Spekuliacija yra turto ar finansinės priemonės pirkimas tikintis, kad turto ar finansinės priemonės kaina ateityje padidės. Spekuliaciniai investuotojai dažniausiai priima sprendimus remdamiesi technine rinkos kainų analize, o ne pagrindine turto ar vertybinių popierių analize. Kas yra akcijos? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. . Jie taip pat linkę būti aktyvesni rinkos prekiautojai, dažnai siekiantys pasipelnyti iš trumpalaikių kainų svyravimų, o ne „pirkti ir sulaikyti“ investuotojai.
Spekuliacijas dažnai menkina ir išjuokia daugelis finansų ekspertų. Tačiau tiesa ta, kad spekuliantai nenusipelno bendro visuomenės supratimo, kuris juos laiko „blogais vaikinais“. Spekuliantai nėra blogi vyrai - jie yra naudinga vaikinai (ir galai).
Spekuliantai yra žmonės, kurie kuria turtus, maitina idėjas, verslą ir ekonomiką ir padeda sukurti „kitą didelį dalyką“. Billas Gatesas ir Steve'as Jobsas buvo spekuliantai; Warrenas Buffettas yra spekuliantas. Rizikos kapitalistai - žmonės, kurie finansuoja naujų įmonių idėjas ir naujus verslus - yra spekuliantai. Trumpai tariant, spekuliantai yra svarbi ir vertinga pasaulio finansų rinkų dalis.
Kas yra spekuliantai?
Spekuliantai yra žmonės, kurie užsiima spekuliacinėmis investicijomis. Kitaip tariant, spekuliantas yra asmuo, kuris perka turtą, finansines priemones, žaliavas ar valiutas. Forex prekyba - kaip prekiauti Forex rinkoje Forex prekyba leidžia vartotojams pasinaudoti skirtingų valiutų vertės padidėjimu ir nuvertėjimu. Forex prekyba apima valiutų porų pirkimą ir pardavimą pagal kiekvienos valiutos santykinę vertę su kita valiuta, kuri sudaro porą. tikėdamasis ateityje juos parduoti pelningai. Taigi jie iš tikrųjų ne visi iš esmės skiriasi nuo kitų rinkos dalyvių, kurie taip pat ateina į finansų rinkas, ieškodami finansinės naudos. Daugelis žmonių atkreipia dėmesį į pagrindinį investuotojų ir spekuliantų skirtumą:
Investuotojui rūpi pagrindinė jo investicijos vertė, o spekuliantui rūpi tik rinkos kainų judėjimas. Kitaip tariant, pavyzdžiui, spekuliantui nelabai svarbu, ar įmonei sekasi gerai, ar blogai - tik apie tai, ar jis gali pelnytis iš prekybos įmonės akcijomis.
“ Šiuolaikinis vartojimas spekuliantą pavertė lošėjo ir stūmoklio sinonimu. Tiesą sakant, žodis kilęs iš lotynų kalbos „speculari“, kuris reiškia šnipinėti ir stebėti. Apibrėžiau spekuliantą kaip žmogų, kuris stebi ateitį ir veikia prieš jai atsirandant. Kad galėtum tai sėkmingai padaryti - ir tai neįkainojamos vertės gebėjimas visais žmogaus reikalais - būtini trys dalykai: Pirma, reikia sužinoti situacijos faktus ... Antra, reikia priimti sprendimą dėl to, ką šie faktai atspindi. Trečia, reikia veikti laiku, kol dar nevėlu ... Jei veiksmai atidedami tol, kol visiems bus akivaizdu, kad bus reikalinga, bus per vėlu. “- iš Bernardo Barucho„ Mano paties pasakojimo “
Spekuliantų tipai
1. Upėtakis spekuliantas
Sparčius spyruokliukas tikisi, kad vertybinių popierių kainos kils. Jautis yra spekuliantas, kuris perka vertybinius popierius tikėdamasis ateityje juos parduoti brangiau.
2. Lokių spekuliantas
Lokinis spekuliantas yra tas, kuris tikisi, kad ateityje vertybinių popierių kainos kris. Lokinis spekuliantas parduoda trumpus vertybinius popierius, siekdamas pasipelnyti iš galimybės tam tikru momentu ateityje juos atpirkti už mažesnę kainą.
Viena iš pastebimų spekuliantų savybių yra ta, kad jie lengvai prekiauja bulių ir meškų rinkose, jiems vienodai patogu pirkti ir ilgus, ir trumpus.
Spekuliacijos pranašumai
1. Ekonomikos gerovė
Spekuliantai, kurie paprastai nori prisiimti didesnę investavimo riziką nei vidutinis investuotojas, yra labiau linkę investuoti į įmonę, turtą ar vertybinius popierius, kurie nėra įrodyti arba kurių akcijomis prekiaujama labai žema kaina, kartais ar situacijose, kai konservatyvesni investuotojai vengia.
