Amortizuota obligacija yra obligacija, kurios pagrindinė suma, kitaip vadinama nominaliąja verte, yra reguliariai sumokėta per obligacijos galiojimo laiką. Obligacijos pagrindinė suma yra padalijama pagal vertybinių popierių amortizacijos grafiką Amortizacijos grafikas Amortizacijos grafikas yra lentelė, kurioje pateikiama išsami informacija apie periodinius amortizuojančios paskolos mokėjimus. Amortizuojančios paskolos pagrindinė dalis mokama ir išmokama palaipsniui (dažnai per mėnesį).
Santrauka
- Amortizuota obligacija yra obligacija, kurios nominali vertė (arba nominalioji vertė) ir palūkanos mokamos palaipsniui, kol obligacija baigia galioti; obligacijų terminas gali svyruoti iki 30 metų.
- Amortizacija yra naudinga apskaitos taktika, kuri yra labai naudinga obligacijas išleidžiančiai įmonei.
- Yra du metodai, kuriais paprastai atliekami amortizacijos skaičiavimai - tiesinis ir efektyviosios palūkanos.
Kaip veikia amortizuota obligacija
Pavyzdžiui, jei obligacija sueina po 30 metų, tada obligacijos nominali vertė ir palūkanos mokamos kas mėnesį. Obligacijų savininkas iš esmės užima tą pačią padėtį kaip bankas ar kitas skolintojas, pratęsęs 30 metų hipoteką namų pirkėjui - tai yra, jie reguliariai gaus pagrindinės sumos ir palūkanų mokėjimus per obligacijos galiojimo laiką, kaip ir hipoteka skolintojas skolintojas skolintojas yra apibrėžiamas kaip verslo ar finansų įstaiga, teikianti kreditą įmonėms ir asmenims, tikėdamasi, kad visa hipotekos paskolos laikotarpiu gaunama reguliarių įmokų suma.
Daugeliu atvejų amortizuotos obligacijos mokėjimai apskaičiuojami taip, kad kiekvienas mokėjimas būtų vienodas. Vienintelis skirtumas yra mokėjimo sudėtis - mokėjimo procentas link palūkanų ir procentinė dalis, nukreipta į pagrindinę sumą, skiriasi, didesnė dalis mokėjimo eina į palūkanas anksti, o daugiau - į pagrindinę dalį, kai obligacija gauna arčiau jo subrendimo datos.
Amortizuotų obligacijų nauda
Obligacija yra riboto galiojimo nematerialusis turtas Nematerialusis turtas Pagal TFAS nematerialusis turtas yra identifikuojamas, nepiniginis turtas be fizinės esmės. Kaip ir visas turtas, nematerialusis turtas yra tas, kuris, tikimasi, ateityje atneš įmonei ekonominę grąžą. Kaip ilgalaikis turtas, šios lūkesčiai tęsiasi ilgiau nei vienerius metus. . Obligacijos amortizavimas gali būti labai naudingas įmonei, nes verslas gali palaipsniui sumažinti obligacijų savikainą.
Buhalteriai sugeba reaguoti į obligacijas taip, lyg tai būtų amortizuotas turtas. Iš esmės tai reiškia, kad obligaciją išleidžiantis subjektas obligacijų nuolaidą dokumentuoja kaip turtą visą obligacijos gyvavimo laiką. Tai gali įvykti tik tuo atveju, jei obligacijų emitentas parduoda obligaciją su nuolaida, o tai reiškia, kad emitentas leidžia pirkėjui įsigyti obligaciją už mažesnę nei nominalią arba nominalią vertę.
Amortizacija galiausiai yra apskaitos taktika, naudinga emitentui, kai ateina laikas pateikti mokesčius. Amortizuotos obligacijos nuolaida yra įtraukta į emitento palūkanų sąnaudų dalį jo pelno (nuostolių) ataskaitoje. Palūkanų išlaidos yra ne veiklos sąnaudos ir yra labai svarbios padedant verslui sumažinti pelną prieš mokesčius (EBT) Pelnas prieš mokesčius (EBT) Pelnas prieš mokesčius (EBT), nustatomas atėmus visas atitinkamas veiklos sąnaudas ir palūkanų sąnaudas iš pardavimo pajamos. Pelnas prieš mokesčius yra naudojamas analizuojant įmonės pelningumą be jos mokesčių režimo įtakos. Tai leidžia skirtingų valstybių ar šalių įmonėms lengviau palyginti išlaidas.
