Ekonominis kapitalas - apžvalga, kredito reitingai ir finansinės paslaugos

Ekonominis kapitalas yra rizikos priemonė, apibrėžta kapitalu. Iš esmės tai yra kapitalo suma, kurios finansinė įmonė reikalauja išlaikyti mokumą, atsižvelgiant į jos turto ir operacijų rizikingumą.

Ekonominis kapitalas

Ekonominį kapitalą paprastai sukuria finansinės kompanijos, naudodamos įvertinimus ir prognozuodamos finansines prognozes Finansinės prognozės yra verslo veiklos įvertinimo arba numatymo procesas ateityje. Šis vadovas, kaip sukurti finansinių prognozių modelius. Rezultatas yra kapitalo dydis, kurį įmonė turėtų laikyti, kad būtų palaikoma rizika ir įtampa.

Ekonominio kapitalo supratimas

Ekonominį kapitalą naudoja finansinių paslaugų įmonės, tokios kaip bankai ir draudimo įmonės. Gyvybės ir sveikatos draudikai Gyvybės ir sveikatos (L&H) draudikai yra įmonės, teikiančios gyvybės praradimo rizikos ir medicinos išlaidų, patirtų dėl ligų ar traumų, draudimą. Klientas - draudimo poliso pirkėjas - moka draudimo įmoką už draudimą. . Jis taip pat naudojamas vertinant ir vertinant finansinių paslaugų įmonės rinkos ir veiklos riziką.

Ekonominis kapitalas atspindi būdingą ekonominės aplinkos riziką, o ne reguliavimo ir apskaitos taisykles. Dėl tokio fakto manoma, kad tai tiksliau atspindi finansinių paslaugų įmonės mokumą.

Matuojant ekonominį kapitalą reikia įvertinti įmonės riziką ir kapitalo dydį, reikalingą šiai rizikai palaikyti esant nepalankiam scenarijui. Skaičiavimai paprastai grindžiami finansų įstaigos finansine jėga ir tikėtinais nuostoliais.

Finansinė stiprybė apima įmonės įsipareigojimų neįvykdymo tikimybę. Paprastai tai gali būti pateikiama kaip kredito reitingas, kuris yra asmenų ar subjektų kreditingumo vertinimas.

Visoms valstybinėms įmonėms suteikiamas kredito reitingas, kurį paprastai suteikia trys pagrindinės kredito reitingų agentūros:

  1. „Standard & Poor’s“ (S&P) „S&P“ - „Standard and Poor's“ „Standard and Poor's“ (S&P) yra rinkos lyderė teikiant finansinės rinkos analizę, ypač teikiant etaloną ir investuotiną
  2. „Moody’s“
  3. Fitchas

Finansinė stiprybė vertina tikimybę, kad įmonė nesugebės įvykdyti įsipareigojimų per tam tikrą laikotarpį. Ši tikimybė įtraukiama į statistikos skaičiavimų patikimumo lygį.

Laukiami nuostoliai yra vidutiniai nuostoliai per tam tikrą laikotarpį. Numatomi nuostoliai yra verslo vykdymo išlaidos ir kiti netikėti nuostoliai. Pavyzdžiui, bankas galėjo tikėtis nuostolių iš skolininkų, nevykdančių paskolų. Draudimo bendrovė gali tikėtis nuostolių, atsirandančių dėl pretenzijų pagal įvairius polisus.

Ekonominio kapitalo veiksniai rizikos ir atlygio profiliuose padeda priimti sprendimus. Pavyzdžiui, ekonominio kapitalo analizė gali suteikti informacijos apie banko sprendimus vykdyti tam tikras verslo kryptis.

Jei ekonominis kapitalas atskleidžia, kad bankas turi stiprų ekonominį kapitalą, vadybos komanda gali nuspręsti, kad bankas galėtų sau leisti teikti rizikingesnes paskolas ir vykdyti nepastovesnes verslo operacijas, tokias kaip kapitalo rinkų operacijos (investicinė bankininkystė, pardavimai ir prekyba ir kt.).

