Rinkos ciklas reiškia ekonomines tendencijas, pastebėtas įvairių tipų verslo aplinkoje. Jis taip pat žinomas kaip vertybinių popierių rinkos ciklas, kai tam tikras vertybinis popierius arba keli vertybiniai popieriai yra antrinės rinkos neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešai kotiruojamos bendrovės skolos vertybiniams popieriams. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones aiškiam tikslui surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti. priklausantys tai pačiai turto klasei, veikia geriau nei kiti. Taip gali būti todėl, kad vyraujančios rinkos sąlygos gali būti tinkamos augimui pagal verslo modelį, kuriuo naudojasi vertybiniai popieriai.
Ciklo metu įmonės pajamoms ir pelningumui gali būti būdingas didelis augimas. Tam tikroje pramonėje veikiančios įmonės gali pasižymėti panašiais cikliškumo principais ir vadinamos pasaulietinėmis.
Santrauka
- Rinkos ciklas reiškia ekonomines tendencijas, pastebėtas įvairių tipų verslo aplinkoje.
- Naujas rinkos ciklas gali susiformuoti, kai nauja technologinė naujovė ar rinkos reguliavimo pasikeitimas sutrikdo esamas rinkos tendencijas ir sukuria naujas.
- Keturi rinkos ciklo etapai apima kaupimo, antkainio, paskirstymo ir antkainio etapus.
Kaip atsiranda nauji rinkos ciklai?
Naujas rinkos ciklas gali susiformuoti, kai nauja technologinė naujovė ar rinkos reguliavimo pasikeitimas sutrikdo esamas rinkos tendencijas ir sukuria naujas. Pokyčiai būdingi konkrečiai pramonei, o tai reiškia, kad visuose rinkos sektoriuose nėra jokių esminių pokyčių dėl naujų produktų ar naujos reguliavimo tvarkos.
Rinkos cikle atsižvelgiama į abu techninius rodiklius, tokius kaip palūkanų normos Federalinių fondų norma. Jungtinėse Amerikos Valstijose federalinių fondų norma reiškia palūkanų normą, kurią depozitoriumai (pvz., Bankai ir kredito unijos) ima kitoms depozitoriumams už vienos nakties kapitalo skolinimą iš jų atsargų likučius neužtikrintai. ir pagrindinius rodiklius, tokius kaip vertybinių popierių kainos, be kitų rodiklių.
Kaip nustatomas rinkos ciklas?
Beveik neįmanoma tiksliai nustatyti, kuriame rinkos cikle šiuo metu yra, atsižvelgiant į tai, kad nėra aiškiai nustatomos pradžios ar pabaigos. Rinkos ciklas nėra nustatytas, todėl tai gali trukti bet kurį laikotarpį - nuo kelių dienų iki dešimtmečio. Tai gali būti kliūtis formuojant ekonominę ir pinigų politiką.
Paprastai rinkos ciklo trukmė priklauso nuo perspektyvos. Pasirinkimo sandoriai Pasirinkimai: skambučiai ir laidos Pasirinkimas yra išvestinių finansinių priemonių forma, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti turtą iki tam tikros datos (galiojimo pabaigos datos) už nurodytą kainą (pradinė kaina). Yra dviejų tipų parinktys: skambučiai ir skambučiai. JAV pasirinkimo sandoriai gali būti vykdomi bet kuriuo metu, kai prekybininkas gali būti suinteresuotas kainų pokyčiais per 5 minučių barus, o naftos investuotojai gali norėti pažvelgti į ilgesnį maždaug 20 metų ciklą.
Rinkos ciklus galima nustatyti atgaline data. Paprastai vieno rinkos ciklo pradžia ir pabaiga yra trukmė tarp aukščiausios ir žemiausios bendros etalono kainos, pvz., S&P 500.
Tačiau daugelis didelių institucinių investuotojų ar net asmenų siekia iš anksto nustatyti būsimus poslinkius rinkos ciklo kryptimi. Tai gali padėti jiems pasipelnyti iš ciklų ir pelningai prekiauti. Tai yra pagrindinis finansų spekuliacijos principas.
