Idiosinkratinė rizika, taip pat kartais vadinama nesisteminga rizika, yra būdinga rizika, susijusi su investavimu į konkretų turtą, pvz., Akciją. Paprastosios akcijos yra vertybinių popierių rūšis, atspindinti nuosavybės nuosavybę įmonėje. Yra ir kitų sąlygų, tokių kaip paprastoji akcija, paprastoji akcija ar balsavimo akcija, kurios yra lygiavertės paprastosioms akcijoms. Idiosinkratinė rizika yra rizika, būdinga konkrečiai investicijai, o ne rizika, daranti įtaką visai rinkai ar visam investicijų portfeliui. Tai priešinga sisteminei rizikai, kuri veikia visas investicijas tam tikroje turto klasėje. Sisteminė rizika Sisteminė rizika Sisteminė rizika yra ta visos rizikos dalis, kurią sukelia veiksniai, nepriklausantys nuo konkrečios įmonės ar asmens. Sisteminę riziką sukelia išoriniai organizacijos veiksniai. Visoms investicijoms ar vertybiniams popieriams taikoma sisteminė rizika, todėl tai yra nediferencijuojama rizika. apima tokius dalykus kaip palūkanų normų keitimas ar infliacija.
Idiosinkratiška rizika slypi atskirose įmonėse (arba atskirose investicijose). Investuotojai gali sušvelninti savitą riziką diversifikuodami savo investicinius portfelius.
Idiosinkratinė rizika ir sisteminė rizika
Turėdami savitą riziką, veiksniai, turintys įtakos turtui. Finansinis turtas Finansinis turtas yra turtas, atsirandantis iš sutartinių susitarimų dėl būsimų pinigų srautų arba dėl kito ūkio subjekto nuosavybės priemonių. Toks pagrindas, kaip akcijos ir jų pagrindinės įmonės, daro įtaką mikroekonominiam lygiui. Tai reiškia, kad savita rizika rodo nedaug koreliacijos su bendrąja rinkos rizika, jei tokia yra. Veiksmingiausias būdas sumažinti arba bandyti pašalinti savitą riziką yra diversifikuoti investicijas.
Savo pobūdžiu savita rizika yra nenuspėjama. Tyrimai rodo, kad didžiausią pavojų, su kuriuo susiduria atskiros akcijos, laikui bėgant, sukelia savita rizika. Jei investuotojas nori sumažinti galimą drastišką rizikos poveikį jo investicijų portfeliui, jis gali tai padaryti naudodamasis investavimo taktika, pavyzdžiui, diversifikavimu ir apsidraudimu, apsidraudimo susitarimu. Apsidraudimo sandoris reiškia investiciją, kurios tikslas yra sumažinti būsimos rizikos lygį neigiamo turto kainų judėjimo atveju. Apsidraudimas suteikia tam tikrą draudimo apsaugą, apsaugančią nuo investicijų nuostolių. . Veiklos diversifikavimo strategija apima investavimą į įvairų turtą, kurio koreliacija yra maža, t. Y. Į turtą, kuris rinkoje paprastai nejuda kartu. Veiklos diversifikavimo teorija yra ta, kad kai vienas ar keli turtai praranda pinigus, likusios nekoreliuotos investuotojo investicijos padidėja, taip apsidraudžiant ar sumažinant jo nuostolius.
Kita vertus, sisteminė rizika apima makroekonominius veiksnius, turinčius įtakos ne tik vienai investicijai, bet ir visai rinkai bei ekonomikai apskritai. Pridėjus daugiau turto prie portfelio ar diversifikavus jame esantį turtą, negalima neutralizuoti sisteminės rizikos.
Dažnos idiosinkratinės rizikos formos
Kiekviena įmonė ir jos akcijos susiduria su sava rizika. Kai kurie iš labiausiai paplitusių savitos rizikos rūšių yra įmonės vadovybės pasirinkimai, susiję su veiklos strategija, finansine politika ir investavimo strategija. Kitos reguliariai pasikartojančios savitos rizikos formos yra bendra įmonės kultūra ir jėga iš vidaus ir kur yra jos veikla.
Savitos rizikos veiksniai:
- Veiklos strategijos
- Finansų politika
- Firmos kultūra
- Investavimo strategija
Sisteminė rizika, priešingai, veikia visą rinką. Tai apima mokesčių politiką, infliaciją, palūkanų normas. Palūkanų norma Palūkanų norma reiškia sumą, kurią skolintojas ima skolininkui už bet kokią suteiktą skolą, paprastai išreikštą pagrindinės sumos procentine dalimi. ir ekonomikos augimas ar nuosmukis.
Gerai paviešintas pavyzdys
2018 m. Balandžio mėn. Federalinė prekybos komisija (FTC) apkaltino korporaciją „LendingClub“, kad ji naudojo apgaulingą skolininkų praktiką mokesčių srityje ir be leidimo nurašė pinigus iš klientų sąskaitų. Rinkos reakcija buvo greita ir per trumpą laiką „LendingClub“ (NYSE: LC) akcijos sumažėjo 15%. Šis įvykis kilo dėl bendrovės rūpesčių 2016 m. Dėl generalinio direktoriaus Renaudo Laplanche'o pasitraukimo.
Abu minėti įvykiai yra savitos rizikos pavyzdžiai - rizika, būdinga vienai įmonei ar akcijoms, neturinti įtakos nei rinkai, nei visai pramonei, kurioje įmonė veikia.
Kiekviena investicija savaime kelia riziką. Norint padėti investuotojams protingai planuoti savo investicinius portfelius, svarbu suprasti įvairias su sistemine ir savita rizika susijusias rizikas.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinis finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais. Šie finansiniai šaltiniai bus naudingi toliau tobulinant finansinį išsilavinimą:
- Beta in Finance Beta Investicinio vertybinio popieriaus (t. Y. Akcijų) beta (β) yra jo grąžos nepastovumo, palyginti su visa rinka, matavimas. Jis naudojamas kaip rizikos matas ir yra neatsiejama kapitalo turto kainodaros modelio (CAPM) dalis. Didesnės beta versijos bendrovė turi didesnę riziką ir didesnę tikėtiną grąžą.
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Portfelio valdytojas Portfelio valdytojas Portfelio valdytojas valdo investicinius portfelius naudodamas šešių pakopų portfelio valdymo procesą. Sužinokite, ką tiksliai daro portfelio valdytojas, šiame vadove. Portfelio valdytojai yra specialistai, valdantys investicinius portfelius, siekiant savo klientų investavimo tikslų.
- Sisteminė rizika Sisteminė rizika Sisteminė rizika yra ta visos rizikos dalis, kurią sukelia veiksniai, nepriklausantys nuo konkrečios įmonės ar asmens. Sisteminę riziką sukelia išoriniai organizacijos veiksniai. Visoms investicijoms ar vertybiniams popieriams taikoma sisteminė rizika, todėl tai yra nediferencijuojama rizika.
