Investicijų grąža (IG) yra veiklos rodiklis, naudojamas įvertinti investicijos grąžą arba palyginti skirtingų investicijų santykinį efektyvumą. IG matuoja investicijos grąžą, palyginti su investicijos kaina.
Investicijų grąžos (IG) formulė:
Kai „Pelnas iš investicijų“ reiškia pelno, gauto pardavus investiciją, sumą arba investicijos vertės padidėjimą, neatsižvelgiant į tai, ar ji parduodama, ar ne.
Investicijų grąžos suskirstymas
Investicijų grąža yra labai populiari finansinė metrika dėl to, kad tai yra paprasta formulė, kuria galima įvertinti pelningumą. Bendrasis pelnas Bendrasis pelnas yra tiesioginis pelnas, likęs atėmus parduotų prekių savikainą arba „pardavimo savikainą“. ", nuo pardavimo pajamų. Jis naudojamas apskaičiuojant bendrąjį pelno maržą ir yra pirminis pelno skaičius, nurodytas įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje. Bendrasis pelnas apskaičiuojamas prieš veiklos pelną arba grynąjį pelną. investicijos. IG lengva apskaičiuoti ir pritaikyti visų rūšių investicijoms.
Investicijų grąža padeda investuotojams nustatyti, kurios investavimo galimybės yra tinkamiausios ar patraukliausios.
Pavyzdžiui, apsvarstykime A ir B investicijas, kurių kiekvienos kaina yra 100 USD. Šios dvi investicijos yra nerizikingos. Rizika ir grąža Investuodami rizika ir grąža yra labai susiję. Padidėjusi potenciali investicijų grąža paprastai susijusi su padidėjusia rizika. Skirtingos rizikos rūšys apima konkretaus projekto riziką, specifinę pramonės riziką, konkurencinę riziką, tarptautinę riziką ir rinkos riziką. (pinigų srautai yra garantuoti), o pinigų srautai yra 500 USD už A investiciją ir 400 USD už B investiciją kitais metais.
Apskaičiavus investicijų grąžą tiek A, tiek B investicijoms, būtų galima parodyti, kuri investicija yra geresnė. Šiuo atveju A investicijos IG yra (500–100 USD) / (100 USD) = 400%, o investicijų B IG yra (400–100 USD) / (100 USD) = 300%. Šioje situacijoje investicija A būtų palankesnė investicija.
Sumišimo šalinimas: investicijų grąža
1. Atsižvelgiant į tai, kad investicijų grąža išreiškiama procentais (%), o ne kaip dolerio suma, tai gali išaiškinti sumaištį, kuri gali kilti vien žiūrint į dolerio vertės grąžą.
Pavyzdžiui, investuotojas A uždirbo 200 USD investuodamas į pasirinkimo sandorius, o B - 50 000 USD investuodamas į naujus daugiabučius. Jei pateikiama tik ši informacija, galite manyti, kad investuotojas B turi geresnes investicijas.
Tačiau tęskime pavyzdį darant prielaidą, kad A investuotojas patyrė 50 USD, o B - 40 000 USD, kad gautų atitinkamą 200 USD ir 50 000 USD pelną. Šie papildomi faktai parodo, kad grąža doleriais neturi jokios reikšmės, neatsižvelgiant į investicijos kainą. Šiame pavyzdyje A investuotojo investicijų grąža yra (200–50 USD) / (50 USD) = 300%, o investuotojo B IG yra (50 000–40 000 USD) / (40 000 USD) = 25%. Todėl investuotojas A iš tikrųjų turi geresnes investicijas.
2. Taip pat reikia atsižvelgti į laiko horizontą, kai norite palyginti dviejų investicijų IG.
Pavyzdžiui, tarkime, kad investicijos A IG yra 20% per trejus metus, o investicijos B - 10% per vienerius metus. Jei palygintumėte šias dvi investicijas, turite įsitikinti, kad laiko horizontas yra tas pats. Daugiametė investicija turi būti koreguojama tuo pačiu laikotarpiu kaip ir vienerių metų investicija. Norėdami gauti vidutinę metinę grąžą, atlikite toliau nurodytus veiksmus.
Daugiametės IG pakeitimas į metinių metų formulę:
Kur:
x = metinė grąža
T = laiko horizontas
Investicijos A, kurios grąža per trejus metus yra 20%, metinė grąža yra:
x = metinis
T = 3 metai
Taigi, (1 + x) 3 - 1 = 20%
Išsprendę x, gauname 6,2659% metinę IG. Tai yra mažesnė nei investicijos B metinė 10% grąža.
Jei norite patikrinti, ar metinė grąža yra teisinga, tarkime, kad pradinė investicijos kaina yra 20 USD. Po 3 metų 20 USD x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = 24 USD
IG = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Dažniausios IG apskaičiavimo klaidos
IG gali būti naudojama bet kokio tipo investicijoms. Vienintelis investicijų skirtumas, į kurį reikia atsižvelgti, yra tai, kaip apskaitomos sąnaudos ir pelnas. Toliau pateikiami du pavyzdžiai, kaip paprastai galima neteisingai apskaičiuoti investicijų grąžą.
