Sėkmingi prekiautojai biržos prekėmis žino prekių prekybos paslaptis ir išskiria prekybą skirtingais finansų rinkų tipais. Prekybos žaliavomis skiriasi nuo prekybos akcijomis Ištekliai Kas yra akcijos? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. . Tai kitoks, bet investuotojams vertas žaidimas. Kiekviena investicinė priemonė Finansinis turtas Finansinis turtas yra turtas, atsirandantis iš sutartinių susitarimų dėl būsimų pinigų srautų arba dėl kito ūkio subjekto nuosavybės priemonių. Raktas yra unikalus pagal tai, kaip geriausia gauti pelną iš jo prekybos.
Prekybos prekėmis privalumai
Skirtingai nei vertybinių popierių prekyba ar investavimas į investicinius fondus ar ETF biržoje prekiaujamas fondas (ETF), biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra populiari investicinė priemonė, kurioje portfeliai gali būti lankstesni ir įvairesni įvairiausiose turimų turto klasėse. Sužinokite apie įvairius ETF tipus skaitydami šį vadovą. , prekyba žaliavomis siūlo didžiulį svertą. Prekiaujant biržos prekių ateities sandoriais paprastai reikia sudaryti tik apie 10% visos sutarties vertės. Tai leidžia jums gauti daug didesnį procentinį pelną iš savo prekybos kapitalo. Pavyzdžiui, galite turėti vieną „S&P 500 Index“ ateities sandorį su šiek tiek didesne nei 20 000 USD marža, tuo tarpu kiekvienai iš faktinių akcijų, esančių indekse, įsigyti prireiktų kelių šimtų tūkstančių dolerių. 20% padidėjus indeksui, jūs gautumėte daugiau nei 100% pelno iš ateities sandorio pirkimo - jūs suprastumėte maždaug tokią pačią absoliučią pelno sumą doleriais, kaip pirkdami visas indekso akcijas, tačiau jums tereikės įdėjo daug mažesnes investicijas, kad gautų tą pelną.
Prekyba biržos prekių ateities sandoriais taip pat gali pasiūlyti mažesnius komisinius ir prekybos kaštus, nors su visomis nuolaidų akcijų brokeriais, kurie egzistuoja dabar, tai nėra tokia problema kaip prieš 20 metų.
Prekyba prekėmis turi pranašumą prieš nelikvidias investicijas, tokias kaip nekilnojamasis turtas, nes bet kokie jūsų sąskaitos pinigai, kurie nėra naudojami jūsų turimoms rinkos pozicijoms sudaryti, yra lengvai prieinami bet kuriuo metu.
Vienas tikrai pagrindinis privalumas - dvigubas pranašumas, kurį turi prekyba žaliavomis, yra tai, kad jis siūlo įvairinimą paprastumo ribose. Yra galimybė investuoti į žaliavų ateities sandorius, kurie apima praktiškai visus ekonomikos sektorius - žemės ūkio ateities sandorius, ateities energijos, tauriųjų metalų, užsienio valiutų ir akcijų indeksus. Tačiau, skirtingai nei vertybinių popierių rinkoje, kur yra tūkstančiai akcijų, iš kurių galima rinktis - dažnai šimtai bet kurioje pramonės šakoje, yra tik kelios dešimtys biržos prekių ateities sandorių, kuriuos reikia apsvarstyti. Taigi, pavyzdžiui, jei medvilnės kainos pakyla, jūs galite gauti nemažą pelną investuodami į medvilnės ateities sandorius; kadangi jei prekiavote akcijomis, yra šimtai bendrovių, iš kurių galima pasirinkti medvilnės kainą, tačiau ją taip pat paveiktų kiti rinkos veiksniai. Nepaisant to, kad bendrovei buvo palankūs medvilnės kainų pokyčiai, galite nusipirkti akcijų įmonėje, kurios akcijų kaina krinta dėl kitų rinkos veiksnių.
