Finansinė investicija yra bet koks turtas ar priemonė, įsigyta ketinant parduoti tą turtą už kainą, didesnę už pirkimo kainą tam tikru ateities momentu (kapitalo prieaugis), arba tikintis, kad turtas tiesiogiai duos pajamų (pavyzdžiui, nuomos pajamos arba dividendai). Šiame vadove bus apžvelgti trys pagrindiniai investavimo metodai (arba turto klasės).
Tikslūs kriterijai, kad sandoris būtų laikomas investicija, nėra tokie konkretūs. Žvelgiant plačiai, yra daug skirtingų investicijų kategorijų. Ypač apskaitos apskaitos srityje. Viešąsias apskaitos įmones sudaro buhalteriai, kurių darbas yra verslas, asmenys, vyriausybės ir ne pelno organizacijos, rengdami finansines ataskaitas, mokesčiai. Skirtingi sandoriai gali būti laikomi skirtingų žmonių investicijomis. Pavyzdžiui, kai kurie nuomos sandorį gali vertinti kaip investiciją, kiti - ne.
Kalbant labai plačiai, investicija gali apimti bet kokį veiksmą ar operaciją, vykdomą ketinant gauti kokių nors būsimų pajamų. Taigi net ir prekių gamyba, siekiant ateityje jas perparduoti, gali būti vertinama kaip investicija.
Yra tam tikros rūšies sandoriai, kurie lengvai laikomi finansinėmis investicijomis. Tai yra šio straipsnio dėmesys ir aprašyti toliau.
Kokie yra skirtingi investavimo metodai?
Paprastas investicijų klasifikavimo būdas yra suskirstyti jas į tris kategorijas arba „investavimo metodus“, kurie apima:
- Skolos investicijos (paskolos)
- Investicijos į nuosavą kapitalą (įmonės nuosavybė)
- Mišrios investicijos (konvertuojami vertybiniai popieriai, tarpinis kapitalas, privilegijuotos akcijos)
Skolos investicijos
Skolomis pagrįstas investicijas galima toliau suskirstyti į dvi subkategorijas - valstybines ir nevalstybines (privačias) investicijas.
Valstybės skolos investicijos yra bet kurios investicijos, kurias galima įsigyti ar prekiauti atvirose skolų rinkose. Tai yra tokie dalykai kaip obligacijos, obligacijos Obligacijos Obligacija yra neužtikrinta skola arba obligacijos, kurios grąžina nustatytą pinigų sumą ir palūkanas obligacijų savininkams suėjus terminui. Obligacija yra ilgalaikė skolos priemonė, kurią išleidžia korporacijos ir vyriausybės, kad užtikrintų naujas lėšas ar kapitalą. Kredito davėjui kaip kompensacija siūlomi kuponai ar palūkanų normos. ir kreditų apsikeitimo sandoriai, be kita ko. Bendrovė dažnai klasifikuos viešuosius vertybinius popierius. Viešieji vertybiniai popieriai. Viešieji vertybiniai popieriai arba apyvartiniai vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai. kaip laikomi iki išpirkimo, galimi pardavimui arba laikomi prekybai. Kiekviena iš šių klasifikacijų turi tam tikrus kriterijus ir specifinius metodus pagal apskaitos standartus. Pelno mokesčių apskaita Pelno mokesčiai ir jų apskaita yra pagrindinė įmonių finansų sritis. Konceptualus pelno mokesčių apskaitos supratimas leidžia įmonei išlaikyti finansinį lankstumą. Mokesčiai yra sudėtinga sritis, kurioje reikia naršyti ir kuri dažnai glumina net labiausiai kvalifikuotus finansų analitikus.
Privačios skolos investicijos yra bet kokie sandoriai, kurie sukuria turtą balanse ir kuriais nėra atvirai ar lengvai prekiaujama rinkose. Pavyzdys yra kito ūkio subjekto gautinų sumų pirkimas Gautinos sumos Gautinos sumos (AR) atspindi verslo kreditų pardavimą, kurio klientai dar nėra visiškai apmokėję, balanso trumpalaikį turtą. Bendrovės leidžia savo klientams mokėti per protingą, ilgesnį laiką, su sąlyga, kad bus susitarta dėl sąlygų. arba paskolos gautinos sumos, kurios, tikimasi, atneš tam tikrą būsimų pajamų formą.
