Parduodami vertybiniai popieriai yra numatytasis vertybinių popierių, į kuriuos įmonės nusprendžia investuoti, siekdamos pagerinti savo finansinę būklę, kategorija. Skirtingai nei prekybiniai vertybiniai popieriai Prekybos vertybiniai popieriai Prekybos vertybiniai popieriai yra vertybiniai popieriai, kuriuos įmonė įsigijo siekdama gauti trumpalaikį pelną. Bendrovė gali pasirinkti spekuliuoti įvairiais skolos ar nuosavybės vertybiniais popieriais, jei nustato nepakankamai įvertintą vertybinį popierių ir nori pasinaudoti šia galimybe. , parduodami vertybiniai popieriai nėra perkami ar parduodami vien tik siekiant trumpalaikio kapitalo prieaugio. Jie gali būti perkami kaip priemonės, skirtos pašalinti dalį rizikos, kurią šiuo metu kelia įmonės investicijų portfelis. Pavyzdžiui, įmonė gali pasirinkti investuoti į dvi pramonės šakas, kurių grąža yra neigiamai susijusi, arba investuoti į mažesnę beta beta versiją. Investicinio vertybinio popieriaus (ty akcijų) beta (β) yra jos pelningumo, palyginti su visa rinka, matavimas. . Jis naudojamas kaip rizikos matas ir yra neatsiejama kapitalo turto kainodaros modelio (CAPM) dalis. Didesnės beta versijos bendrovė turi didesnę riziką ir didesnę tikėtiną grąžą. vertybinius popierius, siekiant apsidrausti nuo investavimo rizikos.
Parduodamų vertybinių popierių taip pat galima įsigyti turint tikslą laikyti ilgalaikius, o ne realizuoti greitą kapitalo prieaugį. Kapitalo prieaugis Kapitalo prieaugis (CGY) yra investicijos kainos padidėjimas arba vertybinis popierius, išreikštas procentais. . Kadangi apskaičiuojant kapitalo prieaugio pajamas laikui bėgant yra taikoma vertybinių popierių rinkos kaina, jį galima naudoti analizuojant vertybinių popierių rinkos kainos svyravimą. Žr. Skaičiavimą ir pavyzdį. Ši investavimo strategija remsis nepakankamai įvertintų vertybinių popierių, turinčių daug aukštesnio potencialo, radimu. Parduodami vertybiniai popieriai taip pat gali būti naudojami likvidumui įmonei užtikrinti, jei grynųjų reikia jos veiklai finansuoti, investuotojams grąžinti ar toliau plėtoti investicinį portfelį.
Parduodamų vertybinių popierių rūšys
Parduodami vertybiniai popieriai gali būti skirstomi į šias dvi kategorijas:
Finansavimo priemonės
Finansavimo priemonės yra vertybiniai popieriai, kuriuos įmonė išleidžia obligacijų ir naujos nuosavybės pavidalu verslo veiklai finansuoti. Vertybiniai popieriai yra įrašomi į įmonės balanso įsipareigojimus balanse. Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas, nes tikimasi, kad bendrovė duos tam tikrą grąžą investuotojams, kurie perka vertybinius popierius.
Obligacijų savininkams bendrovė yra teisiškai įpareigota sumokėti kuponus ir grąžinti obligacijų savininkams nominalią obligacijos vertę suėjus terminui. Tikimasi, kad akcininkams bendrovė priims veiklos sprendimus, dėl kurių padidės akcijų kaina, kuri kompensuos akcininkams.
Investiciniai vertybiniai popieriai
Investiciniai vertybiniai popieriai yra vertybiniai popieriai, kuriuos įmonė įsigijo siekdama galimo kapitalo prieaugio arba diversifikuoti dalį esamo bendrovės investicinio portfelio rizikos.
Įmonės, veikiančios tam tikroje pramonėje, gali turėti žinių pranašumų prieš išorinius investuotojus dėl veiksnių, kurie gali turėti įtakos akcijų kainoms, o tai yra dar viena priežastis, kodėl įmonės gali pasirinkti investuoti.
Apskaitos tvarkymas
Parduodami vertybiniai popieriai traktuojami taip pat, kaip prekybos vertybiniai popieriai yra įmonės finansinėse ataskaitose. Trys finansinės ataskaitos Trys finansinės ataskaitos yra pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita. Šie trys pagrindiniai teiginiai yra sudėtingi, išskyrus vieną skirtumą. Vertybinių popierių tikrosios vertės pokyčiai apskaitomi sąskaitoje „Nerealizuotas pelnas / nuostolis kitose bendrosiose pajamose“, esančioje bendrovės balanso akcininkų nuosavybės dalyje, kaip parodyta:
Iš Finansų balanso šablono Balanso šablonas Šis balanso šablonas suteikia jums pagrindą sukurti savo įmonės finansinę ataskaitą, kurioje nurodomas visas turtas, įsipareigojimai ir nuosavas kapitalas. Balansas pagrįstas pagrindine lygtimi: Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas Naudodamiesi šiuo šablonu, galite pridėti ir pašalinti eilučių eilutes
Žurnalų įrašai vertybinių popierių tikrosios vertės pokyčiams fiksuoti taip pat šiek tiek skiriasi nei prekybos vertybiniais popieriais. „Parduodamų vertybinių popierių nerealizuoto pelno (nuostolių)“ sąskaitos sąskaitos yra „Galimos parduoti sąžiningos rinkos koregavimas“ sąskaita, tačiau abi jos veikia taip pat, kaip prekybos vertybinių popierių funkcijos žurnalo įrašai. Toliau pateiktas pavyzdys:
Atsižvelgdami į aukščiau pateiktą balanso pavyzdį, matome, kad parduoti turimi vertybiniai popieriai prarado 2 milijardų JAV dolerių vertę per 2018 ataskaitinį laikotarpį.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami sužinoti daugiau apie susijusias temas, peržiūrėkite šiuos finansų išteklius:
- Biudžeto sudarymo ir prognozavimo kursai - finansai
- Apskaitos pagrindų kursas - finansai
- TFAS standartai TFAS standartai TFAS standartai yra tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai (TFAS), kuriuos sudaro apskaitos taisyklių rinkinys, nustatantis, kaip sandoriai ir kiti apskaitos įvykiai turi būti pateikiami finansinėse ataskaitose. Jie skirti išlaikyti patikimumą ir skaidrumą finansų pasaulyje
- Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaita Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė uždirbo ir panaudojo pinigų per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo.