Galiausiai prekyboje žaliavomis yra taip pat lengva pelnytis pardavus trumpai, kaip ir ilgai. Skolintų vertybinių popierių pardavimui nėra jokių apribojimų, kaip yra akcijų rinkose. Svarbus investuotojo pranašumas yra galimybė pelnytis tiek pat iš kainų kritimo, tiek dėl kylančių kainų.
Prekybos prekėmis paslaptys - raskite savo rinką
Štai viena iš mažai žinomų prekių prekybos paslapčių: Nuosekliai sėkmingai prekiaujantys prekėmis beveik visada specializuojasi prekyboje arba vienoje rinkoje, pavyzdžiui, medvilnėje, arba mažame rinkos segmente, pavyzdžiui, tauriųjų metalų ar grūdų ateities sandoriuose.
Dar niekas nepateikė visiškai patenkinamos šio fakto priežasties, tačiau išlieka faktu, kad labai nedaug prekybininkų, atrodo, gali vienodai gerai prekiauti visomis prekių rinkomis. Dar aštuntajame dešimtmetyje buvo gana žinomas prekybininkas, turėjęs beveik nepriekaištingą prekybos medvilnės rinkoje rekordą. Tuomet kopijuoti jo medvilnės prekes būtų buvę artimiausia tiesiog atspausdinti sau krūvas pinigų. Metai iš metų jis vadino rinkos aukštumas ir žemumas bei tendencijų pokyčius beveik taip, lyg būtų keliavęs į ateitį ir jau matęs, kaip jie visi klostosi.
Tačiau tas pats nepaprastai puikus medvilnės prekybininkas turėjo vieną lemtingą trūkumą: jis taip pat mėgo prekiauti sidabro rinka. Jo nelaimei, jis lygiai taip pat nepaprastai blogai prekiavo sidabru, kaip ir nepaprastai gerai prekiaudamas medvilne. Jo silpnybę papildė faktas, kad nors jis paprastai prekiavo ilgalaikėmis medvilnės rinkos tendencijomis, jis tą dieną prekiavo sidabro rinka, kuri suteikė naujų galimybių prarasti pinigus kiekvieną savaitės prekybos dieną.
Kaip visa tai jam pasisekė? Na, per vienerius metus, kai jis uždirbo daugiau nei milijoną dolerių, prekiaudamas medvilnės ateities sandoriais, jis patyrė grynąjį nuostolį prekybos metais. Tai tiesa - jo siaubingai bloga sidabro prekyba daugiau nei sunaikino didžiulį pelną iš prekybos medvilne.
(Laimei, šios istorijos pabaiga tikrai yra laiminga. Po dvejų ar trejų metų atkakliai praradęs pinigus prekiaudamas sidabro rinka, ponas pagaliau sutiko su faktu, kad „aš tiesiog negaliu prekiauti sidabru“, ir labai išmintingai nustojo tai daryti. Kelerius ateinančius metus jis toliau kaupė turtus, kuriais prekiavo medvilne, ir galiausiai pasitraukė iš prekybos, kai labai glaustai paskelbė: „Aš uždirbau pakankamai pinigų ir man buvo pakankamai linksma.“)
Taigi mes sakome: raskite savo rinką. Tai gali užtrukti šiek tiek laiko - ir kai kurie pralaimėję sandoriai, tačiau iš tikrųjų nėra taip sunku per pagrįstą laiką nustatyti, kuo, atrodo, turite prekybos įgūdžių - ir ko ne turėti prekybos įgūdžių. Paprastas jūsų sandorių peržiūra, tarkime, per šešių mėnesių laikotarpį, turėtų gana aiškiai parodyti, kokiose rinkose jums dažnai sekasi gerai ir kokių nesate. Prekiaudami tikriausiai taip pat išsiugdysite pajautimą, kuriose rinkose jaučiate didžiausią pasitikėjimą prekiaudami. Pasitikėkite savo instinktais dėl to. Jei pelningai prekiauti naftos ateities sandoriais jums ateina lengvai, tada tiesiog laikykitės to ir nesistenkite apsunkinti savo gyvenimo bandydami įvaldyti prekybą kurioje nors akivaizdžiai jums sunkioje rinkoje. Kodėl apsunkinkite savo prekybinį gyvenimą nei reikia? Jums greičiausiai seksis kur kas geriau, palaipsniui rinkdamiesi susijusias rinkas, tokias kaip gamtinės dujos ar mazutas.