Skirtingi rinkos ciklo etapai
Paprastai vienas rinkos ciklas rodo keturis skirtingus etapus. Kiekviename etape vertybiniai popieriai skirtingai reaguos į vyraujančias rinkos sąlygas. Pavyzdžiui, pakilimo ar pakilimo laikotarpiu prabangiais produktais prekiaujančios įmonės auga sparčiai.
Nuosmukio ar nuosmukio metu greitai besikeičianti vartojimo prekių pramonė (FMCG) greitai judančios vartojimo prekės (FMCG) greitai judančios vartojimo prekės (FMCG), dar vadinamos vartojimo pakuotėmis (CPG), nurodo produktus, kurių - tikimasi, kad paklausa, greitai parduodama ir prieinama kaina bus geresnė. Taip yra todėl, kad pagrindinių reikmenų ir ilgalaikio vartojimo prekių, tokių kaip maisto ir higienos prekės, paklausa išlieka pastovi.
Keturi rinkos ciklo etapai yra šie:
1. Kaupimo fazė
Kaupimas vyksta iškart po to, kai rinka pasiekia dugną. Supratus, kad blogiausia jau baigėsi, vertybiniai popieriai, pinigų tvarkytojai ir patyrę prekybininkai pradeda pirkti vertybinius popierius, o vertinimas tampa nepaprastai svarbus. Per šį laikotarpį rinkos nuotaika pasikeitė iš neigiamos į neutralią. Tačiau rinka vis dar yra meškiška.
2. Antkainio etapas
Antkainio etape investuotojai pradeda šokinėti iš esmės ir pastebimas reikšmingas rinkos apimčių padidėjimas. Vertinimai pradeda perkopti istorines normas, tačiau nedarbas ir atleidimas išlieka.
Antkainio etape rinkos nuotaikos kai kuriais atvejais pasikeičia iš neutralios į pakilimą ar net euforiją. Stebima pardavimo kulminacija, kuri yra paskutinis parabolinis kainų kilimas dėl tvoros sėdinčiųjų ir dvejojančių ar vengiančių rizikuoti investuotojų dalyvavimo.
3. Paskirstymo fazė
Platinimo etapas yra trečiasis rinkos ciklo etapas, kai prekybininkai pradeda pardavinėti vertybinius popierius. Rinkos nuotaikos iš bulių virsta mišriomis. Tai laikotarpis, kurio pabaigoje rinka keičia kryptis.
Perėjimas yra laipsniškas ir gali trukti ilgai. Kainos paprastai išlieka daugmaž pastovios kelis mėnesius. Tačiau jis gali paspartėti dėl staigių neigiamų geopolitinių pokyčių ar blogų ekonomikos naujienų, tokių kaip pandemijos uždarymas.
4. Pažymėjimo fazė
Sumažinimo etapas yra paskutinis rinkos ciklo etapas ir pasirodo baisus investuotojams, kurie vis dar užima pozicijas. Vertybinių popierių kainos krinta žemiau nei investuotojai už juos iš pradžių mokėjo. Būdamas paskutinis laikotarpis, tai taip pat reiškia kito kaupimo etapo pradžią, kai nauji investuotojai pirks nuvertėjusias investicijas.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Turto klasė Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai.
- Verslo gyvavimo ciklas Verslo gyvenimo ciklas Verslo gyvavimo ciklas yra verslo progresavimas etapais bėgant laikui ir dažniausiai skirstomas į penkis etapus: paleidimas, augimas, išpardavimas, branda ir nuosmukis.
- Investavimas į vertybinius popierius: vertybinių popierių investavimas: vertės investavimo vadovas Nuo tada, kai Benas Grahamas paskelbė „Pažangų investuotoją“, tai, kas paprastai vadinama „investavimu į vertę“, tapo vienu plačiausiai gerbiamų ir plačiausiai naudojamų akcijų rinkimo metodų.
- Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai nurodo skirtingus turto pardavimo metodus. Du pagrindiniai prekybos mechanizmų tipai yra kotiruojami ir pavedimais pagrįsti prekybos mechanizmai
