Nuosavo kapitalo sutelktinis finansavimas (dar vadinamas minios investavimu arba investiciniu sutelktiniu finansavimu) yra kapitalo pritraukimo metodas, kurį naudoja startuoliai „Startup Valuation Metrics“ (interneto bendrovėms) „Startup Valuation Metrics“ interneto bendrovėms. Šiame vadove pateikiama 17 svarbiausių internetinės elektroninės prekybos vertinimo metrikų, kurios pradedamos vertinti ir ankstyvojo etapo įmonės. Iš esmės akcijų sutelktinis finansavimas mainais už finansavimą siūlo bendrovės vertybinius popierius keliems potencialiems investuotojams. Kiekvienas investuotojas turi teisę į bendrovės akcijų paketą proporcingai jų investicijoms.
Akcijų sutelktinis finansavimas visiškai skiriasi nuo kitų sutelktinio finansavimo metodų, tokių kaip atlygio sutelktinis finansavimas ir aukojimo sutelktinis finansavimas. Modelis pateikia labiau įprastą kapitalo pritraukimo metodą, siūlydamas finansinius vertybinius popierius. Antrinės rinkos vertybiniai popieriai yra neribotos trumpalaikės finansinės priemonės, išleidžiamos nuosavybės vertybiniams popieriams arba viešai kotiruojamos bendrovės skolos vertybiniams popieriams. Emisiją išleidusi bendrovė sukuria šias priemones aiškiam tikslui surinkti lėšų tolesnei verslo veiklai ir plėtrai finansuoti. investuotojams.
Sutelktinio finansavimo procesas vykdomas specializuotose internetinėse platformose, tokiose kaip „Wefunder“ ir „StartEngine“. Skaitmeninis sutelktinio finansavimo platformos pobūdis skatina liberalesnį ir atviresnį finansavimo būdą.
Skirtingai nuo įprastų kapitalo pritraukimo metodų ankstyvos stadijos įmonėms, kurios visų pirma remiasi nedidelės profesionalių investuotojų grupės investicijomis, sutelktinis kapitalo finansavimas yra skirtas platesnei investuotojų grupei. Pagrindinė kapitalo sutelktinio finansavimo idėja yra surinkti reikiamą kapitalą, gaunant nedidelius įnašus iš daugelio investuotojų.
Nuosavo kapitalo sutelktinio finansavimo nauda
Akcijų sutelktinis finansavimas pristato naują požiūrį į investavimo ir kapitalo pritraukimo procesą. Akcijų skatintojai Akcijų platintojai yra asmenys ar institucijos, padedančios įmonėms pritraukti kapitalą. Jie pritraukia lėšų įmonėms pritraukdami potencialių investuotojų dėmesį. . Tai gali pasiūlyti keletą privalumų tiek įmonėms, tiek investuotojams.
1. Lengviau gauti kapitalą
Internetinės sutelktinio finansavimo platformos leidžia verslininkams ir įmonėms pristatyti savo projektus didesniam potencialių investuotojų skaičiui, palyginti su įprastomis kapitalo pritraukimo formomis.
2. Mažesnis spaudimas vadovybei
Skirtingai nuo įprastų finansavimo formų, tokių kaip rizikos kapitalas, rizikos kapitalas Rizikos kapitalas yra finansavimo forma, suteikianti lėšų ankstyvosioms stadijoms, besiformuojančioms įmonėms, turinčioms didelį augimo potencialą, mainais į nuosavybę ar nuosavybės dalį. Rizikos kapitalistai rizikuoja investuoti į startuolių įmones, tikėdamiesi, kad uždirbę įmones jie uždirbs didelę grąžą. , kapitalo sutelktinis finansavimas nesumažina galios įmonėje. Nors akcijų skaičius yra padidėjęs, dalyvaujant daugybei investuotojų, galia nėra sutelkta aplink konkrečią akcininkų grupę.
3. Pelningas grįžta
Nors startuoliai iš prigimties yra rizikingi verslai, vis dar yra tikimybė, kad įmonė gali tapti vienaragiu ir investuotojams suteikti labai pelningą grąžą.
