Likvidumo tempimas ir traukimas yra veiksniai, darantys neigiamą įtaką įmonės pinigų įplaukoms ir pinigų srautams, nustatant jos likvidumo padėties pablogėjimą.
Likvidumas mažėja, kai grynųjų pinigų įplaukos vėluoja, pavyzdžiui, dėl to, kad įmonė susiduria su problemomis rinkdama komercinius kreditus. Likvidumas padidėja, kai pinigų srautai įvyksta per greitai arba kai įmonės galimybės gauti komercinį ar finansinį kreditą yra ribotos.
Vilkimas dėl nesurinktų gautinų sumų likvidumo
Dažnai atsitinka taip, kad įmonė nori parduoti prekes ir paslaugas, priimdama uždelstą mokėjimą. Tačiau kartais įmonės susiduria su savo komercinio kredito surinkimo problemomis, pavyzdžiui, dėl to, kad vienas ar keli klientai patiria savo verslo pablogėjimą.
Analitiko nuomone, pasipriešinimas dažnai matomas analizuojant balanso tendencijas ir santykius. Pvz., Negrąžintų dienų dienų (DSO) dienų pardavimo neįvykdytų pardavimų dienų sumažėjimas rodo vidutinį dienų, per kurias kredito pardavimai konvertuojami į grynuosius pinigus, skaičių arba per kiek laiko įmonei reikia surinkti gautinas sumas. DSO galima apskaičiuoti visą gautinų sąskaitų sumą per tam tikrą laikotarpį padalijus iš bendro grynojo kredito pardavimo. dažnai rodo neigiamą raidą, veikiančią likvidumą.
Didėjantis blogų skolų išlaidų lygis taip pat yra naudingas rodiklis siekiant nustatyti gautinų sumų surinkimo problemas.
Atsargų pasenimo likvidumo tempimas
Jei įmonės atsargų atsargų atsargos yra balanse rasta trumpalaikio turto sąskaita, susidedanti iš visų įmonės sukauptų žaliavų, nebaigtų gaminių ir gatavų prekių. Jis dažnai laikomas nelikvidiausiu iš viso trumpalaikio turto, taigi, apskaičiuojant greitąjį koeficientą, jis neįtraukiamas į skaitiklį. tampa nebenaudojamas, sumažėjus tokių atsargų vertei, ji patirs likvidumą, paversdama mažesnėmis pinigų įplaukomis nei planuota. Kartais tokios atsargos iš viso negalima parduoti ar naudoti, o kitais atvejais įmonei gali tekti ją parduoti su didelėmis nuolaidomis už įprastą kainą.
Be to, pasenęs inventorius vis tiek gali užimti vietą, reikalauti darbo jėgos ir sukurti saugojimo išlaidas, kurių galima išvengti. Gerą atsargų senėjimo senėjimą dažnai rodo sulėtėjęs atsargų apyvartos koeficientas.
Dėl didesnio kredito sumažėja likvidumas
Jei prieiga prie kapitalo pablogėja arba pabrangsta, gali pablogėti įmonės likvidumas. Kredito sąlygos skiriasi dėl kelių veiksnių, įskaitant:
1. Verslo pagrindų pokyčiai
Blogėjančios pagrindinės tendencijos, tokios kaip pardavimų mažėjimas, mažėjančios maržos ar prastesnė pinigų srautų generacija, yra veiksniai, kurie pablogintų įmonės kreditingumą. Kreditingumas Paprasčiau tariant, kreditingumas yra „vertas“ ar nusipelnęs. Jei skolintojas yra įsitikinęs, kad skolininkas laiku įvykdys savo skolinius įsipareigojimus, laikoma, kad skolininkas yra kreditingas. . Todėl griežtesnės sąlygos gali neigiamai paveikti įmonės likvidumo padėtį.
2. Pramonės tendencijos
Kartais visos pramonės šakos kenčia arba susiduria su nepalankiomis tendencijomis. Dėl to tokiose pramonės šakose veikiančioms įmonėms suteiktos kredito sąlygos gali pablogėti, o tai gali pabloginti likvidumą.