Taigi spekuliantai dažnai teikia kapitalą, kuris suteikia galimybę jaunoms įmonėms augti ir plėstis, arba teikia paramą turtui ar pramonės šakoms, kurios laikinai pateko į finansinius sunkumus ar nepasiteisino. Tokiu būdu spekuliantai padeda palaikyti ir skatinti bendrą ekonomiką.
2. Rinkos likvidumas
Spekuliantai aktyviai prekiaudami padidina rinkų likvidumą. Rinka be spekuliantų būtų nelikviška rinka, kuriai būdingi dideli skirtumai tarp pirkimo ir pardavimo kainų, ir kur investuotojams gali būti labai sunku pirkti ar parduoti investicijas už tikrą rinkos kainą. Spekuliantų dalyvavimas išlaiko rinkų sklandumą ir padeda palengvinti pirkėjų ir pardavėjų keitimąsi bet kuriuo metu.
3. Rizikos prisiėmimas
Didesnė spekuliantų rizikos tolerancija reiškia, kad finansavimas įmonėms yra plačiau ir lengviau prieinamas. Spekuliantai nori rizikuoti skolindami pinigus įmonėms, vyriausybėms ar verslo įmonėms, kurioms trūksta nustatyto kredito arba kurios šiuo metu turi prastą kredito reitingą. Kredito reitingas Kredito reitingas yra konkrečios kredito agentūros nuomonė apie subjekto (vyriausybės) galimybes ir norą. , verslas ar asmuo) vykdyti savo finansinius įsipareigojimus iki galo ir per nustatytą terminą. Kredito reitingas taip pat reiškia tikimybę, kad skolininkas nevykdys įsipareigojimų. . Be spekuliantų vienintelės įmonės, galinčios gauti paskolas, būtų tos didelės, jau įsteigtos firmos, turinčios puikų kredito reitingą.
Spekuliacijos trūkumai
1. Nepagrįstos kainos
Spekuliacija kartais gali priversti kainas viršyti pagrįstą lygį iki pernelyg aukšto ar žemo vertinimo, kuris tiksliai neatspindi tikrosios turto ar vertybinės popieriaus vidinės vertės. Tai reiškia, kad spekuliacija gali sukelti kainų svyravimus, kurie, nors ir yra tik laikini, gali turėti ilgalaikį poveikį įmonės, pramonės ar net visos ekonomikos likimams ir stabilumui.
Pavyzdžiui, kai kurie ekonomistai ir rinkos analitikai teigė, kad XXI amžiaus pradžioje itin aukštas naftos kainas - apie 100 USD už barelį - lėmė labiau išplitusi spekuliacija nei faktinės pasiūlos ir paklausos sąlygos rinkoje.
2. Ekonominiai burbulai
Su nepagrįstomis kainomis susijęs trūkumas yra tas, kad siaučiančios spekuliacijos dažnai yra susijusios su ekonominiais burbulais, kurie susidaro dėl nerealiai didelio kainų kilimo. Spekuliacinis burbulas atsiranda dėl spekuliantų paklausos, kuri iš pradžių padidino kainas, o tai pritraukia daugiau spekuliantų ir dar labiau padidina kainas.
Ciklas kartojasi - dėl didėjančios spekuliantų paklausos kylančios kainos, paskui nauji pirkėjai, kuriuos traukia sparčiai didėjančios kainos ir toliau didina paklausą, skatina rinką dar labiau pakilti - kol burbulas sprogs ir kainos dramatiškai sumažės.
Būsto burbulas buvo tokio burbulo pavyzdys. Nekilnojamojo turto investuotojai mokėjo vis didesnes nekilnojamojo turto kainas, tikėdamiesi, kad kainos ir toliau augs neribotą laiką. Kai kainų kilimas galiausiai sustojo ir kainos pradėjo mažėti link realistiškesnio, sąžiningesnio rinkos kainų lygio, daugelis investuotojų į nekilnojamąjį turtą buvo per daug pratęsta ir užstrigę savybėse, kurių vertė dabar yra mažesnė, nei už jas sumokėjo.
Spekuliacija vertybinių popierių rinkoje
Akcijos, kurios vertinamos kaip labai rizikingos akcijų rinkoje, vadinamos spekuliacinėmis akcijomis. Spekuliacinės akcijos suteikia potencialiai didelę grąžą kompensuoti su jomis susijusią didelę riziką. „Penny“ atsargos „Penny“ atsargos „Penny“ atsargos yra mažos valstybinės bendrovės, kuria prekiaujama maža kaina, bendroji akcija. Konkretūs centų atsargų apibrėžimai gali skirtis įvairiose šalyse. Pavyzdžiui, Jungtinėse Valstijose akcijos, kuriomis prekiaujama mažesne nei 5 USD kaina, laikomos labai žemomis akcijų kainomis, yra spekuliacinių akcijų pavyzdys. Kai kurie akcijų rinkos spekuliantai yra dienos prekiautojai, kurie siekia pasipelnyti iš dienos akcijų kainų svyravimų, atsirandančių per prekybos dieną.
