinonimai, reiškiantys tą patį. Pajamos nebūtinai reiškia gautus grynuosius pinigus. 200 000 USD, o metinės išlaidos - 50 000 USD. Apskaičiuota, kad mašinos naudingo tarnavimo laikas yra 12 metų ir nulinė gelbėjimo vertė.
| 1 žingsnis: Apskaičiuokite vidutinį metinį pelną | ||
| Įplaukos, 1–12 metai | ||
| (200,000*12) | $2,400,000 | |
| Mažiau: metinės išlaidos | ||
| (50,000*12) | -$600,000 | |
| Mažiau: nusidėvėjimas | -$420,000 | |
| Bendras pelnas | $1,380,000 | |
| Vidutinis metinis pelnas | ||
| (1,380,000/12) | $115,000 | |
2 žingsnis: Apskaičiuokite vidutines investicijas | ||
| Vidutinė investicija | ||
| ($420,000 + $0)/2 = $210,000 | ||
3 žingsnis: naudokite ARR formulę | ||
| ARR = 115 000 USD / 210 000 USD = 54.76% | ||
Todėl tai reiškia, kad už kiekvieną investuotą dolerį investicija grąžins maždaug 54,76 cento pelną.
ARR - 2 pavyzdys
„XYZ Company“ svarsto galimybę investuoti į projektą, kuriam reikalinga pradinė 100 000 USD investicija į kai kurias mašinas. Per pirmuosius dvejus metus grynosios įplaukos bus 20 000 USD, trečiaisiais ir ketvirtaisiais - 10 000 USD, o penktaisiais - 30 000 USD. Galiausiai, mašinos gelbėjimo vertė yra 25 000 USD.
| 1 žingsnis: Apskaičiuokite vidutinį metinį pelną | ||
| Įplaukos, 1 ir 2 metai | ||
| (20,000*2) | $40,000 | |
| Įplaukos, 3 ir 4 metai | ||
| (10,000*2) | $20,000 | |
| Įplauka, 5 metai | $30,000 | |
| Mažiau: nusidėvėjimas | ||
| (100,000-25,000) | -$75,000 | |
| Bendras pelnas | $15,000 | |
| Vidutinis metinis pelnas | ||
| (15,000/5) | $3,000 | |
2 žingsnis: Apskaičiuokite vidutines investicijas | ||
| Vidutinė investicija | ||
| ($100,000 + $25,000) / 2 = $62,500 | ||
3 žingsnis: naudokite ARR formulę | ||
| ARR = 3 000 USD / 62 500 USD = 4.8% | ||
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Apskaitos grąžos normos apribojimai
Nors ARR yra veiksminga priemonė suvokti bendrą idėją, ar tęsti projektą atsižvelgiant į jo pelningumą, šiam požiūriui yra keletas apribojimų:
- Nepaisoma pinigų laiko vertės. Daroma prielaida, kad apskaitos pajamos ateinančiais metais turi tą pačią vertę kaip einamųjų metų apskaitos pajamos. Geresnė metrika, kurioje atsižvelgiama į dabartinę visų būsimų pinigų srautų vertę. Pinigų srautų grynųjų pinigų srautas (CF) yra verslo, įstaigos ar asmens pinigų kiekio padidėjimas arba sumažėjimas. Finansuose šis terminas vartojamas apibūdinti grynųjų pinigų sumą (valiutą), kuri sukuriama arba sunaudojama per tam tikrą laikotarpį. Yra daugybė CF tipų - NPV NPV „Formula A“ NPV formulės „Excel“ vadovas atliekant finansinę analizę. Svarbu tiksliai suprasti, kaip NPV formulė veikia „Excel“ ir už jos esančią matematiką. NPV = F / [(1 + r) ^ n] kur, PV = dabartinė vertė, F = būsimas mokėjimas (pinigų srautas), r = diskonto norma, n = būsimų laikotarpių skaičius ir vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, dėl kurios projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai bus tikėtina uždirbta metinė grąžos norma. dėl projekto ar investicijos.).
- Ji neatsižvelgia į padidėjusią ilgalaikių projektų riziką ir padidėjusį kintamumą, susijusį su ilgalaikiais projektais.
- Tai tik finansinis projektų vadovas. Kartais projektai siūlomi ir įgyvendinami siekiant pagerinti kitus svarbius kintamuosius, tokius kaip sauga, aplinkosaugos problemos ar vyriausybės reglamentai.
- Tai nėra ideali lyginamoji metrika tarp projektų, nes skirtingi projektai turi skirtingus kintamuosius, tokius kaip laikas ir kiti nefinansiniai veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti.
Norėdami sužinoti daugiau, pradėkite mūsų finansinės analizės kursus!
Papildomi resursai
Tikimės, kad aukščiau pateiktas straipsnis buvo naudingas vadovas norint suprasti buhalterinės grąžos normą, formulę ir kaip ją panaudoti savo karjeroje.
Finansai yra finansinio modeliavimo ir vertinimo sertifikavimo teikėjas. FMVA® sertifikatas Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ - programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norint toliau mokytis ir tobulėti savo karjeroje, šie papildomi finansų ištekliai bus naudingi:
- Vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, dėl kurios projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija.
- Prestižo vertės sumažėjimo apskaita Prestižo vertės sumažėjimo apskaita Prestižo vertės sumažėjimas atsiranda, kai prestižo vertė įmonės balanse viršija auditorių patikrintą apskaitinę vertę, dėl kurios atsiranda nurašymas arba vertės sumažėjimas. Pagal apskaitos standartus prestižas turėtų būti apskaitomas kaip turtas ir vertinamas kasmet. Bendrovės turėtų įvertinti, ar yra vertės sumažėjimas
- Modifikuota vidinė grąžos norma (MIRR) MIRR vadovas Modifikuota vidinė grąžos norma (MIRR) yra „Excel“ funkcija, kurioje atsižvelgiama į finansavimo išlaidas (kapitalo kainą) ir reinvestavimo normą grynųjų pinigų srautams iš projekto ar įmonės per visą laikotarpį. investicijų laiko horizontas.
- Finansinio modeliavimo vadovas Nemokamas finansinio modeliavimo vadovas Šiame finansinio modeliavimo vadove pateikiami „Excel“ patarimai ir geriausia prielaidų, tvarkyklių, prognozavimo, trijų teiginių susiejimo, DCF analizės ir kt. Praktika.
