Akredituotas investuotojas reiškia individualų ar institucinį investuotoją, kuris įvykdė tam tikrus JAV vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) nustatytus reikalavimus. JAV vertybinių popierių ir biržos komisija arba SEC yra nepriklausoma JAV agentūra. federalinė vyriausybė, atsakinga už federalinių vertybinių popierių įstatymų įgyvendinimą ir vertybinių popierių taisyklių siūlymą. Ji taip pat atsakinga už vertybinių popierių pramonės ir akcijų bei pasirinkimo sandorių biržų palaikymą. Akredituotiems investuotojams leidžiama įsigyti vertybinių popierių, kurių neturi kiti investuotojai ir kurie nebuvo užregistruoti jokioje reguliavimo institucijoje.
SEC reikalauja, kad toks investuotojas atitiktų tam tikrus reikalavimus, įskaitant grynąją vertę, metines pajamas Metinės pajamos Metinės pajamos yra bendra per fiskalinius metus uždirbtų pajamų vertė. Bendrosios metinės pajamos reiškia visą uždarbį prieš atliekant bet kokius atskaitymus, o grynosios metinės pajamos - sumą, kuri lieka atlikus visus atskaitymus. Ši sąvoka taikoma ir asmenims, ir įmonėms, arba profesinei patirčiai. Paprastai prie akredituotų investuotojų priskiriami didelę grynąją vertę turintys asmenys, investiciniai bankai ir kt.
Jungtinėse Valstijose vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai arba apyvartiniai vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai. turi būti užregistruoti SEC, kad juos būtų galima pasiūlyti parduoti visuomenei. SEC suteikia išimtį tam tikriems vertybiniams popieriams, kuriuos emitentai planuoja parduoti akredituotiems investuotojams. Tokie vertybiniai popieriai neregistruoti, tačiau emitentas turi patikrinti, ar potencialūs akredituoti investuotojai atitinka SEC nustatytus reikalavimus.
Vertybinių popierių registravimo procesas paprastai yra brangus. Atleidusios nuo registracijos proceso, įmonės gali sutaupyti daug pinigų. Dėl didelės rizikos, susijusios su neregistruotomis privačiomis akcijomis, tokios finansų institucijos kaip SEC privalo patikrinti tokius sandorius ir užtikrinti, kad investuotojai būtų pakankamai patyrę ir finansiškai stabilūs, kad galėtų dalyvauti tokiose investicijose.
Reikalavimai norint tapti akredituotu investuotoju
Konkretūs reikalavimai asmeniui ar įstaigai tapti akredituotu investuotoju skiriasi kiekvienoje šalyje. Pavyzdžiui, Jungtinės Valstijos, Kanada ir Jungtinė Karalystė nustato skirtingus reikalavimus.
Reikalavimus nustato vietos finansų reguliavimo institucija. Jungtinėse Valstijose SEC nustato reikalavimus, kurie išdėstyti D taisyklės 501 taisyklėje.
Jungtinėse Valstijose keliami tokie reikalavimai:
1. Metinės pajamos
Per pastaruosius dvejus metus asmens pajamos turi viršyti 200 000 USD (300 000 USD už bendras pajamas). Asmuo taip pat turi tikėtis tokių pačių ar didesnių pajamų einamaisiais finansiniais metais. Finansiniai metai (FY). Finansiniai metai (FY) yra 12 mėnesių arba 52 savaičių laikotarpis, kurį vyriausybės ir įmonės naudoja apskaitos tikslais metinėms finansinėms ataskaitoms sudaryti. Finansiniai metai (FY) nebūtinai seka kalendorinius metus. Tai gali būti laikotarpis, toks kaip 2009 m. Spalio 1 d. - 2010 m. Rugsėjo 30 d.
2. Grynoji vertė
Asmuo, pirkdamas asmenį arba kartu (jei vedęs), grynoji vertė turi būti ne mažesnė kaip 1 milijonas USD. Į grynosios vertės apskaičiavimą neįtraukiama asmens pagrindinės gyvenamosios vietos vertė. Neregistruotų vertybinių popierių emitento generalinis partneris, direktorius ar vykdomasis pareigūnas taip pat gali būti akredituotas investuotojas.
3. Subjektų grynoji vertė
Ūkio subjektas gali būti akredituotas, jei tai yra organizacija, kurios turtas vertinamas 5 mln. USD ar daugiau. Ūkio subjektas taip pat gali būti laikomas akredituotu investuotoju, jei jo savininkai yra akredituoti investuotojai.
Tačiau ūkio subjektui neleidžiama akredituoti, jei jis buvo įsteigtas tik tam, kad įsigytų neregistruotus vertybinius popierius. 2016 m. JAV kongresas pakeitė akredituoto investuotojo apibrėžimą, įtraukdamas investavimo patarėjus ir brokerius.
Kaip tapti akredituotu
Nėra jokio oficialaus proceso, kurio asmuo ar įstaiga privalo laikytis, kad taptų akredituotu investuotoju. Užduotis patikrinti, ar asmuo ar įstaiga atitinka reikalavimus, tenka neregistruotų vertybinių popierių pardavėjui.
Pardavėjas privalo patikrinti visų asmenų ar įstaigų, norinčių pirkti vertybinius popierius, statusą. 2013 m. Rugsėjo mėn. SEC nustatė, kad vertybinių popierių emitentai privalo atlikti kelis veiksmus, kad patikrintų asmenų, norinčių pirkti vertybinius popierius, kaip akredituotų investuotojų, statusą.
Paprastai investuotojas privalo užpildyti klausimyną, kuriame pateikiama tokia informacija kaip metinės pajamos ir grynoji vertė. Jie taip pat privalo pridėti patvirtinamuosius dokumentus, tokius kaip finansinė ataskaita už paskutinius dvejus metus, sąskaitos informaciją ir mokesčių deklaracijas.
Kai kuriems vertybinių popierių emitentams gali prireikti papildomos informacijos. Tai gali apimti tokius dalykus kaip kredito ataskaita arba finansinių patarėjų ar advokatų peržiūros laiškai.
Akredituotų investuotojų reguliavimas
Viena iš priežasčių, kodėl finansų reguliavimo institucijos nustato reikalavimus akredituotiems investuotojams, yra apsaugoti investuotojus, kurie galbūt nėra susipažinę su investicijomis, į kurias investuoja, ir todėl patiria didelę riziką prarasti pinigus.
Nustatydamas tokius griežtus reikalavimus, reguliavimo institucija užtikrina, kad investuotojai, pelnantys trokštamą akredituoto investuotojo vardą, yra tie, kurie žino apie didelės rizikos investicijas ir yra pakankamai finansiškai stabilūs, kad galėtų absorbuoti galimus nuostolius, atsirandančius dėl nereguliuojamų vertybinių popierių. Paprasčiau tariant, taisyklėmis siekiama apsaugoti investuotojus, o ne nereguliuojamų vertybinių popierių emitentus.
Užuot riboję rizikingų vertybinių popierių prekybą, reguliavimo institucijos nustato apribojimus, leidžiančius investuoti į neregistruotus vertybinius popierius tik kvalifikuotiausiems ir finansiškai stabiliausiems investuotojams. