Uždarbio pajamingumas - apžvalga, formulė ir praktinis pavyzdys

Pelno pajamingumas yra finansinis santykis. Finansiniai rodikliai Finansiniai rodikliai kuriami naudojant skaitines vertes, paimtas iš finansinių ataskaitų, siekiant gauti reikšmingos informacijos apie įmonę, apibūdinančią bendrovės LTM (paskutiniai dvylika mėnesių) LTM (paskutiniai dvylika mėnesių) santykį. , taip pat žinomas kaip dvylikos mėnesių pabaiga arba slinkimas, yra laiko tarpas, dažnai naudojamas atsižvelgiant į finansinius rodiklius, tokius kaip pajamos ar nuosavo kapitalo grąža (ROE), siekiant įvertinti įmonės veiklą per ankstesnį 12 mėnesių laikotarpį. pelnas, tenkantis vienai akcijai Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS) Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS), yra pagrindinė metrika, naudojama nustatant bendrojo akcininko dalį bendrovės pelno. EPS matuoja kiekvienos paprastos akcijos pelną pagal bendrovės akcijų kainą. Pelno pajamingumas yra atvirkštinis kainos ir pelno santykis (P / E). Kainos pelno santykis Kainos pelno koeficientas (P / E santykis) yra santykis tarp bendrovės akcijų kainos ir pelno vienai akcijai. Tai leidžia investuotojams geriau suvokti įmonės vertę. P / E rodo rinkos lūkesčius ir yra kaina, kurią turite sumokėti už dabartinio (arba būsimo) uždarbio vienetą. Greita uždarbio formulė yra E / P, pajamos padalijamos iš kainos. Pelningumas yra gera IG IG formulė (investicijų grąža) Investicijų grąža (IG) yra finansinis santykis, naudojamas apskaičiuojant naudą, kurią investuotojas gaus pagal savo investicines išlaidas. Dažniausiai jis vertinamas kaip grynosios pajamos, padalytos iš pradinių investicijų kapitalo sąnaudų. Kuo didesnis santykis, tuo didesnė nauda gaunama. metrika ir gali būti naudojama vertinant atsargų grąžos normą.

Uždarbio pajamingumas

Uždarbio pajamingumo paaiškinimas

Iš esmės pelno pajamingumas parodo, kiek pelnas vienai akcijai uždirba iš kiekvieno dolerio, investuoto į bendrovės akcijas. Skirtingai nuo P / E santykio, pelno pajamingumas negali suteikti jokios įžvalgos apie akcijų vertinimą. Vietoj to, investuotojai paprastai naudojasi vertindami savo investicijos grąžos normą. Grąžos norma (ROR) yra investicijos pelnas arba nuostolis per tam tikrą laikotarpį, lyginant su pradine investicijos kaina, išreikšta procentais. . Šis vadovas moko dažniausiai pasitaikančių formulių. Šis santykis gali būti ypač vertingas lyginant potencialią grąžą tarp skirtingų vertybinių popierių.

Kai kuriais atvejais pelno pajamingumas naudojamas apskaičiuojant dividendų išmokėjimo koeficientą Dividendų išmokėjimo koeficientas Dividendų išmokėjimo koeficientas yra akcininkams išmokėtų dividendų suma, palyginti su bendra įmonės sukurtų grynųjų pajamų suma. Formulė, pavyzdys. Prisiminkime, kad dividendų išmokėjimo koeficientas rodo įmonės pelno dalį, kuri paskirstoma kaip dividendai jos akcininkams. Dividendų išmokėjimo koeficientą galima apskaičiuoti naudojant pelno ir dividendų pajamingumą. Šiuo atveju formulė yra:

Dividendų išmokėjimo koeficientas - formulė su uždarbiu

Nepaisant to, vertinant finansinę grąžą, pajamų pajamingumas vis tiek turi keletą reikšmingų trūkumų. Pavyzdžiui, santykis gali būti nepastovus dėl pelno, tenkančio vienai akcijai (EPS), pelno, tenkančio vienai akcijai, svyravimų. Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS), yra pagrindinė metrika, naudojama nustatant bendrojo akcininko dalį bendrovės pelno. EPS vertina kiekvienos paprastosios akcijos pelną. Be to, jis gali būti naudojamas tik kaip orientacinė grąža, nes faktinė grąža paprastai labai skiriasi.

Uždarbio pajamingumo formulė

Matematiškai pelno pajamingumo apskaičiavimo formulė išreiškiama taip:

Uždarbio pajamingumas - formulė

Be to, yra pakoreguota formulės versija, kurioje atsižvelgiama į kapitalo struktūros ir mokesčių tarifų skirtumus tarp bendrovių. Koreguota darbo užmokesčio pajamingumo apskaičiavimo formulė yra:

Pajamų pajamingumas - koreguota formulė

Praktinis pavyzdys

Jonas turi akcijų portfelį. Neseniai jis nustatė dvi akcijas, kurias galima įtraukti į savo portfelį, tačiau Jonas gali pasirinkti tik vieną iš jų.

Pirmasis variantas yra „ABC Corp.“ akcijos, kuriomis šiuo metu prekiaujama po 8 USD už akciją, o bendrovės pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS) per paskutinius dvylika mėnesių, buvo 0,35 USD už akciją. Kita vertus, „XYZ Corp“ akcijos kainuoja 45 USD už akciją, o jos pelnas vienai akcijai (EPS) tą patį laikotarpį buvo 0,65 USD už akciją.

Jonas gali pasirinkti tinkamiausias akcijas, kurias galima pridėti prie jo portfelio, palygindamas dviejų akcijų grąžą, naudodamasis pelno pajamingumu. Taigi,

Uždarbio pajamingumas - pavyzdiniai skaičiavimai

Aukščiau pateikti skaičiavimai rodo, kad kiekvienas doleris, investuotas į „ABC Corp.“ akcijas, generuoja 4 centus, o kiekvienas doleris, investuotas į „XYZ Corp.“ akcijas, - tik 1,4 cento.

Daugiau išteklių

Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:

  • Nenormalaus darbo užmokesčio įvertinimas Nenormalaus darbo užmokesčio įvertinimas Nenormalaus pelno vertinimo technika įmonės vertė vertinama remiantis dviem veiksniais, t. Y. Įmonės balansine verte ir tikėtinu uždarbiu.
  • Pelno gairės Pelno gairės Pelno gairės yra informacija, kurią teikia viešai prekiaujamos bendrovės vadovybė apie numatomus būsimus rezultatus, įskaitant įvertinimus
  • Normalizavimas Normalizavimas Finansinių ataskaitų normalizavimas apima finansinių ataskaitų ar metrikų vienkartinių sąnaudų ar pajamų koregavimą taip, kad jos atspindėtų tik įprastus įmonės sandorius. Finansinėse ataskaitose dažnai pateikiamos išlaidos, kurios nėra įprasta įmonės veikla
  • Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir akcininkų nuosavybe per tam tikrą laikotarpį. . Jie parodo, kaip gerai įmonė panaudoja savo turtą pelnui gauti

Naujausios žinutės