Manipuliacija rinka reiškia dirbtinę vertybinių popierių infliaciją arba defliaciją. Taip pat žinomas kaip manipuliavimas kainomis ar akcijų manipuliavimas, tai tiesioginis manipuliavimas finansų rinka siekiant asmeninės naudos. Tai reiškia įtaką vertybinių popierių elgesiui siekiant to padaryti.
Valdžios institucijoms ir rinkos reguliuotojams gali būti sunku manipuliuoti rinka. Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) JAV vertybinių popierių ir biržos komisija arba SEC yra nepriklausoma JAV federalinės vyriausybės agentūra, atsakinga už federalinių vertybinių popierių įstatymų įgyvendinimą ir vertybinių popierių taisyklių siūlymą. Ji taip pat yra atsakinga už vertybinių popierių pramonės ir akcijų bei pasirinkimo sandorių aptikimą, atsižvelgiant į tai, kad keli kintamieji turi įtakos vertybinių popierių kainų judėjimui. Kai kurie iš šių kintamųjų gali būti net ne kiekybiškai įvertinti. Tačiau nustačius, manipuliavimą rinka patiria rimta civilinė atsakomybė.
Santrauka
- Rinkos manipuliavimas reiškia dirbtinę vertybinių popierių infliaciją arba defliaciją.
- Rinkos manipuliavimas gali būti sunkus ne tik valdžios institucijoms, bet ir manipuliatoriui.
- Yra du pagrindiniai manipuliavimo rinka būdai: „pump and dump“ ir „kakas“.
Kodėl manipuliavimas rinka yra sunkus?
Rinkos manipuliavimas gali būti sunkus ne tik valdžios institucijoms, bet ir manipuliatoriui. Šiuos sunkumus dar labiau padidina rinkos dydis ir dalyvių skaičius joje.
Todėl vienam lengviau manipuliuoti mažos įmonės akcijų kainomis, pavyzdžiui, cento atsargomis. Taip yra todėl, kad kiti rinkos dalyviai ir reguliuotojai yra linkę atidžiau atkreipti dėmesį į įmones, turinčias vidutinę ar didelę rinkos kapitalizaciją. Rinkos kapitalizacija lygi dabartinei akcijų kainai, padaugintai iš apyvartinių akcijų skaičiaus. Investuojanti bendruomenė dažnai reitinguoja įmones pagal rinkos kapitalizacijos vertę.
Kaip veikia rinkos manipuliavimas?
Yra keletas būdų, kaip manipuliuoti akcijomis. Kas yra akcijos? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. kainos rinkoje. Deflektuojant vertybinių popierių kainą galima pasiekti pateikiant žymiai didelę sumą mažų užsakymų už kainą, kuri yra mažesnė už dabartinę to vertybinio popieriaus rinkos kainą.
Investuotojai tai interpretuoja kaip signalą, kad įmonėje kažkas negerai. Neigiamas suvokimas verčia investuotojus parduoti vertybinius popierius, taigi akcijų kaina dar labiau sumažėja.
Vienas iš vertybinių popierių kainos padidinimo būdų yra tuo pačiu metu pateikti vienodą pirkimo ir pardavimo pavedimų skaičių už tą patį vertybinį popierių, tačiau pasitelkiant skirtingus brokerius. Taigi užsakymai vienas kitą panaikina.
Didelė vykdytų pavedimų apimtis suteikia investuotojui įspūdį, kad susidomėjimas vertybiniais popieriais yra didesnis. Tai įtikina juos galimybe ateityje brangti kainą, tada jie perka tą vertybinį popierių, kuris galų gale padidina faktinę akcijų kainą.
Rinkos manipuliavimo technika
Manipuliavimo rinka metodai apima melagingos informacijos skleidimą internetiniais kanalais, kuriuos dažnai aplanko investuotojai. Blogos informacijos užtvindymas skelbimų lentose kartu su rinkos signalais, kurie atrodo teisėti, gali paskatinti prekybininkus vykdyti tam tikrą prekybą.
Du pagrindiniai manipuliavimo rinka būdai yra šie:
1. Siurblys ir savivartis
„Pump and dump“ yra manipuliavimo technika, dažnai naudojama siekiant dirbtinai padidinti saugumo kainą. Tada manipuliatorius išparduoda, o pasekėjams lieka pervertintas užstatas. Tai tinka akcijoms, kurių kapitalizacija yra labai maža.
2. Poop and Scoop
Kaklo ir samtelio technika nėra naudojama taip dažnai, kaip „pump and dump“. Čia dirbtinai defliuojama vidutinių ar didelių kapitalizacijų bendrovės akcijų kaina. Kai tai atsitiks, manipuliatorius perka nepakankamai įvertintas akcijas ir taip uždirba pelną.
Kakas ir samtelis yra retesni, nes yra žymiai sunkiau dirbtinai paveikti geros įmonės kainas.
Valiutos manipuliavimas
Tai taip pat yra manipuliavimo rinka rūšis, tačiau laikoma kita klase, atsižvelgiant į tai, kad ją vykdo teisinės institucijos, tokios kaip centriniai bankai ir suvereni vyriausybės. Valiutos manipuliavimas nėra iš tikrųjų neteisėtas, tačiau Pasaulio prekybos organizacija (PPO) yra nusiteikusi prieš tai ir laikosi piktnaudžiavimu.
Prekybos partneriai taip pat gali pasirinkti taikyti sankcijas manipuliuojantiems valiuta. Pagal kintančio valiutų kurso sistemą šalys gali išpūsti arba išpūsti savo valiutos vertę, palyginti su kitų šalių verte. Jie gali nuvertinti parduodant vyriausybės obligacijas Obligacijos Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia korporacijos ir vyriausybės kapitalui pritraukti. Obligacijų emitentas skolinasi kapitalą iš obligacijų savininko ir atlieka fiksuotus mokėjimus jiems fiksuota (arba kintama) palūkanų norma tam tikrą laikotarpį. arba atspausdinti valiutą, kad eksportas būtų pigesnis, o importas - brangesnis, taip šalinant prekybos disbalansą.
Sužinokite daugiau
Finansai yra oficialus sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę sandoros modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:
- Prekybos apimtis Prekybos apimtis Prekybos apimtis, dar vadinama prekybos apimtimi, reiškia akcijų ar sutarčių, priklausančių tam tikram vertybiniam popieriui, kiekį, kuriuo prekiaujama kasdien.
- „Insider Trading“ „Insider Trading“ prekyba vertybiniais popieriais, naudojantis viešai neatskleista informacija, reiškia viešai parduodamos bendrovės vertybinių popierių pirkimo ar pardavimo praktiką, turint reikšmingos informacijos, kuri yra
- Apyvartiniai vertybiniai popieriai Parduodami vertybiniai popieriai Apyvartiniai vertybiniai popieriai yra neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešai kotiruojamos bendrovės skolos vertybiniams popieriams. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones aiškiam tikslui surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti.
- Rinkos dinamika Rinkos dinamika Rinkos dinamika reiškia jėgas, kurios daro įtaką gamintojų ir vartotojų kainoms ir elgsenai. Dėl jėgų atsiranda kainų signalai