Investicijos į nuosavą kapitalą
Investicijos į nuosavą kapitalą taip pat gali būti priskiriamos viešosioms ir nevalstybinėms investicijoms. Pastarasis paprastai vadinamas privataus kapitalo privataus kapitalo karjeros profiliu. Privataus kapitalo analitikai ir asocijuoti darbuotojai atlieka panašų darbą kaip ir investicinės bankininkystės srityje. Į šį darbą įeina finansinis modeliavimas, vertinimas, ilgos valandos ir didelis atlyginimas. Privatus kapitalas (PE) yra įprasta investicijų bankininkų karjera. IB analitikai dažnai svajoja „pereiti“ į pirkimo pusę, o tai laikoma didelės rizikos ir didelio atlygio investicija. Tiesą sakant, investicijos į nuosavą kapitalą paprastai laikomos rizikingesnėmis nei investicijos į skolą, o pranašumas yra potencialiai didesnis pelnas.
Viešojo kapitalo investicijos yra bet kokios nuosavybės vertybiniais popieriais pagrįstos investicijos, kurias galima įsigyti ar prekiauti rinkose. Tai dažnai yra investicijų rūšis, kurią kažkas turi omenyje aptardamas investicijas. Tai apima tokias priemones kaip paprastoji akcija. Kas yra akcija? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. , pageidaujamos akcijos, akcijų pasirinkimo sandoriai ir akcijų garantijos.
Privataus kapitalo investicijos dažnai yra didesnio masto investicijos, kurios nepatenka į mažojo investuotojo taikymo sritį. Sverto išpirkimas Sverto išpirkimas (LBO) Sverto išpirkimas (LBO) yra sandoris, kai įmonė įsigyjama naudojant skolą kaip pagrindinį atlygio šaltinį. LBO sandoris paprastai įvyksta, kai privataus kapitalo įmonė skolinasi tiek, kiek gali iš įvairių skolintojų (iki 70–80% pirkimo kainos), kad būtų pasiekta vidinė palūkanų norma IRR> 20%, susijungimai ir įsigijimai ir rizikos kapitalo investicijos yra tik keletas dažniausiai vykdomų privataus kapitalo sandorių rūšių.
Hibridiniai investavimo metodai
Pažvelkime į keletą papildomų investavimo būdų. Yra investicijų tipų, kurie sujungia skolos ir nuosavo kapitalo elementus. To pavyzdys yra tarpinė skola, kai investuotojas suteikia paskolą antrai šaliai mainais į nuosavybę. Kitas pavyzdys yra konvertuojama obligacija, kurioje investuotojas įsigijo obligaciją, pasižyminčią savybe, pagal kurią ji gali būti keičiama į tam tikrą emisijos bendrovės akcijų skaičių.
Taip pat yra investicijų tipų, kurie neturi nei skolos, nei nuosavo kapitalo komponentų. Šio tipo pavyzdys yra bet kokia investicija į balanso turto pusę, pavyzdžiui, įrangos ar turto pirkimas pagal PP&E. Be to, nematerialiojo turto, pavyzdžiui, prekės ženklo ar patento, pirkimas taip pat gali būti priskiriamas investicijoms, atsižvelgiant į strategiją.
Galiausiai yra didelė investicijų klasė, vadinama išvestinėmis priemonėmis, kurios, kaip rodo pavadinimas, yra gaunamos iš kitų vertybinių popierių. Yra daugybė darinių rūšių, kurios visos nusipelno savo straipsnio. Tačiau dažniausiai žinomų išvestinių finansinių priemonių pavyzdžiai yra ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai. Akcijų pasirinkimo sandoris. Akcijų pasirinkimo sandoris yra dviejų šalių sutartis, suteikianti pirkėjui teisę pirkti ar parduoti pagrindines akcijas už iš anksto nustatytą kainą ir per nustatytą laikotarpį. Akcijų pasirinkimo sandorio pardavėjas vadinamas pasirinkimo sandorių sudarytoju, kur pardavėjui mokama premija pagal opciono pirkėjo įsigytą sutartį. , kurios yra investicinės priemonės, kurių vertė pagrįsta pagrindinėmis akcijomis ar prekėmis.
Skaitykite daugiau apie investavimą!
Finansai siūlo atestuotą bankininkystės ir kredito analitiką (CBCA) grąžinimai ir dar daugiau. sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- Investicinė bankininkystė Investicinė bankininkystė Investicinė bankininkystė yra banko ar finansų įstaigos padalinys, kuris teikia paslaugas vyriausybėms, korporacijoms ir įstaigoms teikdamas konsultavimo (kapitalo pritraukimo) ir susijungimų bei įsigijimų (susijungimų ir įsigijimų) konsultavimo paslaugas. Investiciniai bankai veikia kaip tarpininkai
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
- „DCF Model“ „DCF Model Free Training Guide“ DCF modelis yra specifinis finansinio modelio tipas, naudojamas verslui vertinti. Modelis yra tiesiog bendrovės nepanaudoto laisvo pinigų srauto prognozė
- Viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai arba apyvartiniai vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai.