3. Bendros makroekonominės sąlygos
Blogos kapitalo rinkų tendencijos, didėjančios palūkanų normos ar recesinė aplinka Recesija Recesija yra terminas, vartojamas kaip bendros ekonominės veiklos sulėtėjimas. Makroekonomikoje recesijos oficialiai pripažįstamos po dviejų ketvirčių iš eilės neigiamo BVP augimo tempo. yra makroekonominių veiksnių, kurie gali neigiamai paveikti įmonės galimybes gauti kreditą ir pabloginti jos likvidumo padėtį, pavyzdžiai.
Išankstinių mokėjimų likvidumas
Komercinio kredito suteikimas yra įprastas dalykas daugelyje pramonės šakų. Tai dažnai reiškia, kad klientui leidžiama sumokėti 30, 60 ar 90 dienų po pirkimo.
Bendrovė, kuri moka savo tiekėjams, kreditoriams ar darbuotojams prieš mokėjimą, sukuria likvidumą. Bendrovėse įprasta mokėjimus laikyti iki numatytos datos, nenumatant mokėjimų.
Traukia likvidumą iš prekybos kredito
Yra ir kitų su komerciniu kreditu susijusių įvykių, kurie gali veikti kaip įmonės likvidumas. Imkime įmonę, kuri laiku nesumoka savo įsipareigojimų tiekėjams, arba tą, kuri noriai naudojasi savo tiekėjais mokėdama po ilgo delsimo. Tokiais atvejais tiekėjai gali nuspręsti sumažinti prekybos kredito sumą klientui, turėdami įtakos jo likvidumui.
Traukos iš sumažintų kredito linijų
Kadangi tiekėjas gali sumažinti kredito sumą klientui, bankai taip pat gali sumažinti savo klientams prieinamą kredito sumą.
Bankai gali nuspręsti sumažinti kredito linijas įmonei dėl daugelio priežasčių:
- Konkrečios įmonės priežastys, pavyzdžiui, blogėjančios verslo tendencijos įmonėje ar pačiame banke. Kitais atvejais tai gali būti atsakas į blogą kliento skolos grąžinimo istoriją.
- Dėl sumažinimo gali reikalauti vyriausybės arba dėl to, kad yra kredito rinkos sąlygos, pavyzdžiui, griežtesnė prieiga prie centrinių bankų lėšų.
Likvidumo tempimo ir traukimo sprendimai
Reikėtų nedelsiant nustatyti ir ištaisyti likvidumo tempimą ir traukimą, ypač kai tai reikšminga. Priemonės, kurių imamasi, akivaizdžiai priklauso nuo konkretaus „drag and pull“ tipo.
Pavyzdžiui:
- Nepavykus išieškoti gautinų sumų, gali tekti įtraukti skolų išieškojimo agentūras ir keisti klientams pateiktas mokėjimo sąlygas. Kai kuriais atvejais įmonės gali nustoti leisti vėluojančius mokėjimus tam tikro tipo klientams.
- Jei senėjimas tampa problema, įmonė turėtų rasti būdą užsidirbti iš pasenusių atsargų, kol tai taps reikšminga likvidumo kliūtimi. Taip pat gali tekti permąstyti ar patobulinti savo atsargų valdymo sistemą ar strategiją, jei tai prisideda prie šio klausimo.
- Jei įmonė ateityje tikisi kredito linijos apribojimų, t. Y. Dėl blogėjančių rinkos sąlygų, ji gali bandyti atidaryti kredito linijas, viršijančias dabartinius dabartinius poreikius.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Blogos skolos išlaidos Blogos skolos išlaidos Blogos skolos yra būdas, kuriuo įmonės apskaito gautiną sąskaitą, kuri nebus sumokėta. Neteisinga skola atsiranda tada, kai klientas arba negali sumokėti dėl to
- Ekonominiai rodikliai Ekonominiai rodikliai Ekonomikos rodiklis yra metrika, naudojama vertinant, vertinant ir vertinant bendrą makroekonomikos būklę. Ekonominiai rodikliai
- Funkcinis senėjimas Funkcinis senėjimas (nekilnojamasis turtas) Nekilnojamojo turto funkcinis senėjimas reiškia mažėjantį architektūros dizaino naudingumą taip, kad jį pakeitus, kad jis atitiktų dabartinį nekilnojamąjį turtą
- Likvidumo šaltiniai Likvidumo šaltiniai Bendrovės likvidumo šaltiniai yra visi ištekliai, kuriuos galima panaudoti gryniesiems pinigams generuoti. Paprastai yra dvi pagrindinės šaltinių klasės
