Nepateikiamas apsikeitimas (NDS) - apžvalga, NDS ir NDF, pavyzdys

Nepateikiamas apsikeitimo sandoris (NDS) yra skirtingų valiutų keitimas tarp pagrindinės ir mažosios valiutos, kuris yra ribojamas.

Su daugeliu apsikeitimo sandorių valiutų srautai fiziškai keičiasi. Su NDS taip nėra, nes valiutos nėra konvertuojamos. Dviejų valiutų, dalyvaujančių apsikeitimo sandoryje, pristatyti negalima; taigi tai nepateikiamas apsikeitimo sandoris.

Nepateikiamas apsikeitimas

Yra būdas periodiškai išspręsti NDS. Tai atliekama grynaisiais, dažniausiai naudojant JAV dolerį. Atliekant atsiskaitymą tarp dviejų dalyvaujančių valiutų, vertė yra pagrįsta neatidėliotinu kursu ir valiutos kursu, nurodytu apsikeitimo sutartyje. Valiutų apsikeitimo sutartis. Valiutų apsikeitimo sutartis (taip pat žinoma kaip kryžminių valiutų apsikeitimo sutartis) yra išvestinė sutartis tarp dviejų šalys keičiasi palūkanų mokėjimais, taip pat tam tikrais atvejais keičiasi pagrindinės sumos, išreikštos skirtingomis valiutomis. . Norint pasiekti NDS susitarimą, viena iš dalyvaujančių šalių turi sumokėti kitai normų skirtumą tarp sutarties sudarymo ir jos atsiskaitymo.

Santrauka:

  • Nepateikiamas apsikeitimo sandoris (NDS) apima pagrindinės valiutos ir mažosios valiutos keitimą, kuris yra ribojamas.
  • NDS skiriasi nuo nepateikiamo išankstinio sandorio (NDF) dviem pagrindiniais būdais: NDF paprastai neįtraukia pagrindinių valiutų, o skirtumas tarp sutarties ir neatidėliotinų palūkanų yra sutarta, tariama suma.
  • JAV doleris yra dažniausiai naudojamas naujai pristatomų apsikeitimo sandorių dalyvis.

Nepateikiamas apsikeitimo ir nepateikimo persiuntimas

Vienas pagrindinių skirtumų tarp NDS ir nepateikiamo išankstinio sandorio (NDF) yra pagrindinės valiutos naudojimas kaip apskaitos apsikeitimo priemonė. NDS naudojamas, kai reikia apsikeisti ribojama valiuta ir pagrindine valiuta. JAV doleris yra beveik visuotinai naudojamas naujakuris NDS.

NDF paprastai į mainus neįtraukia pagrindinės valiutos. Be to, kai dvi šalys dalyvauja NDF, skirtumas tarp sutarties kurso ir neatidėliotinos kainos neatidėliotinos kainos Neatidėliotinos kainos neatidėliotinos kainos yra dabartinė vertybinio popieriaus, valiutos ar prekės rinkos kaina, kurią galima nusipirkti / parduoti nedelsiant atsiskaityti. Kitaip tariant, tai yra kaina, už kurią pardavėjai ir pirkėjai šiuo metu vertina turtą. atsiskaitoma, kai abi šalys susitaria dėl sąlyginės sumos, kuri yra nominali vertė, kurią galima naudoti mainams palengvinti.

NDS pavyzdys

Norėdami geriausiai suprasti, kaip veikia NDS, pažiūrėkime į šį pavyzdį:

Dvi pagrindinės įmonės sudaro apsikeitimo sandorius. Keitimasis vyksta tarp JAV dolerio ir laimėtojo, Pietų Korėjos valiutos.

Apsikeitimo sutartyje yra fiksuota palūkanų norma, kuri buvo paimta tiesiogiai iš neatidėliotinos palūkanų normos. Pavyzdžiui, tarkime, kad kursas yra 800 W / USD. JAV įsikūrusi įmonė turėtų sumokėti 150 000 USD; Pietų Korėjos bendrovė turėtų sumokėti 90 000 JAV dolerių.

Taikant sutartyje nustatytą fiksuotą palūkanų normą, tai reiškia, kad Pietų Korėjos įmonė turi sumokėti 112 500 JAV dolerių (90 000 USD / 800), kad galėtų laikytis kompanijos iš JAV, nes Pietų Korėjos įmonė dabar moka daugiau , JAV bendrovė privalo sumokėti skirtumą Korėjos kolegai.

Apsikeitimo sandoris yra apmokamas, kai bendrovė iš JAV moka Pietų Korėjos bendrovei 22 500 dolerių (112 500–90 000 USD), kad kompensuotų skirtumą.

Susiję skaitymai

Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.

Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:

  • Užsienio valiutos skirtumo apskaičiavimas Užsienio valiutos skirtumo apskaičiavimas Užsienio valiutos skirtumas (arba „bid-ask“ skirtumas) reiškia nurodytos valiutų poros pardavimo ir pardavimo kainų skirtumą. Pasiūlymo kaina nurodo didžiausią sumą, kurią prekybininkas užsienio valiuta yra pasirengęs mokėti, norėdamas nusipirkti tam tikrą valiutą, o prašoma kaina yra mažiausia kaina, kurią valiutos pardavėjas yra pasirengęs priimti už valiutą.
  • EUR / USD valiutos kryžius EUR / USD valiutos kryžius Euro ir dolerio kursas (trumpai EUR / USD arba € / $) yra JAV dolerių skaičius už kiekvieną eurą. Tai yra valiutos kurso tarp dviejų valiutų kotiravimo sutartis. Šiame vadove bus apžvelgiami veiksniai, turintys įtakos valiutų kursui, ir tai, ką investuotojai ir spekuliantai turi žinoti
  • Užsienio valiutos padidėjimas / nuostolis Užsienio valiutos padidėjimas / nuostolis Užsienio valiutos padidėjimas / nuostolis atsiranda, kai asmuo parduoda prekes ir paslaugas užsienio valiuta. Užsienio valiutos vertė, perskaičiavus į pardavėjo vietinę valiutą, skirsis priklausomai nuo vyraujančio valiutos kurso. Jei po konvertavimo valiutos vertė padidės, pardavėjas turės pelną užsienio valiuta.
  • Apsikeitimo normos apsikeitimo norma Apsikeitimo palūkanų norma yra fiksuota apsikeitimo palūkanų norma, kurią nustato sutartyje dalyvaujančios šalys. Apsikeitimo normos reikalauja mokėtojas (ty šalis, kuri priėmė fiksuotą palūkanų normą). moka fiksuotą palūkanų normą), kurią reikia kompensuoti už kintamosios palūkanų normos svyravimų neapibrėžtumą

Naujausios žinutės