Išankstinis P / E santykis (arba išankstinis kainos ir pelno santykis) dabartinę įmonės akcijų kainą padalija iš apskaičiuoto būsimo („išankstinio“) pelno vienai akcijai (EPS) Vienos akcijos pelno formulė (EPS) EPS yra finansinis koeficientas, kuris dalija paprastųjų akcininkų grynąjį uždarbį iš vidutinių apyvartinių akcijų per tam tikrą laikotarpį. EPS formulė nurodo įmonės galimybes uždirbti grynąjį pelną paprastiems akcininkams. tos įmonės. Vertinimo tikslais Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos bendrovės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai taikomi investicinei bankininkystei, nuosavo kapitalo tyrimams, privačiam kapitalui, įmonių plėtrai, susijungimams ir įsigijimams, skolintam išpirkimui ir finansams, išankstinis P / E santykis paprastai laikomas svarbesniu nei istorinis P / E santykis.
Kokia yra priekinio P / E santykio formulė?
Išankstinio P / E santykio apskaičiavimo formulė yra tokia pati kaip įprasto P / E santykio kainos pelno santykis kainos pelno santykis (P / E santykis) yra santykis tarp įmonės akcijų kainos ir pelno vienai akcijai. Tai leidžia investuotojams geriau suvokti įmonės vertę. P / E rodo rinkos lūkesčius ir yra kaina, kurią turite mokėti už dabartinio (arba būsimo) pelno formulės vienetą, tačiau vietoj istorinių duomenų naudojamas apskaičiuotas (arba prognozuojamas) pelnas vienai akcijai.
Pirmyn P / E formulė:
= Dabartinė akcijos kaina / numatomas būsimas vienos akcijos pelnas
Pavyzdžiui, jei įmonės dabartinė akcijų kaina yra 20 USD, o tikimasi, kad kitų metų EPS bus 2,00 USD, tada bendrovės išankstinis P / E santykis yra 10,0x.
Kur gauti apskaičiuotą EPS
Sudėtingiausia apskaičiuojant santykį yra nustatyti, koks turėtų būti numatomas būsimas bendrovės EPS. Dažniausiai įvertinimus galima rasti tokiose vietose:
- Nuosavo kapitalo tyrimų ataskaitos
- „Bloomberg“
- „Capital IQ CapIQ CapIQ“ (sutrumpintai reiškia „Capital IQ“) yra rinkos informacijos platforma, kurią sukūrė „Standard & Poor’s“ (S&P). Platforma plačiai naudojama daugelyje įmonių finansų sričių, įskaitant investicinę bankininkystę, nuosavybės tyrimus, turto valdymą ir kt. „Capital IQ“ platforma teikia privačių, viešų tyrimų, duomenų ir analizės
- „Google“ finansai
- „Yahoo Finance“
- Sukurkite savo sąmatą
Vertinant tikslingiausias analitikų sutarimas yra būsimo EPS pelno, tenkančio vienai akcijai, formulės nustatymo metodas (EPS). EPS yra finansinis santykis, kuris padalija paprastų akcininkų grynąjį pelną iš vidutinio neapmokėtų akcijų per tam tikrą laikotarpį. EPS formulė nurodo įmonės galimybes uždirbti grynąjį pelną paprastiems akcininkams. . Analitikų sutarimas reiškia visų nuosavybės tyrimų vidutinį (arba „sutarimą“) nuosavo kapitalo tyrimų apžvalgą. Nuosavybės tyrimų specialistai yra atsakingi už analizės, rekomendacijų ir ataskaitų apie investavimo galimybes, kuriomis gali domėtis investiciniai bankai, įstaigos ar jų klientai, rengimą. Nuosavo kapitalo tyrimų skyrius yra analitikų ir bendradarbių grupė. Šioje nuosavybės tyrimų apžvalgoje analizatoriai, kurie pateikia atsargas ir pateikia savo įvertinimus IBES, įvertina IBES sąmatas. IBES (taip pat žinomas kaip I / B / E / S) reiškia „Institucional Broker Estimate System“ - duomenų bazę, kurią sukūrė Lynch, Jones ir Ryano tarpininkavimas. Ši sistema iš esmės sudaro viešai prekiaujamų bendrovių analizę ir prognozuojamą būsimą uždarbį. Naudodamiesi šia duomenų baze vartotojai gali matyti skirtingas prognozes kartu su analitikų prognozėmis. „Bloomberg“ ar kitame duomenų rinkinyje.
