Laikymo laikotarpio grąža - apibrėžimas, formulė ir pavyzdys

Laikymo laikotarpio grąža (HPR) yra bendra turto grąža Turto rūšys Įprastos turto rūšys yra trumpalaikis, ilgalaikis, fizinis, nematerialus, eksploatuojamas ir neveikiantis. Teisingai nustatomas ir (arba) investicinis portfelis per laikotarpį, kurį turtas ar portfelis buvo laikomi. Laikymo laikotarpio grąža gali būti realizuota, jei turtas ar portfelis buvo laikomi, arba tikimasi, jei investuotojas tikisi tikėtis įsigyti turto.

Paprastai HPR išreiškiama procentais. Dažniausiai metinė vertė nustatoma grąžos normai. Grąžos norma (ROR) yra investicijos padidėjimas ar nuostolis per tam tikrą laikotarpį, lyginant su pradine investicijos kaina, išreikšta procentais. Šis vadovas moko dažniausiai pasitaikančių formulių per metus.

Laikymo laikotarpio investicijų valdymo grąža

Laikymo laikotarpio grąža yra pagrindinė investicijų valdymo metrika. Priemonė pateikia išsamų turto ar investicijos finansinių rezultatų vaizdą, nes atsižvelgiama į investicijos brangimą, taip pat į pajamų paskirstymą, susijusį su turtu (pvz., Dividendai Dividendai Dividendai yra pelno ir nepaskirstyto pelno dalis, kuri įmonė moka savo akcininkams. Kai įmonė gauna pelną ir kaupia nepaskirstytą pelną, tas pelnas gali būti arba reinvestuojamas į verslą, arba išmokėtas akcininkams kaip dividendas.

HPR gali būti naudojamas skirtingų investicijų ar turto našumui palyginti. Be to, ši metrika naudojama norint nustatyti tinkamą mokesčių tarifą.

Grąžos apskaičiavimo formulė

Bendroji HPR apskaičiavimo formulė yra:

Kur:

• Pajamos - investicijos paskirstymai arba pinigų srautai (pvz., Dividendai)
• Vn - galutinė investicijos vertė
• V₀- pradinė investicijos vertė

Jei reikia apskaičiuoti metinę HPR, galite naudoti šią formulę:

Galiausiai grąžą galima apskaičiuoti kas ketvirtį. Naudodamiesi toliau pateikta formule, galite išversti ketvirčio HPR į metinę HPR:

Kur:

• r₁, r₂, r₃, r₄ - ketvirčio laikymo laikotarpio grąža

Laikymo laikotarpio grąžinimo pavyzdys

Prieš trejus metus Fredas investavo 10 000 USD į „ABC Corp.“ akcijas. Kiekvienais metais bendrovė paskirstydavo dividendus savo akcininkams. Kiekvienais metais Fredas gavo 100 USD dividendų. Atkreipkite dėmesį, kad kadangi Fredas kasmet gavo 100 USD dividendų, visos jo pajamos yra 300 USD. Šiandien Fredas pardavė savo akcijas už 12 000 USD ir jis nori nustatyti savo investicijos HPR.

Naudodami HPR formulę galime rasti:

Taigi Fredo investicijos į „ABC Corp.“ akcijas uždirbo 23% per visą investicijos laikymo laikotarpį.

Daugiau išteklių

Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:

• Investavimo metodai Investavimo metodai Šiame vadove ir investicinių metodų apžvalgoje pateikiami pagrindiniai būdai, kuriais investuotojai bando užsidirbti pinigų ir valdyti riziką kapitalo rinkose. Investicija yra bet koks turtas ar priemonė, įsigyta ketinant ją parduoti už kainą, didesnę už pirkimo kainą tam tikru ateities momentu (kapitalo prieaugis), arba tikintis, kad turtas tiesiogiai duos pajamų (pavyzdžiui, nuomos pajamų). arba dividendai).
• Pinigai ir laiko svertinė grąža Pinigai ir laiko svertinė grąža Pinigai ir svertinė grąža yra grąžos normos, paprastai naudojamos valdomo investicinio portfelio rezultatams įvertinti. Šiandien pagal laiką svertinė grąžos norma yra pramonės standartas, nes ji suteikia teisingesnį investicijų valdytojo veiklos įvertinimą.
• Nuosavo kapitalo grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra įmonės pelningumo matas, apskaičiuojantis įmonės metinę grąžą (grynąsias pajamas), padalytą iš visos jos nuosavo kapitalo vertės (ty 12%). . ROE sujungia pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, nes grynosios pajamos ar pelnas lyginami su akcininkų nuosavybe.
• „Sharpe Ratio“ skaičiuoklė „Sharpe Ratio“ skaičiuoklė „Sharpe Ratio“ skaičiuoklė leidžia įvertinti investicijos pagal riziką pakoreguotą grąžą. Atsisiųskite „Finance“ „Excel“ šabloną ir „Sharpe Ratio“ skaičiuoklę. Sharpe santykis = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Kur: Rx = laukiama portfelio grąža, Rf = nerizikinga grąžos norma, StdDev Rx = standartinis portfelio grąžos / nepastovumo nuokrypis