„Chandelier Exit“ (CE) yra nepastovumu pagrįstas rodiklis, identifikuojantis ilgalaikių ir trumpų prekybos pozicijų „stop loss“ taškus ilgosioms ir trumposioms pozicijoms. Investuodami ilgosios ir trumposios pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (kai ilgai) arba žemyn (kai trumpa). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai). . Chuckas Le Beau, pripažintas pasitraukimo strategijų ekspertas, sukūrė CE rodiklį. Tačiau Aleksandras Elderis pristatė strategiją prekybininkams per savo knygą „Ateikite į mano prekybos kambarį“, kuri buvo išleista 2002 m. Išėjimai iš šviestuvų skolinasi jų vardą iš šviestuvų, kurie kabo nuo namo lubų.
„Chandelier Exit“ yra pagrįstas vidutinio tikrojo diapazono (ATR) rodikliu. Jis skirtas išlaikyti prekybininkus tendencijoje, kol įvyksta apibrėžtas tendencijos pasikeitimas. Prekybininkai naudojasi CE, kad padidintų savo grąžą prekyboje ir priimtų „stop loss“ pasitraukimo sprendimus Stop-Loss order Stop-loss orderis yra prekybininkų ir investuotojų naudojamas įrankis, siekiant apriboti nuostolius ir sumažinti riziką. Sužinokite daugiau apie „stop-loss“ užsakymus šiame straipsnyje. . Jis grindžiamas principu, kad tendencijos pasikeitimas yra labai tikėtinas, kai turto kaina juda prieš esamą tendenciją, kuri tris kartus viršija vidutinį nepastovumą. Apskaičiuojant CE vertę, nustatytu laikotarpiu naudojamos aukštos ir žemos kainos.
Kaip naudotis liustra išėjimu
Pagrindinis „Chandelier Exit“ naudojimo tikslas yra perspėti prekybininką apie galimą tendencijos pasikeitimą po išplėstinės tendencijos. Mažesnio nepastovumo prekybos sesijų metu prekybininkai nustato nedidelius „stop stop“ nuostolius. Tai leidžia jiems uždaryti sandorius šalia viršaus ir gauti maksimalią investicijų grąžą. Mažos nepastovumo prekybos sesijų metu tendencijos pasikeitimo galimybė yra menka. Tačiau didesnėje nepastovumo prekyboje prekybininkai nustato didesnius nuostolius, kad apsisaugotų nuo neramios prekybos.
Dėl glaudaus „stop loss“ ir nepastovumo ryšio „Chandelier Exit“ naudoja kaip „stop stop-loss“ ir kaip būdą apsisaugoti nuo nuostolių, atsirandančių dėl tendencijų pasikeitimo. Dauguma profesionalių prekybininkų rekomenduoja „Chandelier Exit“ naudoti kaip „stop loss“ įrankį, o ne kaip prekybos signalų generavimo priemonę. Taip yra todėl, kad kaip prekybos signalas jis linkęs generuoti melagingus signalus.
Naudodamas „Chandelier Exit“ techninei analizei, Charlesas Le Beau rekomendavo nustatyti įvesties laikotarpį 22 ir 3 kartus didesnį už vidutinį tikrąjį diapazoną. 22 įvesties laikotarpio naudojimo priežastis yra ta, kad per mėnesį paprastai būna 22 prekybos dienos. 22 kainų lygių naudojimas leidžia trumpalaikius kainų svyravimus. Tačiau patyrę prekybininkai gali laisvai pasirinkti skirtingus nustatymus, atsižvelgdami į jų toleranciją rizikai ir prekybos stilių.
Formulė ir skaičiavimai
Iš sietyno išėjimo rodomos dvi eilutės - liustra išeina ilgai ir iš sietyno išeina trumpai. Išėjimo ilgis naudojamas ilgoms pozicijoms uždaryti, o trumpasis - trumpoms pozicijoms uždaryti. Todėl rodiklio taisyklė yra uždaryti ilgąsias pozicijas, kai kaina eina žemiau išeities ilgio, ir uždaryti trumpąsias pozicijas, kai kaina viršija trumpąją.
Ilgoji ir trumpa liustra yra naudojama ATR vertei apskaičiuoti. Tada, naudojant rekomenduojamą 22 laikotarpių nustatymą, liustra išėjimas apskaičiuos aukščiausią aukščiausią arba žemiausią žemiausią už tą patį laikotarpį, kuris buvo naudojamas apskaičiuojant ATR. Galiausiai atimkite daugkartinį ATR iš skaičiaus, gauto už aukščiausią aukštį, ir pridėkite kelis ATR prie vertės, gautos už žemiausią žemiausią.