Kita vertus, jei bankas sužino, kad jo ekonominis kapitalas yra silpnas, valdymo komanda gali nuspręsti, kad bankas turėtų teikti saugesnes paskolas ir vykdyti mažiau nestabilias verslo operacijas, pavyzdžiui, mažmeninės bankininkystės ar turto valdymo verslo linijas.

Kai kurie ekonominio kapitalo veiksniai yra šie:

  • Pagal riziką pakoreguoto kapitalo grąža (RORAC)
  • Pagal riziką įvertinto turto grąža (RORWA)
  • Ekonominė pridėtinė vertė (EVA) Ekonominė pridėtinė vertė (EVA) Ekonominė pridėtinė vertė (EVA) rodo, kad tikroji vertė sukuriama tada, kai projektai uždirba grąžos normas, viršijančias jų kapitalo kainą, ir tai padidina akcininkų vertę. Likučių pajamų technika, kuri yra pelningumo rodiklis, darant prielaidą, kad tikrasis pelningumas atsiranda tada, kai turtas yra

Vadovybė vertina verslo linijas, kurios gali optimizuoti priemones ir sutelkti kapitalo paskirstymą toms įmonėms.

Finansinių paslaugų įmonių unikalumas

Ekonominis kapitalas yra svarbus finansinių paslaugų įmonėms dėl unikalių verslo modelių, kuriuos taiko šios įmonės.

Dauguma įmonių parduos produktą ir paslaugą mainais į pinigus ir pelną. Tačiau finansinės įmonės naudos pačius pinigus ir manipuliuos pinigų srautų laiku ir paskirstymu, kad gautų pelną.

Pavyzdžiui, bankai perima unikalius verslo modelius, pagal kuriuos jų pagrindinė veikla nėra gaminti ar parduoti prekę ar paslaugą. Vietoj to, jie ima pinigus iš fizinių asmenų ar kitų subjektų indėlių forma.

Pinigai saugomi ir uždirba palūkanų normą, kad kompensuotų indėlininkams už jų pinigų įnešimą. Tada bankas skolins pinigus subjektams ir ims didesnę palūkanų normą ir pelną iš indėlininkams mokamos palūkanų normos ir paskolos gavėjams nustatytos palūkanų normos.

Toks verslo modelis taip pat susiduria su unikalia rizika. Rizika, kad daugelis indėlininkų gali norėti išimti pinigus iš karto, yra didelė. Tai sušvelninama užtikrinant, kad bankas laikytųsi tam tikro kapitalo dydžio, kad užtikrintų jo mokumą ir galėtų grąžinti indėlininkams grąžinamą sumą.

Bankai reguliariai rizikuoja dėl įprastų įsipareigojimų nevykdymo, dėl kurio poveikis visai operacijai yra mažas. Tačiau bankas taip pat turi būti pasirengęs katastrofiškiems nuostoliams ir įvykiams, tokiems kaip nuosmukis ir rinkos katastrofos. Į tokius įvykius atsižvelgiama prognozuojant vidinį ekonominį kapitalą.

Susiję skaitymai

Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:

  • 2020 m. Ekonominė avarija 2020 m. Ekonominė katastrofa 2020 m. Ekonominę katastrofą sukėlė pandemija dėl COVID-19. Staigus viruso atsiradimas, greitas jo paplitimas ir nežinia kaip
  • Rinkos ekonomika Rinkos ekonomika Rinkos ekonomika apibrėžiama kaip sistema, kai prekių ir paslaugų gamyba nustatoma atsižvelgiant į besikeičiančius rinkos norus ir galimybes
  • Ekonominiai rodikliai Ekonominiai rodikliai Ekonomikos rodiklis yra metrika, naudojama vertinant, vertinant ir vertinant bendrą makroekonomikos būklę. Ekonominiai rodikliai
  • Kredito rizikos analizė Kredito rizikos analizė Kredito rizikos analizė gali būti laikoma kredito paskirstymo proceso pratęsimu. Kai asmuo ar verslas kreipiasi į banką ar finansų įstaigą dėl paskolos, paskolą teikianti įstaiga analizuoja galimą su paskola susijusią naudą ir išlaidas.

Naujausios žinutės

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found