Stambūs instituciniai prekybininkai, tokie kaip bankai, gerai sužinojo šią pagrindinę tiesą apie prekybą. Prekybos staluose banke retai, jei kada, rasite tą patį asmenį, paskirtą prekiauti tiek aukso, tiek sojų rinka. Bendras susitarimas yra tas, kad prekyba žaliavomis yra labai specializuota, paprastai su vienu prekybininku arba viena komanda paskirta prekiauti tik vienu ateities rinkų segmentu, pavyzdžiui, energijos ateities ar tauriųjų metalų ateities sandoriais.
Prekybos prekėmis paslaptys - kainos linkusios tendencijai
Pagrindinių žaliavų pasiūlos ir paklausos koeficientas nuolat kinta nepastoviau, nei atsargų atveju. Be abejo, yra keletas labai nestabilių prekybos dienų, pavyzdžiui, tokių, kurios įvyksta pasibaigus pagrindinėms bulių ar meškų tendencijoms, kai vyksta ilgalaikiai rinkos pasikeitimai, arba po pasėlių ataskaitos, kuri pasirodė netikėtai gera ar bloga. Tačiau paprastai kalbant, būna ilgalaikių laikotarpių, kai didelė paklausa ar trūkstama pasiūla valdo rinką, didina kainas, arba kai per didelė pasiūla ar paklausos trūkumas lemia mažesnes kainas.
Norėdami tai patvirtinti, reikia ieškoti naftos kainų per pastaruosius kelerius metus. Išgyvenusi daugiametę bulių rinką, dėl kurios naftos kainos buvo didesnės nei 100 USD už barelį, nuo 2014 m. Naftos kainos patyrė nuoseklų nuosmukį, kurio kaina vėl buvo mažesnė nei 40 USD už barelį.
Panašūs veiksmai vyko užsitęsusioje bulių rinkoje, kuri grūdų kainas pasiekė rekordines aukštumas pirmąjį šio amžiaus dešimtmetį, o po to bendras kainų nuosmukis, kuris paprastai išliko nuo 2009 m. Vėlgi, nors kartais vyksta staigūs ir nepastovūs prekių judėjimai kainos, prekės paprastai patiria keletą metų trunkančias bulių ar lokių tendencijas. Taigi viena iš prekių prekybos paslapčių yra tiesiog senas prekybos posakis „Tendencija yra tavo draugas“.
Todėl tendencijas atitinkančios prekybos strategijos, ypač taikomos ilgesniam laikotarpiui, pavyzdžiui, dienos, savaitės ar mėnesio grafikams, paprastai veikia gerai prekiaujant žaliavomis. Norėdamas parodyti prekybos su šia tendencija išmintį, vienas pastebėtas techninis analitikas sukūrė labai paprastą prekybos strategiją ir po to ją tiksliai suderino pagal ilgalaikę tendenciją pagal dienos diagramą. Pagrindinė jo sukurta prekybos strategija buvo tokia: nusipirkite naują 10 dienų aukščiausią kainą ir parduodate trumpai naują 10 dienų žemiausią kainą. Tai nėra daug paprasčiau už tai.
Pagrindinė strategija veikė pakankamai gerai. Tai nebuvo didžiulis pinigų uždirbėjas, tačiau bent jau pelningas. Tačiau koreguojant pagal bendrą tendenciją, kaip parodo dienos grafikas, strategija pasirodė žymiai geresnė. Atliktas koregavimas turėjo atsižvelgti tik į prekybos signalus, kurie buvo ta pačia kryptimi kaip ir bendra ilgalaikė tendencija. Kitaip tariant, jei dienos grafikas rodė bendrą bulių tendenciją, tada jis tik sekė prekybos signalus, norėdamas „nusipirkti naują 10 dienų rekordą“, nepaisydamas prekybos signalų „parduoti naują 10 dienų žemiausią kainą“. Ir atvirkščiai, bendroje meškų rinkoje jis imtųsi tik pardavimo signalų, gautų matant naują 10 dienų žemiausią kainą, nepaisydamas pirkimo signalų.