Nuosavybės sutelktinio finansavimo rizika
Kiekviena šalis, norinti dalyvauti sutelktiniame akcijų kapitale, turi žinoti apie su tuo susijusią riziką. Kai kurie iš šių pavojų yra šie:
1. Nuosavo kapitalo skiedimas
Kadangi kapitalo sutelkimas yra susijęs su naujų akcijų išleidimu, dabartinių akcininkų akcijų paketas bus sumažintas. (Nors, kaip minėta pirmiau, akcijų mažinimas paprastai neturi tokio efekto, kaip tradiciniais finansavimo atvejais.)
2. Didelė nesėkmės rizika
Kaip minėta pirmiau, startuoliai yra itin rizikinga įmonė. Todėl yra didelė tikimybė, kad įmonė žlugs.
3. Mažas likvidumas
Potencialūs investuotojai turėtų žinoti, kad vertybiniai popieriai, įsigyti akcijų sutelktinio finansavimo platformose, yra labai nelikvidūs. Taigi pasitraukimo galimybės yra ribotos arba gali net neegzistuoti. Kaip ir tradicinių rizikos kapitalo investuotojų atveju, sutelktinio finansavimo investuotojams gali tekti laukti kelerius metus, kol jų investicijos atsipirks.
4. Sukčiavimo rizika
Investuotojai taip pat turi būti atsargūs dėl galimo sukčiavimo schemų vykdant nuosavo kapitalo finansavimą. Sukčiai apgauti gali naudoti asimetrinę informaciją, taip pat spragas reglamentuose. Tačiau sutelktinio finansavimo platformos įmonės kruopščiai dirba, kad patikrintų kapitalo finansavimo siekiančių bendrovių pateiktą informaciją.
Reglamentas
Kapitalo sutelktinis finansavimas vis dar yra naujas reiškinys, atsirandantis tik nuo amžių sandūros. Taigi kai kurios šalys neseniai priėmė taisykles dėl tokių lėšų rinkimo metodų, o kitos šalys taiko tik laisvas, bendras taisykles.
Vienas pagrindinių reguliavimo tikslų yra investuotojų apsauga, nes lėšų rinkimo modelis gali būti sukčiautas.
Didžiausias nuosavo kapitalo sutelktinio finansavimo reguliavimo šuolis įvyko Jungtinėse Amerikos Valstijose, 2012 m. Įvedus „Jumpstart Our Business“ (JOBS) įstatymą. Įstatymas leidžia akcijų sutelktiniame finansavime dalyvauti tiek akredituotiems, tiek neakredituotiems investuotojams. Taip pat įstatymas nustato lėšų, kurias gali surinkti įmonės, kiekio, taip pat sumos, kurią gali investuoti kiekvienas investuotojas, apribojimus.
Susiję skaitymai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Rėmėjas be fondo Rėmėjas be fondo Rėmėjas be fondo yra investicinis fondas, kuriam trūksta įsipareigoto nuosavo kapitalo, reikalingo įsigijimo sandoriams užbaigti. Skirtingai nuo privataus kapitalo įmonių, kurios jau turi nuosavo kapitalo sandoriams finansuoti, rėmėjai be lėšų turi kaupti nuosavo kapitalo ir skolos finansavimą pagal sandorį.
- Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, „Angel / Seed“ investuotojai Privatus kapitalas ir rizikos kapitalas, „Angel / Seed“ investuotojai palygina privatųjį kapitalą ir rizikos kapitalą, palyginti su angelais ir pradiniais investuotojais pagal riziką, verslo etapą, investicijų dydį ir tipą, metriką, valdymą. Šiame vadove pateikiamas išsamus privataus kapitalo ir rizikos kapitalo palyginimas su angelų ir pradinių investuotojų palyginimu. Lengva supainioti tris investuotojų klases
- Antrinė rinka Antrinė rinka Antrinė rinka yra vieta, kur investuotojai perka ir parduoda vertybinius popierius iš kitų investuotojų. Pavyzdžiai: Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE), Londono vertybinių popierių birža (LSE).
- „Sweat Equity“ „Sweat Equity“ „Sweat Equity“ reiškia nepiniginį indėlį, kurį įmonės fiziniai asmenys ar steigėjai įneša į verslo veiklą. Pradedantieji, kuriems trūksta pinigų
