Neigiama spraga yra terminas, vartojamas apibūdinti situaciją, kai banko palūkanoms jautrūs įsipareigojimai viršija palūkanoms jautrų turtą.
Palūkanų normos skirtumas yra svarbus, nes jis parodo palūkanų normos riziką ir dažnai finansų įstaigos jas naudoja apsidraudimo pozicijoms kurti. Įstaigos, kurios pelno iš palūkanų normų skirtumų, daug dėmesio skiria palūkanų normų skirtumui.
Santrauka
- Neigiama spraga yra terminas, vartojamas apibūdinti situaciją, kai palūkanoms jautrūs banko įsipareigojimai viršija palūkanoms jautrų turtą.
- Neigiama spraga dažnai siejama su teigiama spraga, kuri atsiranda, kai banko turtas viršija jo įsipareigojimus.
- Svarbi formulė, kurią reikia suprasti, yra palūkanų normos skirtumas, kuris yra skirtumas tarp palūkanų turinčio turto ir įsipareigojimų, palūkanų.
Palūkanų normų poveikis neigiamam atotrūkiui
Svarbu pažymėti, kad neigiamą atotrūkį veikia palūkanų normos. Jei palūkanų norma sumažės, įsipareigojimai bus perkainoti mažesne palūkanų norma, dėl kurios padidės pajamos. Padidėjus palūkanų normai, įsipareigojimai bus perkainoti didesne palūkanų norma, todėl pajamos sumažės, nes bankas turi išmokėti daugiau pinigų.
Neigiamos spragos pavyzdys
Pavyzdžiui, bankas ABC valdo 50 mln. USD turto ir 90 mln. USD įsipareigojimų, kurie abu yra jautrūs palūkanų normos svyravimams. Kadangi įsipareigojimai viršija turtą, banko ABC rodo neigiamą atotrūkį.
Neigiamos spragos poveikis
Neigiamas atotrūkis ne visada yra žalingas, nes banko turtas galėtų gauti pakankamai pajamų, kad padengtų palūkanas, kurias reikia mokėti už jo įsipareigojimus. Tačiau tai gali reikšti, kad bankui kyla palūkanų normos rizika. Palūkanų normos rizika. Palūkanų normos rizika yra turto vertės sumažėjimo tikimybė dėl netikėtų palūkanų normų svyravimų. Palūkanų normos rizika dažniausiai siejama su ilgalaikių pajamų turtu (pvz., Obligacijomis), o ne su nuosavybės investicijomis. , o atotrūkio dydis rodo, kiek banko grynosios pajamos galėtų pasikeisti, jei pasikeistų palūkanų normos. Jei palūkanų normos mažės, sumažės ir banko pajamos iš palūkanų turimo turto, tačiau jis taip pat mažiau mokės už savo palūkanų įsipareigojimus.
Suprasti spragų analizę
Norint geriau suprasti neigiamą spragą, pirmiausia reikia suprasti spragų analizės sampratą. Atotrūkio analizė yra procesas, naudojamas nustatyti banko palūkanų normos riziką ir įvertinti jo rizikos laipsnį. Pats skirtumas yra skirtumas tarp banko turto ir įsipareigojimų, kuris yra pelnas.
Palūkanų normos spragos formulė
Palūkanų normos skirtumo nustatymo formulę lengva suprasti - tai skirtumas tarp palūkanų turimo turto ir įsipareigojimų, dengiančių palūkanas.
Palūkanų normos spragos apribojimai
Vienas palūkanų normos skirtumo naudojimo apribojimas yra tas, kad neatsižvelgiama į tai, kad neigiamas skirtumas gali būti ne „neigiamas“, todėl jis kenkia finansų įstaigai. Palūkanų norma Palūkanų norma Palūkanų norma reiškia sumą, kurią skolintojas ima skolininkui už bet kokią skolą, paprastai išreikštą procentais nuo pagrindinės sumos. sumažėjimas, bankai gauna mažiau turto, tačiau jie taip pat moka mažiau už savo įsipareigojimus, taigi labiau išlygina spragą. Labiausiai nukentėjo tos institucijos, kurios turi proporcingai didesnį įsipareigojimų lygį, palyginti su turtu.
Neigiama spraga prieš teigiamą spragą
Kita su neigiamu atotrūkiu susijusi sąvoka yra teigiamas atotrūkis, atsirandantis, kai banko turtas viršija jo įsipareigojimus. Teigiamas atotrūkis reiškia, kad padidėjus normoms, banko pelnas ar pajamos greičiausiai padidės.
Neigiamų spragų ir turto atsakomybės valdymas
Atotrūkio analizė yra turto ir įsipareigojimų valdymo metodas, padedantis įvertinti likvidumo riziką. Palūkanų normos skirtumas gali būti naudojamas investicijų pelningumui nustatyti. Turto ir įsipareigojimų valdymas orientuojamasi į pinigų srautų laiką ir į galimybes įsigyti įsipareigojimų. Tačiau vienas trūkumų analizės apribojimas yra tai, kad ji negali tvarkyti pasirinkimo galimybių, nes jos turi daugiau kintančių pinigų srautų.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Neigiamos palūkanų normos Neigiamos palūkanų normos Neigiamos palūkanų normos yra pinigų politikos priemonė, kurią centriniai bankai naudoja didindami skolinimąsi ekonomikos nuosmukio metu.
- Grynosios palūkanų normos skirtumas Grynosios palūkanų normos skirtumas Grynosios palūkanų normos skirtumas reiškia palūkanų normos, kurią finansų įstaiga moka indėlininkams, ir gautos palūkanų normos skirtumą
- Federalinių fondų norma Federalinių fondų norma JAV federalinių fondų norma reiškia palūkanų normą, kurią depozitoriumai (pvz., Bankai ir kredito unijos) ima kitoms depozitoriumo įstaigoms už vienos nakties kapitalo skolinimą iš savo atsargų likučių be įkaito.
- Pelningumo tarpas Pelningumo skirtumas Pelningumo skirtumas yra skirtumas tarp vyriausybės išleistų vertybinių popierių pelningumo ir vidutinio akcijų dividendų pajamingumo.