Amortizacijos metodai: tiesioji ir efektyvioji palūkanos
Du dažniausiai naudojami amortizacijos metodai yra šie:
1. Tiesi linija: Paprasčiausias iš dviejų amortizacijos metodų, taikant tiesinį pasirinkimą, lemia obligacijų diskonto amortizacijos vertes, kurios yra vienodos per visą obligacijos galiojimo laiką.
2. Efektyvus-Palūkanos: Efektyvių palūkanų metodas apskaičiuoja skirtingas amortizacijos sumas, kurios turi būti taikomos kiekvienoms palūkanų išlaidoms per skaičiavimo laikotarpį.
Obligacijų amortizacijos pavyzdys
Pavyzdžiui, naudokime fiksuoto dydžio 30 metų hipoteką, nes tai yra vienas iš labiausiai paplitusių amortizacijos pavyzdžių.
Tarkime, kad:
- Hipotekos vertė yra 200 000 USD.
- Hipotekos paskolai taikoma 5% fiksuota palūkanų norma.
Remiantis aukščiau pateiktais skaičiais, mėnesinės įmokos yra 1 073,64 USD, o tai yra 12 883,68 USD per metus. Dauguma mokėjimų ankstyvuoju laikotarpiu siekia palūkanų. Po pirmųjų metų, nors mokėjimų suma viršija 12 000 USD, buvo sumokėta apie 3000 USD pagrindinės sumos. Pirmųjų mokėjimų metų pabaigoje liko daugiau nei 197 000 USD pagrindinės paskolos sumos.
Kelerius metus praleiskite. Penktųjų mokėjimų metų pabaigoje mėnesio mokėjimų skaičius lieka tas pats. Tačiau skolininkas sumokėjo 16 342,54 USD pagrindinio likučio. Vis dar nedaug link 200 000 USD pagrindinės paskolos balanso, tačiau padaryta tam tikra pažanga siekiant panaikinti skolą.
Kol paskolos terminas baigsis (apie 28 ar 29 metus), dauguma metinių mokėjimų bus skirti likusiai pagrindinei daliai sumažinti. Iki 29-ųjų metų maždaug 11 000 USD iš 12 883 USD metinių įmokų dabar eina link pagrindinės sumos, o ne tik moka paskolos palūkanas.
Geriausias amortizacijos grafiko ir sumų apskaičiavimo būdas yra amortizacijos skaičiuoklės naudojimas. Tai yra plačiai prieinama internete ir nemokama naudoti tokiose svetainėse, kaip „Bankrate“.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Įmonių obligacijų vertinimas Įmonių obligacijų vertinimas Įmonių obligacijų vertinimas yra įmonės obligacijų tikrosios vertės nustatymo procesas, remiantis dabartine obligacijos kupono įmokų verte ir
- Palūkanų išlaidos Palūkanų išlaidos Palūkanų išlaidos susidaro iš įmonės, kuri finansuoja skolos ar kapitalo nuomos būdu. Palūkanos yra pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau jas taip pat galima apskaičiuoti pagal skolų grafiką. Tvarkaraštyje turėtų būti apibūdintos visos pagrindinės skolos, kurias įmonė turi savo balanse, ir apskaičiuoti palūkanas padauginus
- Skolos kaina Skolos kaina Skolos kaina yra grąža, kurią įmonė teikia savo skolininkams ir kreditoriams. Skolos savikaina naudojama atliekant WACC skaičiavimus vertinant analizę.
- Terminas iki išpirkimo Terminas iki išpirkimo Terminas iki išpirkimo yra likęs obligacijos ar kitos rūšies skolos priemonės galiojimo laikas. Trukmė svyruoja nuo obligacijos išleidimo iki jos išleidimo
