Nepastovumo koeficientas reiškia techninį tam tikro vertybinio popieriaus kainų pokyčių matą. Tai leidžia investuotojams ir prekybininkams nustatyti kainų modelius. Ji naudojama atliekant techninę analizę. Techninė analizė - pradedančiųjų vadovas. Techninė analizė yra investicijų vertinimo forma, analizuojanti praeities kainas, kad būtų galima numatyti būsimą kainą. Techniniai analitikai mano, kad kolektyviniai visų rinkos dalyvių veiksmai tiksliai atspindi visą svarbią informaciją, todėl vertybiniams popieriams nuolat priskiriama tikroji rinkos vertė. suprasti dabartinę vertybinių popierių kainų judėjimo kryptį, palyginti su praėjusia diena ar kitu nustatytu laikotarpiu.
Santrauka
- Nepastovumo koeficientas reiškia techninį tam tikro vertybinio popieriaus kainų pokyčių matą.
- Nepastovumas yra statistinis įrankis, naudojamas vertinant investuotojo gautos grąžos pasiskirstymą pagal tam tikrą vertybinių popierių indeksą.
- Nepastovumo koeficientas techninėje diagramoje paprastai braižomas kaip viena eilutė.
Kas yra nepastovumas?
Nepastovumas yra statistinis įrankis, naudojamas vertinant investuotojo gautos grąžos pasiskirstymą pagal tam tikrą vertybinių popierių indeksą. Nepastovumas taip pat yra rizikos signalas. Paprastai kuo didesnis turto nepastovumas, tuo didesnė rizika, susijusi su konkrečiu turtu. Standartinio nuokrypio arba dispersijos dispersijos analizė Dispersijos analizė gali būti apibendrinta kaip skirtumo tarp planinių ir faktinių skaičių analizė. Visų dispersijų suma suteikia bendrą konkretaus ataskaitinio laikotarpio perteklių ar nepakankamą rezultatą. Kiekvienam atskiram objektui įmonės įvertina jo palankumą palygindamos faktines vertybinių popierių grąžos sąnaudas skirtingais laikotarpiais, matematiškai matuoja nepastovumą.
Yra du nepastovumo tipai - realizuoti ir numanomi.
1. Suvoktas nepastovumas
Realizuotas nepastovumas yra faktinis turto kainų pokyčių diapazonas. Tai reiškia, į ką rinka tikisi kainų svyravimo. Finansų institucijos, tokios kaip pasirinkimo sandorių brokeriai, ar finansinių naujienų svetainės, tokios kaip „Bloomberg Bloomberg“ terminalas „Bloomberg“ terminalas (dar žinomas kaip „Bloomberg Professional Services“) sujungia finansų specialistus su dinamišku informacijos, žmonių ir idėjų tinklu. Šio tinklo esmė yra galimybė realiuoju laiku pateikti duomenis viso pasaulio specialistams finansuoti. , paprastai apskaičiuoja ir išreiškia numanomą nepastovumą procentais.
2. Numanomas nepastovumas
Numanomas nepastovumas grindžiamas investuotojų pasitikėjimu. Jis apskaičiuojamas padalijus numanomą pasirinkimo sandorio nepastovumą iš istorinio to vertybinio popieriaus nepastovumo.
1,0 santykis reiškia, kad kaina yra teisinga. 1,3 santykis reiškia, kad pasirinkimo sandoris greičiausiai yra per brangus ir parduodamas už kainą, kuri yra 30% didesnė už tikrąją vertę. 0,5 santykis reiškia, kad pasirinkimo sandoris yra nepakankamai įvertintas ir šiuo metu parduodamas 50% mažiau nei realioji vertė. Taigi pasirinkimas, kurio santykis yra mažesnis nei 1, bus pirkėjo sandoris.
Ką reiškia nepastovumo santykis?
Nepastovumo koeficientas techninėje diagramoje paprastai braižomas kaip viena eilutė. Linija gali būti atskirame ekrane arba rodoma kaip perdanga. Labai praktikuojantys investuotojai ir prekybininkai naudoja savo metodus, kad pastebėtų modelius ir signalus iš techninės diagramos. Siekdami palengvinti su investicijomis susijusių sprendimų priėmimą, jie vadovaujasi keletu prekybos modelių kartu su nepastovumo koeficientu.
Didesnis nepastovumo rodiklis reiškia, kad svarstoma prekybos diena bus didelis kainų svyravimo lygis.
Nepastovumas reiškia galimą vertybinių popierių kainų pokyčius ar sutrikimus. Didesnis nepastovumas taip pat gali parodyti galimą vertybinių popierių kainos modelio pasikeitimą. Pasukimas gali būti teigiamas ir neigiamas.
Kaip apskaičiuojamas nepastovumo koeficientas?
Vienas iš dažniausiai naudojamų nepastovumo skaičiavimo metodų yra standartinis nuokrypis. Standartinis nuokrypis. Statistikos požiūriu, standartinis duomenų rinkinio nuokrypis yra nuokrypių tarp pateiktų stebėjimų verčių dydžio matas. Tačiau nepastovumo ir nepastovumo koeficiento skaičiavimai gali būti skirtingi pramonės šakose. Savo knygoje „Techninė analizė“ Jackas Schwageris pristatė nepastovumo koeficiento sąvoką. Kitas įprastas ryžių diapazonų ir modelių, galinčių sukelti prekybos signalus, nustatymo metodas yra istorinio nepastovumo braižymas.
1. Jacko Schwagerio formulė yra tokia:
VR = TTR / ATR
Čia VR reiškia nepastovumo koeficientą.
TTR reiškia „Today's True Range“, kuris apskaičiuojamas atimant maksimalią kainą iš minimalios kainos. Didžiausia kaina yra didžiausia dabartinės prekybos dienos kaina, atėmus praėjusios prekybos dienos uždarymo kainą. Minimali kaina yra žemiausia dabartinės prekybos dienos kaina, atėmus praėjusios prekybos dienos uždarymo kainą.
2. Kita įprasta formulė yra:
VR = TTR / EMA
Čia VR reiškia nepastovumo koeficientą.
EMA reiškia eksponentinę slenkančią vidutinę kainą.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Vertikali linijų diagrama Vertikali linijų diagrama Vertikali linijų diagrama - tai grafinis įvairių tam tikro turto kainų taškų per tam tikrą laikotarpį, kuris gali skirtis nuo 15
- Nugalėtoji prekybininko mąstysena Nugalėjusi prekybininko mąstysena Būdamas pagrindinis prekybininkas yra ne tik geresnių strategijų ir analizės formulavimas, bet ir laimėjusio mąstymo formavimas.
- Eksponentinis slenkamasis vidurkis Eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA) Eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA) yra techninis rodiklis, naudojamas prekybos praktikoje, kuris parodo, kaip keičiasi turto ar vertybinių popierių kaina.
- „Volatility Arbitrage“ nepastovumo „Arbitrage“ nepastovumo arbitražas reiškia statistinės arbitražo strategijos tipą, kuris įgyvendinamas prekyboje pasirinkimo sandoriais. Tai generuoja pelną iš skirtumo