Dviejų eilučių formulės yra tokios:
Sietyno išėjimas ilgas: n dienos didžiausias didžiausias - ATR (n) x daugiklis
Sietyno išėjimas trumpas: n dienos mažiausias Žemas + ATR (n) x daugiklis
Kur:
- N yra numatytasis vieneto laikotarpis 22 arba prekybininko pasirinktas skaičius.
- Daugiklis yra numatytasis 3,0 Vidutinis tikrasis diapazonas.
„Chandelier Uptrend“
Aukštyn tendencija įvyksta, kai vertybinių popierių kaina juda aukštyn, o kiekviena paskesnė smailė ir lovis yra didesni už kitus žemiau jo. Auganti tendencija leidžia prekybininkams maksimaliai padidinti grąžą iš vertybinių popierių, kol įvyksta tendencijos pasikeitimas. „Chandelier Exit“ yra naudojamas norint nustatyti kylančią tendenciją ir nustatyti žemą galinį sustojimą. Pastebėjęs galimą tendencijos pasikeitimo tašką, prekybininkas gali rasti kitą techninės analizės rodiklį, kuris suaktyvina pirkimo signalus pagal tendenciją.
Žemiau pateiktoje diagramoje parodyta, kaip „ETN Eaton Corporation“ išsiveržia ir pradeda augimo tendencijas. Rodiklis nustatė bendrovės akcijų augimo tendenciją ir sekė kainų veiksmus, nes ji stabiliai kilo.
Šaltinis: Stockcharts.com
Sietynas žemyn
Žemėjanti tendencija įvyksta, kai vertybinio popieriaus kaina per tam tikrą laiką mažėja. Jam būdingos žemesnės viršūnės ir loviai. Prekybininkai turėtų greitai išvengti nuosmukio, nes nuolatinis nuosmukis gali neigiamai paveikti vertybinių popierių vertę. Prekybininkai naudoja techninius rodiklius, tokius kaip „Chandelier Exits“, kad pastebėtų ir patvirtintų nuosmukius.
Šviestuvų išėjimai gali būti naudojami kartu su santykinio stiprumo indeksu santykinio stiprumo indeksu (RSI). Santykinio stiprumo indeksas (RSI) yra vienas iš populiariausių ir plačiausiai naudojamų impulsinių osciliatorių. Iš pradžių jį sukūrė garsus mechanikos inžinierius, tapęs techniniu analitiku J. Wellesas Wilderis. RSI matuoja tiek kainos pokyčio greitį, tiek greitį, kuris parodo nuosmukio stiprumą ir padeda prekybininkui nuspręsti, ar įeiti į trumpąją poziciją, ar ne. Šioje diagramoje parodytos „HPQ Hewlett-Packard Co.“ akcijos, kurios 2012 m.
Šaltinis: Stockcharts.com
Technikos atsargos paprastai yra nepastovesnės nei kitos, ir tai reiškia, kad daugiklį reikėtų padidinti. Diagramoje „Chandelier Exit“, kurio įvesties laikotarpis yra 22 ir 3 kartotinis, būtų sukėlęs tam tikrą sustojimo nuostolį, kol tendencija išliko. Padidinus daugiklį nuo 3 iki 5, galima gauti daugiau nepastovumo. Bendrovė laikė padidintą daugiklį iki išsiveržimo, kuris žymėjo nuosmukio pabaigą ir augimo tendencijos pradžią.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Rinkos rizikos premija Rinkos rizikos premija Rinkos rizikos premija yra papildoma grąža, kurios investuotojas tikisi turėdamas rizikingą rinkos portfelį, o ne nerizikingą turtą.
- „Swing Trading“ „Swing Trading“ „Swing Trading“ yra prekybos būdas, kurį prekiautojai naudoja pirkdami ir parduodami akcijas, kurių rodikliai rodo aukštesnę (teigiamą) arba žemyn (neigiamą) tendenciją ateityje, kuri gali svyruoti nuo vienos nakties iki kelių savaičių. „Swing“ sandoriais siekiama išpirkti ir parduoti vidutines žemiausias ir aukščiausias kainas
- Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai Prekybos mechanizmai nurodo skirtingus turto pardavimo metodus. Du pagrindiniai prekybos mechanizmų tipai yra kotiruojami ir pavedimais pagrįsti prekybos mechanizmai
- VIX VIX Čikagos valdybos pasirinkimų birža (CBOE) sukūrė VIX (CBOE nepastovumo indeksą), kad pamatuotų 30 dienų numatomą JAV akcijų rinkos nepastovumą, kartais vadinamą „baimės indeksu“. „VIX“ yra pagrįstas „S&P 500“ indekso pasirinkimo sandorių kainomis