Abi prekybos strategijos - pagrindinė strategija ir versija, pakoreguota taip, kad prekyba vyktų tik ta pačia kryptimi, kaip ir esama tendencija - buvo naudojamos naudojant atskiras prekybos sąskaitas per tą patį vienerių metų laikotarpį. Pakoregavus prekybos strategiją, įspūdingai pagerėjo pelningumas. Patikslinta strategijos versija, kuria prekiaujama tik pagal esamą tendenciją, uždirbo apytiksliai 180% daugiau pelno nei pagrindinė strategija, kurios metu buvo imtasi pirkimo ir pardavimo signalų, neatsižvelgiant į esamą ilgalaikę tendenciją.
Yra dar viena gera priežastis naudoti tvirtą, ilgalaikę tendencijų prekybos strategiją investuojant į žaliavas. Nors žaliavoms būdinga ilgalaikė tendencija, kasdieninėje prekyboje jos būna atvirkščiai - pernelyg nestabilios. Dienos prekybos biržos prekių ateities sandoriai - dėl turimo sverto, dėl kurio net nedideli kainų svyravimai yra reikšmingi, kiek tai susiję su potencialiu pelnu ar nuostoliais bet kurią dieną, iš tiesų suteikia milžiniškų galimybių gauti pelną. Tačiau tai itin rizikinga. Bet kuris prekybininkas, kuris kurį laiką buvo žaidime, gali papasakoti dienų, kai tam tikros prekės kaina padidėjo nuo ribos (didžiausia biržos leidžiama dienos kainos avanso kaina) iki ribojimo (didžiausia dienos kaina) leistinas nuosmukis), o tada vėl grįžti prie ribojimo, kartais tik per tris ar keturias valandas. Tikimybė, kad pavyks sėkmingai naršyti tokiu kainų skaičiumi, yra maža ir nėra.
Prekybos prekėmis paslaptys - pasinaudokite rinkos pobūdžiu
Kita iš prekybos prekėmis paslapčių yra atkreipti dėmesį į veiksnį, kuris yra būdingas tik žaliavoms, palyginti su kitomis investicinėmis priemonėmis ir kuris linkęs ženkliai lemti kainas - sezoniškumą. Beveik visos pagrindinės prekių rinkos dažniausiai laikosi nustatytų sezoninių kainų modelių. Paprastas pavyzdys yra naftos ir gamtinių dujų ateities sandoriai. Abi šios prekės metai iš metų linkusios augti žiemos mėnesiais, kai paklausa yra didžiausia, ir mažėti į vasarą, kai paklausa mažėja.
Be abejo, gali būti tam tikrų ekonominių sąlygų, kurios kartkartėmis sutrikdo šį bendrą modelį, tačiau per bet kurį 10 metų laikotarpį galima pagrįstai tikėtis, kad tokios bendros sezono kainų tendencijos pasiteisins bent septynerius ar aštuonerius metus iš dešimties.
Yra specifiniai sezoniniai modeliai, kuriuos prekybininkai gali stebėti ir pasinaudoti prekyba žaliavomis. Prieš daugelį metų garsus ateities sandorių prekeivis Jake'as Bernsteinas sudarė sezoninių tendencijų knygą, kurioje išsamiai aprašyta dešimtys sezoninių modelių, vykstančių ištisus metus įvairiose prekių rinkose, kartu su istoriniais įrašais, kiek procentų laiko rinkos liko ištikimos kiekvienai. sezoninis modelis. Visai neseniai buvo sukurta sezoninės prekybos programinė įranga, kurioje iš esmės yra tokie duomenys, ir kuria prekybininkai gali naudotis.
Prekyba sezoniniais modeliais nėra garantuotas laimėjimas - nieko nėra niekada, tačiau prekybininkams tai tikrai suteikia papildomų pranašumų. Sezoniniai modeliai gali būti naudojami kaip patvirtinantys esamos tendencijos rodiklius arba kaip įspėjamieji priešingi rodikliai, dėl kurių prekybininkas gali išmintingai stebėti būsimus tendencijų pokyčius.
