Santykinis kainos stiprumas (RPS), dar vadinamas santykiniu stiprumu, yra santykis tarp akcijų kainos kainų tendencijos ir rinkos kainų tendencijos. RPS dažniausiai naudojamas atliekant techninę analizę. Techninė analizė - pradedančiųjų vadovas. Techninė analizė yra investicijų vertinimo forma, analizuojanti praeities kainas, siekiant numatyti būsimą kainą. Techniniai analitikai mano, kad kolektyviniai visų rinkos dalyvių veiksmai tiksliai atspindi visą svarbią informaciją, todėl vertybiniams popieriams nuolat priskiriama tikroji rinkos vertė. ir nereikia painioti su santykiniu kainų indeksu.
Greita santrauka:
- Santykinis kainos stiprumas (RPS) lygina akcijų kainų tendencijas su rinka.
- RPS> 1 rodo, kad akcijos pralenkė rinką, RPS <1 rodo, kad akcijos buvo prastesnės už rinką, o RPS = 1 rodo, kad akcijos pasirodė lygiavertės rinkai.
- RPS gali būti klaidinanti, nes naudojama istoriniai duomenys ir neatsižvelgiama į riziką.
Santykinės kainos stiprumo formulė
RPS formulė yra tokia:
Kur:
- Tendencinė akcijų kaina yra procentinis akcijų kainos pokytis per tam tikrą laikotarpį; ir
- Tendencijos rinkos kaina yra procentinis rinkos pokytis per tam tikrą laikotarpį.
Arba galima naudoti kitą vardiklio metriką, pvz., Pramonės tendencijų kainą arba kitos akcijų tendencijas, atsižvelgiant į tai, su kuo investuotojas nori palyginti.
Santykinės kainos stiprumo pavyzdys
„John“ yra impulsinis investuotojas „Momentum Investing“ „Momentum“ investavimas yra investavimo strategija, kuria siekiama įsigyti vertybinius popierius, kurių kainų tendencija yra didesnė, arba vertybinius popierius parduoti trumpalaikiu būdu ir ieško akcijų, kurios auga sparčiausiai, palyginti su rinka. Be rinkos tendencijų kainos, pateikiama trijų skirtingų akcijų tendencinė kaina. Remiantis vien RPS, kokias akcijas Jonas greičiausiai pasirinktų?
1 akcijų RPS yra 47% / 33% = 1.42.
2 atsargų RPS yra 12% / 33% = 0.36.
3 atsargų RPS yra 54% / 33% = 1.64.
Remdamasis vien RPS, Jonas greičiausiai pasirinktų 3 akciją.
Santykinės kainos stiprumo aiškinimas
Santykinis kainos stiprumas yra kainų pagreičio rodiklis. Didesnis RPS visada yra pageidautinas. Didesnis nei 1,0 RPS rodo, kad akcijos pralenkė rinką. RPS, lygus 1,0, rodo, kad akcijos įvyko identiškai rinkai. RPS, mažesnis nei 1,0, rodo, kad akcijos buvo prastesnės nei rinka.
Santykinės kainos stiprumo apribojimai
1. Istoriniai duomenys
Santykinei kainų stiprumui naudojami istoriniai duomenys - ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Todėl akcijos, kurių RPS yra didesnis nei kitų akcijų, nereiškia, kad akcijos yra geresnis pasirinkimas, judant į priekį.
2. Jokių rizikos veiksnių
Santykinis kainų stiprumas gali būti klaidinantis rodiklis, nes neatsižvelgiama į riziką. RPS yra grynasis grąžos palyginimas ir neatsižvelgiama į riziką, prisiimtą šiai grąžai generuoti.
RPS neturėtų būti vienintelis veiksnys, naudojamas renkant atsargas. Papildomi techniniai rodikliai, įskaitant slankiojo vidurkio konvergencijos divergenciją (MACD) MACD osciliatorius - techninė analizė MACD osciliatorius naudojamas trumpalaikio slankiojo vidurkio konvergencijai ir divergencijai tirti. „MACD Oscillator“ yra dviašmenis techninis rodiklis, nes jis suteikia prekybininkams ir analitikams galimybę sekti rinkos tendencijas, taip pat įvertinti kainų pokyčių impulsą. , paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) ir santykinio stiprumo indeksas (RSI), ir fundamentali analizė Pagrindinė analizė Apskaitos ir finansų srityje fundamentali analizė yra vidinės vertybinio popieriaus vertės vertinimo metodas, analizuojant įvairius makroekonominius ir mikroekonominius veiksnius. Pagrindinis fundamentinės analizės tikslas yra įvertinti vertybinių popierių vidinę vertę. turėtų būti naudojami kartu su RPS.
Investavimas pagrįstas RPS
Nepaisant suvokiamo RPS nenaudingumo, kodėl investuotojai juo naudojasi?
Investuotojai naudoja RPS, nes mano, kad tai suteikia įžvalgų apie ateities kainų impulsą. RPS naudingumas pagrįstas impulso prielaida - manoma, kad atsargos, kurių RPS didėja, ir toliau didės. Be to, investuotojai mano, kad įmonės, turinčios aukštą RPS, pritrauks kitus investuotojus investuoti į akcijas (taip padidindama akcijų kainą).
Daugiau išteklių
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie šaltiniai:
- „McClellan“ osciliatorius „McClellan“ osciliatorius - techninė analizė „McClellan“ osciliatorius yra tam tikro tipo impulsinis osciliatorius. „McClellan“ osciliatorius apskaičiuojamas naudojant eksponentinius slenkamuosius vidurkius ir yra skirtas parodyti kainų judėjimo stiprumą ar silpnumą, o ne jo kryptį.
- Santykinio stiprumo indeksas (RSI) Santykinio stiprumo indeksas (RSI) Santykinio stiprumo indeksas (RSI) yra vienas iš populiariausių ir plačiausiai naudojamų impulsinių osciliatorių. Iš pradžių jį sukūrė garsus mechanikos inžinierius, tapęs techniniu analitiku J. Wellesas Wilderis. RSI matuoja kainos pokyčio greitį ir greitį
- Greičio linijos Greičio linijos - techninė analizė Greičio linijos yra analizės priemonė, naudojama palaikymo ir pasipriešinimo lygiams nustatyti. Jie nėra skirti naudoti kaip atskiras techninis rodiklis.
- Trikampio raštai Trikampio raštai - techninė analizė Trikampio raštai yra įprasti diagramų modeliai, kuriuos turėtų žinoti kiekvienas prekybininkas. Trikampio modeliai yra svarbūs, nes jie padeda parodyti, kad bullish arba bearish rinkos tęsiasi. Jie taip pat gali padėti prekybininkui pastebėti rinkos pasikeitimą.
