Apsidraudimo koeficientas yra atviros pozicijos apsidraudimo sandorio arba lyginamosios vertės santykis su bendra pozicija. Tai yra svarbi rizikos valdymo statistika, naudojama vertinant bet kokios galimos rizikos, kurią gali sukelti apsidraudimo priemonės judėjimas, mastą.
Apsidraudimas yra investavimo praktika, kuri populiariai naudojama kaip rizikos mažinimo technika. Tai reiškia, kad reikia užimti finansinio turto poziciją. Finansinis turtas Finansinis turtas yra turtas, atsirandantis iš sutartinių susitarimų dėl būsimų pinigų srautų arba dėl kito ūkio subjekto nuosavybės priemonių. Raktas arba pagrindas galimos rizikos laipsniui sumažinti.
Santrauka:
- Apsidraudimo koeficientas yra atviros pozicijos apsidraudimo sandorio arba lyginamosios vertės santykis su bendra pozicija.
- Tai yra svarbi rizikos valdymo statistika, naudojama vertinant bet kokios galimos rizikos, kurią gali sukelti apsidraudimo priemonės judėjimas, mastą.
- Kai apsidraudimo koeficientas artėja prie vertės, artimesnės 1, sakoma, kad nustatyta pozicija yra „visiškai apdrausta“. Kita vertus, kai apsidraudimo koeficientas artėja prie vertės, artimesnės 0, sakoma, kad tai yra „neapsaugota“ pozicija.
Gyvatvorių santykio formulė
Kai apsidraudimo koeficientas artėja prie vertės, artimesnės 1, sakoma, kad nustatyta pozicija yra „visiškai apdrausta“. Kita vertus, kai apsidraudimo koeficientas artėja prie vertės, artimesnės 0, sakoma, kad tai yra „neapsaugota“ pozicija.
Apsidraudimas - strategijos
1. Trumpos gyvatvorės
Trumpas apsidraudimas yra tada, kai ateities ar prekės apdraustoji pozicija yra trumpa. Trumpas apsidraudimas paprastai vykdomas, kai investuotojas Investuotojas Investuotojas yra asmuo, kuris įneša pinigų į subjektą, pavyzdžiui, verslą, siekdamas finansinės grąžos. Pagrindinis bet kurio investuotojo tikslas yra sumažinti riziką ir numatyti būsimą turto pardavimą arba kai tikimasi sumažinti ateities sandorių kainą.
2. Ilgos gyvatvorės
Ilgas apsidraudimas yra tada, kai pozicija, kuria siekiama apdrausti ateities sandorius ar prekę, yra ilga pozicija. Ilgas apsidraudimas paprastai atliekamas tada, kai investuotojas numato būsimą turto pirkimą arba kai tikimasi padidinti ateities sandorių kainą.
Apsidraudimas - tipai
1. Statinė gyvatvorė
Statiškas apsidraudimas yra tada, kai apsidraudimo pozicija arba apsidraudimo sutarčių skaičius nėra nuperkamas ir (arba) neparduodamas, t. Y., Nekeičiamas, per apsidraudimo laikotarpį, neatsižvelgiant į apsidraudimo priemonės kainos pokyčius.
2. Dinaminė gyvatvorė
Dinamiškas apsidraudimas yra tada, kai per apsidraudimo laikotarpį perkama ir (arba) parduodama vis daugiau apsidraudimo sutarčių, kad būtų paveiktas apsidraudimo santykis ir pasiektas tikslinis apsidraudimo koeficientas.
Koks yra optimalus apsidraudimo santykis?
Optimalus apsidraudimo santykis yra investicijų rizikos valdymas. Rizikos valdymas Rizikos valdymas apima rizikos veiksnių, kurie yra verslo gyvenimo dalis, nustatymą, analizę ir reagavimą į juos. Paprastai tai atliekama naudojant koeficientą, kuris nustato apsidraudimo priemonės procentinę dalį, t. Y. Apsidraudimo turtą ar įsipareigojimą, kurį investuotojas turėtų apsidrausti. Santykis taip pat žinomas kaip minimalus dispersijos apsidraudimo koeficientas. Jis pirmiausia naudojamas kryžminio apsidraudimo praktikai.
Kur:
- ρ = Neatidėliotinų ir ateities sandorių kainų pokyčių koreliacijos koeficientas
- σs = Standartinis neatidėliotinų kainų „s“ pokyčių nuokrypis
- σ p = Standartinis ateities sandorių kainos „f“ pokyčių nuokrypis
Optimaliu apsidraudimo santykiu statistiškai siekiama sumažinti potencialios pozicijos vertės dispersiją. Tai padeda nustatyti „optimalų“ ateities sandorių, kuriuos reikia pirkti ar parduoti, skaičių, norint įvykdyti poziciją ar apsidrausti. Norėdami nustatyti optimalų perkamų ar parduodamų ateities sandorių skaičių, naudokite toliau pateiktą formulę:
Gyvatvorės santykis - programos
Apsidraudimo koeficientas turi daugybę programų investicijų ir finansų srityje. Finansų apžvalga Finansai apibrėžiami kaip finansavimo teikimas ir pinigų valdymas asmenims, įmonėms ir vyriausybėms. Finansų sistema apima pinigų apyvartą, investicijų valdymą ir lėšų skolinimą. Versle finansų komanda yra atsakinga už tai, kad įmonė turėtų pakankamai kapitalo ir kad įmonės pajamos ir išlaidos būtų tinkamai valdomos. :
1. Naudojamas kaip statistinis matas
Šis koeficientas naudojamas kaip statistinė priemonė vertinant investicijos rizikos mastą, kurį investuotojas gali patirti nustatydamas poziciją.
2. Įrodo kaip gaires
Tai įrodo kaip gairę investuotojams priimant pagrįstus investavimo sprendimus. Kadangi tai rodo rizikos riziką nustatant tam tikrą poziciją, ji gali būti investavimo gairė ir padėti priimti pagrįstus sprendimus.
3. Naudojamas kaip rizikos mažinimo technika
Kadangi apsidraudimo koeficientai padeda nustatyti rizikos laipsnį, tai yra pagrindinis rizikos mažinimo būdas.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus finansų išteklius:
- Apsidraudimas Apsidraudimas yra finansinė strategija, kurią investuotojai turėtų suprasti ir naudoti dėl jos teikiamų pranašumų. Kaip investicija, ji apsaugo asmens finansus nuo rizikingos situacijos, dėl kurios gali prarasti vertę.
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Rizikos rizika Finansų srityje rizika yra tikimybė, kad faktiniai rezultatai skirsis nuo laukiamų rezultatų. Kapitalo turto kainodaros modelyje (CAPM) rizika apibrėžiama kaip grąžos nepastovumas. „Rizikos ir grąžos“ sąvoka yra ta, kad rizikingesnis turtas turėtų turėti didesnę tikėtiną grąžą, kad kompensuotų investuotojams didesnį nepastovumą ir padidintą riziką.
- Dispersijų analizė Variacijų analizė Dispersijų analizė gali būti apibendrinta kaip skirtumo tarp planinių ir faktinių skaičių analizė. Visų dispersijų suma suteikia bendrą konkretaus ataskaitinio laikotarpio perteklių ar nepakankamą rezultatą. Kiekvienam atskiram elementui įmonės įvertina jo palankumą palygindamos faktines išlaidas