Jei nieko kito, tinkamas sezoninių tendencijų suvokimas įvairiose prekių rinkose gali bent jau padėti išvengti didelių nuostolių. Pavyzdžiui, tik drąsiausi prekybininkai kada nors užima didelę trumpalaikio pardavimo poziciją apelsinų sulčių ateities sandoriuose, vykstančiuose į žiemą, kai vos per vieną naktį užšalus gali staiga pakilti apelsinų sulčių ateities sandorių kainos. Saugesnė veiksmų kryptis yra galbūt surasti nedidelę pirkimo poziciją, iš kurios jūs galite pelnyti didelę naudą užšaldymo atveju, kuris dramatiškai padidina kainas, tačiau greičiausiai tai nepatirs katastrofiškų nuostolių, net jei nebus nepalankių oro sąlygų sąlygos materializuojasi.
Prekių prekių paslapčių išvada
Sužinojimas apie prekių prekybos paslaptis suteikia investuotojams reikšmingų pranašumų, tokių kaip didelis sverto kiekis ir galimybė važiuoti ilgalaikėmis bulių ar meškų tendencijomis. Tačiau prekyba prekėmis nėra labdaringa organizacija, kuri tik dalina pinigų lagaminus visiems norintiems. Kaip ir bet kurioje kitoje investavimo arenoje, reikia disciplinos ir praktikos, norint tapti aukštos kvalifikacijos ir sėkmingu prekiautoju žaliavomis. Vienas pagrindinių iššūkių yra išmokti pasinaudoti siūlomu svertu, nepakeliant sau pernelyg didelės rizikos ir galimai pražūtingų nuostolių. Nes, tiesą sakant, tai liūdna daugelio žmonių, kurie bando savo jėgas prekyboje prekėmis, istorija - jie pralaimi.
Bet taip neturi būti. Jei pradėsite prekybą biržos prekėmis versdamasis atsargiai - suprasdamas, kad reikia išmokti sėkmingai naršyti visai kitoje nei arenoje, akcijose, forex ar kitose investicijose, arenoje, tada nėra jokios priežasties, dėl kurios negalėtum gauti naudos. labai pelningų investicijų, visos uždirbtos naudojant minimalų prekybos kapitalą. Prekiaudami nepamirškite čia atskleistų prekių prekybos paslapčių, o kas žino? - galite sužinoti keletą savo prekių paslapčių.
Susiję prekybos straipsniai
- Kaip prekiauti Forex rinka Forex prekyba - Kaip prekiauti Forex rinka Forex prekyba leidžia vartotojams pasinaudoti skirtingų valiutų brangimu ir nuvertėjimu. Forex prekyba apima valiutų porų pirkimą ir pardavimą pagal kiekvienos valiutos santykinę vertę su kita valiuta, kuri sudaro porą.
- Esminiai prekybininkų įgūdžiai Šeši pagrindiniai prekybininkų įgūdžiai Beveik kiekvienas gali tapti prekybininku, tačiau norint būti vienu iš pagrindinių prekybininkų reikia ne tik investicinio kapitalo ir trijų dalių kostiumo. Turėkite omenyje: yra jūra asmenų, norinčių prisijungti prie prekybininkų meistrų gretų ir parsinešti namo su tokiu titulu susijusių pinigų.
- Pavedimo vykdymas prekybos pavedimo laikas - prekyba prekybos pavedimo laikas nurodo konkretaus prekybos pavedimo galiojimo laiką. Dažniausiai pasitaikančios prekybos pavedimų rūšys yra rinkos pavedimai, GTC pavedimai ir pavedimų pildymas arba užmušimas.
- Visi prekybos straipsniai „Knowledge Finance“ savarankiškų studijų vadovai yra puikus būdas patobulinti finansų, apskaitos, finansų modeliavimo, vertinimo, prekybos, ekonomikos ir kt. Technines žinias.