Kaip minėta pirmiau, spekuliantai yra svarbūs viešai prekyboje esančioms įmonėms, nes jos nori investuoti į neįrodytas įmones, suteikdamos toms įmonėms nuosavo kapitalo finansavimą, kuris leidžia joms augti ir išplėsti savo rinkos pasiekiamumą.
Spekuliacija valiutų rinkoje
Užsienio valiutos keitimo (forex) rinka yra populiari spekuliantų tarpe, nes nuolat keičiasi valiutų kursai tiek dienos, tiek ilgalaikiu pagrindu. Valiutų rinka taip pat suteikia galimybę dažnai prekiauti dėl daugybės skirtingų valiutų porų, kurias galima prekiauti.
Pavyzdžiui, JAV dolerio keitimo kursu galima prekiauti daugiau nei keliolika kitų pasaulio valiutų. Tarp dažniausiai parduodamų valiutų porų yra EUR / USD (euras prieš dolerį), GBP / USD (Didžiosios Britanijos svaras prieš dolerį) ir USD / JPY (doleris prieš Japonijos jeną).
Forex prekyba taip pat yra populiari tarp spekuliantų dėl didelio turimo finansinio sverto kiekio, todėl prekybininkams lengva gauti didelį pelną naudojant tik nedidelį prekybos kapitalo kiekį.
Spekuliacija prekių rinkoje
Žaliavų rinkose spekuliacija yra svarbi kontroliuojant prekių kainų svyravimą, nes be spekuliantų rinkos dalyvių būtų tik labai ribotas skaičius. Žaliavomis prekiaujama daug rečiau nei akcijomis.
Spekuliantai žymiai padidina prekių rinkų likvidumą ir taip padeda palengvinti visų rinkos dalyvių prekybą. Spekuliacija biržos prekių ateities sandoriais yra populiari, nes, kaip ir Forex prekyba, prekyba prekėmis prekybininkams siūlo didelę svertų sumą.
Spekuliantai taip pat daro įtaką žaliavų kainoms tokiu būdu, kuris padeda apsisaugoti nuo didelių kainų svyravimų, pasinaudodami ateities sandoriais, kad pirkėjai būtų skatinami kaupti atsargas, kad būtų išvengta trūkumo.
Spekuliantai, labai padidindami rinkos dalyvių skaičių, taip pat labai padeda užkirsti kelią manipuliacijoms rinka. Kai tiek daug prekybininkų užima įvairias prekybos pozicijas, net ir didžiausiems rinkos dalyviams sunku sėkmingai manipuliuoti kainomis arba „užkurti rinką“ (perimti praktiškai visos prekės pasiūlą).
Išvada
Spekuliacija tebėra pagrindinė jėga finansų rinkose, nepaisant Doddo-Franko akto Doddo-Franko akto Doddo-Franko įstatymas arba 2010 m. Volstryto reformos ir vartotojų apsaugos įstatymas buvo priimtas įstatyme Obamos administracijos metu kaip atsakas. 2008 m. finansų krizės metu. Juo buvo siekiama reikšmingai pakeisti finansinį reguliavimą ir sukurti naujas vyriausybines agentūras, kurioms pavesta įgyvendinti įvairias įstatymo nuostatas. Bandymas jį sutramdyti. Kol bus prekiaujama turtu ir finansinėmis priemonėmis, turint pelno potencialą, atsiras spekuliantų, siekiančių užsidirbti pinigų.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Kaip skaityti akcijų diagramas Kaip skaityti akcijų diagramas Jei ketinate aktyviai prekiauti akcijomis kaip vertybinių popierių rinkos investuotojas, turite žinoti, kaip skaityti akcijų diagramas. Net prekybininkai, kurie pirmiausia naudoja fundamentalią analizę, norėdami pasirinkti akcijas, į kurias investuos, vis dar naudoja techninę akcijų kainų judėjimo analizę, kad nustatytų konkretų pirkimą ir pardavimą, akcijų grafikus
- Akcijų investavimo strategijos Vertybinių popierių strategijos Vertybinių popierių strategijos yra susijusios su įvairiomis akcijų investavimo rūšimis. Šios strategijos yra būtent vertė, augimas ir investavimas į indeksą. Investuotojo pasirinktą strategiją veikia daugybė veiksnių, pavyzdžiui, investuotojo finansinė padėtis, investavimo tikslai ir rizikos tolerancija.
- Nepakankamo svorio rekomendacija Nepakankamo svorio rekomendacija Kai rinkos analitikas pažymi akciją ar vertybinį popierių kaip nepakankamo svorio rekomendaciją, jis ar ji tvirtina tikįs, kad akcijos, palyginti su kai kuriomis etaloninėmis akcijomis, vertybiniais popieriais ar indeksais, gali būti nepakankamos.
