Likvidumo įvykis yra procesas, kurio metu investuotojas likviduoja savo investicinę padėtį privačioje bendrovėje. Privačiai valdoma įmonė yra įmonė, kurios akcijos priklauso privatiems asmenims ar korporacijoms ir kuri investuotojams nesiūlo akcijų. akcijų, kuriomis prekiaujama viešoje vertybinių popierių biržoje. ir iškeičia į grynuosius pinigus. Pagrindinis likvidumo įvykio tikslas yra nelikvidaus turto (investicijos į privačią įmonę) perkėlimas į likvidžiausią turtą - pinigus.
Likvidumo įvykis yra pasitraukimo strategijos forma. Išėjimo strategijos Išėjimo strategijos yra verslo savininkų, investuotojų, prekybininkų ar rizikos kapitalo investuotojų vykdomi planai, kuriais siekiama palikti savo turto poziciją tam tikru momentu, kurį naudoja privataus kapitalo įmonės. Paprastai įvykis yra kruopščiai suplanuotas dar prieš jį suaktyvinant. Paprastai jis įsijungia, kai įvykdomos tam tikros sąlygos arba susiklosto ypatingos aplinkybės. Bendrovės steigėjai ir investuotojai yra pagrindinės renginiu besidominčios šalys.
Likvidumo įvykio formos
1. Pirminis viešas akcijų siūlymas (IPO)
Bendrovės akcijomis viešai prekiaujama po to, kai pradinis viešas siūlymas (IPO) yra pirminis viešas siūlymas (IPO) - tai pirmasis bendrovės išleistų akcijų pardavimas visuomenei. Iki viešojo akcijų paskelbimo įmonė laikoma privačia įmone, paprastai turinčia nedaug investuotojų (steigėjų, draugų, šeimos ir verslo investuotojų, tokių kaip rizikos kapitalistų ar angelų investuotojai). Sužinokite, kas yra IPO. Bendrovės steigėjai ir investuotojai gali parduoti savo akcijas ir gauti pajamų iš savo pradinių investicijų.
2. Tiesioginis įsigijimas
Užuot viešai paskelbus, įmonė ar jos akcijų paketas gali būti parduotas tiesiogiai suinteresuotai šaliai (pvz., Privataus kapitalo įmonei „Top 10 Private Equity Firms“. Kas yra 10 geriausių privataus kapitalo įmonių pasaulyje? Mūsų dešimties geriausių sąrašas didžiausios vertybinių popierių įmonės, rūšiuojamos pagal bendrą pritraukiamą kapitalą. Bendrosios PE strategijos apima finansinį išpirkimą (LBO), rizikos kapitalą, augimo kapitalą, sunkumus patiriančias investicijas ir tarpinį kapitalą. Tai yra dar vienas būdas gauti pajamų iš pradinės investicijos.
Likvidumo įvykio priežastys
Likvidumo įvykis gali būti sukeltas dėl šių priežasčių:
- Pelno tikslas pasiektas
- Nuostolių prevencija
- Teisinės priežastys
- Dramatiškas rinkos sąlygų pokytis
Likvidumo įvykio pavyzdys
„PE Partners“ yra privataus kapitalo įmonė, investavusi 5 mln. USD į „NewTech Corp.“ - technologijų startuolį. Per penkerius veiklos metus „NewTech Corp.“ patyrė didelį augimą ir tapo labai pelninga. Siekdama surinkti papildomą finansavimą tolesniam augimui, įmonės vadovybė nusprendžia imtis IPO.
„PE Partners“ įvertina rinkos sąlygas ir įmonės augimo potencialą ir daro išvadą, kad IPO būtų geriausias būdas likviduoti jų investicijas. IPO metu „PE Partners“ pardavė „NewTech Corp.“ akcijų paketą už 25 mln.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte „Finance“ paaiškinimą apie likvidumo įvykį. Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra reiškia skolos ir (arba) nuosavo kapitalo sumą, kurią įmonė naudoja savo veiklai finansuoti ir turtui finansuoti. Firmos kapitalo struktūra
- Grynųjų pinigų rezervai Grynųjų pinigų rezervai yra piniginės lėšos, kurias įmonės skiria naudoti kritinėse situacijose. Sutaupyti pinigai naudojami neplanuotoms ar netikėtoms išlaidoms padengti. Daugeliu atvejų rezervai skirti būtent trumpalaikiams poreikiams. Vienas iš grynųjų pinigų rezervų privalumų yra tas, kad įmonė gali išvengti skolos kreditinėmis kortelėmis ar poreikio prisiimti papildomą paskolos skolą.
- Trumpalaikis turtas Trumpalaikis turtas Trumpalaikis turtas yra visas turtas, kurį galima pagrįstai konvertuoti į pinigus per vienerius metus. Jie paprastai naudojami įmonės likvidumui įvertinti.
- Steigėjų akcijų steigėjai Akcijų steigėjų akcijos reiškia nuosavybę, kuri suteikiama ankstyviesiems organizacijos steigėjams. Šios rūšies akcijos keliais svarbiais būdais skiriasi nuo paprastųjų akcijų, parduodamų antrinėje rinkoje. Pagrindiniai skirtumai yra tai, kad (1) steigėjų akcijos gali būti išleidžiamos tik nominalia verte, ir (2) kartu su teisių suteikimo grafiku.