- Atsargos: Investuotojai paprastai neįtraukia sandorio sąnaudų ir dividendų išmokėjimo. Dividendai ir akcijų supirkimas / atpirkimas Akcininkai investuoja į viešai prekiaujamas bendroves siekdami padidinti kapitalą ir gauti pajamų. Yra du pagrindiniai būdai, kuriais įmonė grąžina pelną savo akcininkams - piniginiai dividendai ir akcijų supirkimas. Strateginio sprendimo dėl dividendų ir akcijų supirkimo priežastys kiekvienoje įmonėje skiriasi nuo akcijų IG. Sandorio išlaidos yra jūsų investicijos sąnaudos, o dividendų išmokos yra jūsų investicijos laimėjimas. Norėdamas tiksliai apskaičiuoti grąžą, investuotojas turi atsižvelgti ir į sandorio kainą, ir į dividendų prieaugį. Jei tai nebus padaryta, IG būtų neteisingai pateikiama.
- Nekilnojamasis turtas: Investuotojai paprastai neįtraukia nuomos pajamų, mokesčių, draudimo ir išlaikymo į nekilnojamojo turto investicijų grąžą apskaičiavimą. Nuomos pajamos yra jūsų investicijos pelnas, o mokesčiai, draudimas ir išlaikymas yra jūsų investicijos išlaidos.
Svarbu atsižvelgti į visas savo investicijų išlaidas ir pelną per visą jos gyvavimo laiką, užuot tik įvertinus galutinę investicijos vertę ir padalijus ją iš pradinių išlaidų.
IG skaičiuoklė „Excel“
Atsisiųskite nemokamą „Finance“ IG skaičiuoklę „Excel“, kad atliktumėte savo analizę. Skaičiuoklė naudoja pirmiau paaiškintus pavyzdžius ir yra sukurta taip, kad galėtumėte lengvai įvesti savo numerius ir pamatyti, kokia išvestis yra pagal skirtingus scenarijus.
Skaičiuoklė apima keturis skirtingus IG apskaičiavimo metodus: grynosios pajamos, kapitalo prieaugis, visa grąža ir metinė grąža.
Geriausias būdas sužinoti kiekvieno iš keturių metodų skirtumą yra įvesti skirtingus skaičius ir scenarijus bei pamatyti, kas nutiks rezultatams.
Atsisiųskite nemokamą šabloną
Įveskite savo vardą ir el. Pašto adresą žemiau esančioje formoje ir atsisiųskite nemokamą šabloną dabar!
IG svarba
Investicijų grąža, vienas iš dažniausiai naudojamų pelningumo rodiklių, yra paprasta formulė, matuojanti investicijos pelną ar nuostolį, palyginti su investicijos kaina.
IG yra išreikšta procentais ir paprastai naudojama priimant finansinius sprendimus, lyginant įmonių pelningumą ir skirtingų investicijų efektyvumą.
Vaizdo įrašo investicijų grąžos (IG) paaiškinimas
Peržiūrėkite šį trumpą vaizdo įrašą, kad greitai suprastumėte pagrindines šiame vadove aprašytas sąvokas, įskaitant IG apskaičiavimo formulę ir priežastis, kodėl IG yra naudinga metrika.
Kiti šaltiniai
Finansai yra pasaulinis finansinio modeliavimo kursų ir finansų analitikų sertifikavimo teikėjas. FMVA® sertifikatas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“. Norėdami sužinoti daugiau apie investicijų vertinimą, žr. Šiuos papildomus finansų išteklius:
- Turto grąža Turto grąža ir ROA formulė ROA formulė. Turto grąža (ROA) yra investicijų grąžos (IG) metrikos rūšis, matuojanti verslo pelningumą, palyginti su visu jo turtu. Šis santykis rodo, kaip gerai įmonė dirba, lygindama jos gaunamą pelną (grynąsias pajamas) su kapitalu, kurį ji investuoja į turtą.
- Nuosavo kapitalo grąža Nuosavybės grąža (ROE) Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra įmonės pelningumo matas, apskaičiuojantis įmonės metinę grąžą (grynąsias pajamas), padalytą iš visos jos akcininkų nuosavybės vertės (t. Y. 12%). ROE sujungia pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, nes grynosios pajamos ar pelnas lyginami su akcininkų nuosavybe.
- Vidinė grąžos norma Vidinė grąžos norma (IRR) Vidinė grąžos norma (IRR) yra diskonto norma, dėl kurios projekto grynoji dabartinė vertė (NPV) tampa lygi nuliui. Kitaip tariant, tai yra numatoma sudėtinė metinė grąžos norma, kurią uždirbs projektas ar investicija.
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