Jei neturite prieigos prie šios informacijos, paprastai galite rasti didelių akcijų skaičiavimus tokiose svetainėse kaip „Google Finance“ ir „Yahoo Finance“.
Į ateitį žvelgianti vertybinių popierių rinka
Kadangi vertybinių popierių rinka yra nukreipta į ateitį (priešingai nei atsilikusi), joje labiau akcentuojama tai, kas tikimasi ateityje, o ne tai, kas vyko praeityje.
Dėl šios priežasties daugiau dėmesio skiriama išankstinio vertinimo kartotiniams, o ne istoriniams kartotiniams.
Atsisiųskite „Forward P / E“ šabloną
Atsisiųskite mūsų išankstinio P / E santykio šabloną, kad galėtumėte naudoti savo skaičius „Excel“ ir atlikti į ateitį orientuotą įmonių vertinimą. Atsisiųsdami šabloną, įveskite jų dabartines akcijų kainas ir dvejų metų ateities EPS vertinimus, o P / E santykiai bus automatiškai apskaičiuoti.
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
Kiti vertinimo metodai
Vertinimo kartotinių kartotinių analizė Kartotinių analizė apima įmonės vertinimą naudojant daugiklį. Palyginamas įmonės daugiklis su bendraamžių. yra tik vienas iš daugelio verslo vertinimo būdų. Nors kartotiniai yra gana paprastas būdas įvertinti įmonės vertę, finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį. siūlo daug išsamesnį ir sudėtingesnį būdą įvertinti verslą.
Nors daugkartinis asmuo paprastai laukia vienerių ar dvejų metų, finansinis modelis prognozuoja penkerius metus (dažniausiai) ir tada naudoja galutinę vertę ir diskonto normą, kad gautų grynąją dabartinę verslo vertę.
Sužinokite žingsnis po žingsnio mūsų internetiniuose finansinio modeliavimo kursuose ir finansų analitikų mokymo programose.
Papildomi resursai
Tai buvo įvadinis vadovas, kaip finansų analitikai vertina įmones, naudojančias išankstinio sandorio kainos ir pelno santykį arba dabartinę bendrovės akcijų kainą, palyginti su numatomu būsimu EPS. Norint toliau mokytis ir tobulinti analitiko įgūdžius, šie papildomi ištekliai bus didelė pagalba:
- Privačios įmonės vertinimas Privačios įmonės vertinimo 3 metodai, skirti vertinti privačią įmonę - sužinokite, kaip vertinti verslą, net jei jis yra privatus ir turintis ribotą informaciją. Šiame vadove pateikiami pavyzdžiai, įskaitant palyginamą įmonės analizę, diskontuotų pinigų srautų analizę ir pirmąjį Čikagos metodą. Sužinokite, kaip profesionalai vertina verslą
- DCF finansinis modeliavimas „DCF Model Training Free Guide“ DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudoto laisvo pinigų srauto prognozė
- Precedentinė sandorių analizė Precedentinė sandorių analizė Precedentinė sandorių analizė yra įmonės vertinimo metodas, kai praeities susijungimų ir įsigijimų sandoriai naudojami vertinant palyginamą verslą šiandien. Šis vertinimo metodas paprastai vadinamas „precedentais“, siekiant įvertinti visą verslą kaip susijungimo / įsigijimo dalį, kurį paprastai parengė analitikai.
- Palyginama įmonės analizė Palyginama įmonės analizė Kaip atlikti palyginamą įmonės analizę. Šis vadovas žingsnis po žingsnio parodo, kaip sukurti palyginamą įmonės analizę („Comps“), apima nemokamą šabloną ir daug pavyzdžių. „Comps“ yra santykinė vertinimo metodika, kuri žiūri į panašių valstybinių bendrovių santykius ir naudoja juos kito verslo vertei nustatyti
