Šis pardavimo paritetas „Put-Call“ paritetas „Put-call“ paritetas yra svarbi pasirinkimo sandorių kainodaros sąvoka, parodanti, kaip pardavimo, skambučių ir pagrindinio turto kainos turi būti suderintos viena su kita. Ši lygtis nustato ryšį tarp pardavimo ir pardavimo pasirinkimo sandorių, turinčių tą patį pagrindinį turtą, kainos. skaičiuoklė rodo santykį tarp Europos pirkimo-pardavimo pasirinkimo sandorio, pardavimo pasirinkimo sandorio. Pasirinkimai: skambučiai ir pirkimai. Pasirinkimo sandoris yra išvestinių finansinių priemonių forma, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti turtą iki nustatytos datos ) už nurodytą kainą (streiko kaina). Yra dviejų tipų parinktys: skambučiai ir skambučiai. JAV pasirinkimo sandoriai gali būti vykdomi bet kuriuo metu, o jų pagrindinio turto turto turto klasė Turto klasė yra panašių investicinių priemonių grupė. Skirtingos investicinio turto rūšys arba rūšys, pavyzdžiui, investicijos į fiksuotas pajamas, yra grupuojamos pagal jų panašią finansinę struktūrą. Paprastai jais prekiaujama tose pačiose finansų rinkose ir joms taikomos tos pačios taisyklės ir reglamentai. . Įvesdami informaciją, galite pamatyti, koks turėtų būti kuris nors iš šių kintamųjų, jei šie santykiai būtų palaikomi.
Toliau pateikiama greita „Finance“ išankstinio skambučio skaičiuoklės peržiūra:
Norėdami atsisiųsti nemokamą „Finance“ išankstinio pardavimo pariteto skaičiuoklę, apsilankykite „Finance Marketplace“: „Put-call“ pariteto skaičiuoklė.
Apie pardavimo paritetą
Šis paritetas parodo, kaip yra susiję Europos pirkimo - pardavimo, pardavimo pasirinkimo sandoris ir jų pagrindinis turtas. Šis paritetas galioja tik Europos opcionams, turintiems tą patį pagrindinį turtą, pradinę kainą ir galiojimo datą. Ši sąvoka yra svarbi pasirinkimo sandorių kainodaroje. Opcionų kainodaros modeliai. Opcionų kainų modeliai yra matematiniai modeliai, kurie naudoja tam tikrus kintamuosius teorinei pasirinkimo vertei apskaičiuoti. Teorinė vertė. Žemiau pateikiama įprasta lygties versija:
Santykis nurodo, kad portfelis, kurį sudaro ilgoji pardavimo pasirinkimo sandorio pozicija ir trumpoji pardavimo pasirinkimo sandorio pozicija, turėtų būti lygus pagrindinio turto ilgajai pozicijai ir trumpajai pradinės kainos pozicijai Strike Price Strike price yra kaina, už kurią pasirinkimo sandorio savininkas gali pasinaudoti pasirinkimo sandoriu pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių, atsižvelgiant į tai, ar jie turi pardavimo ar pardavimo pasirinkimo sandorį. Opcionas yra sutartis, turinti teisę vykdyti sutartį už konkrečią kainą, kuri vadinama pradine kaina. . Ši lygtis gali būti pertvarkyta keliais būdais, kaip išspręsti bet kurį konkretų kintamąjį. Pavyzdžiui, pagal pardavimo pardavimo paritetą, ilgoji pardavimo pasirinkimo sandorio pozicija turėtų būti lygi portfeliui, turintiam ilgą pardavimo pasirinkimo, ilgą pagrindinio turto poziciją ir trumpą pradinės kainos poziciją. Šis portfelis gali būti vadinamas sintetinio skambučio pasirinkimo galimybe. Pardavimo pardavimo skaičiuoklėje, įvesdami informaciją apie pardavimo pasirinkimo sandorį, pagrindinį turtą ir pradinę kainą, galite lengvai apskaičiuoti, kokia turėtų būti pardavimo galimybė pagal pardavimo pardavimo paritetą.
Šią sąvoką svarbu suprasti, nes jei ji nepasitvirtina, tai gali sukelti arbitražo galimybę Arbitražas Arbitražas yra strategija pasinaudoti kainų skirtumais skirtingose to paties turto rinkose. Kad tai įvyktų, turi būti bent dviejų lygiaverčių turto su skirtingomis kainomis situacija. Iš esmės arbitražas yra situacija, iš kurios prekybininkas gali pasipelnyti. Pvz., Jei pasirinkimo sandorio kaina yra mažesnė nei sintetinio pasirinkimo sandorio, tai reikštų, kad yra neteisinga kaina ir galite naudoti arbitražo strategiją. Tokiu atveju jūs parduotumėte sintetinį skambučio variantą ir pirktumėte tikrąjį pirkimo pasirinkimo variantą.
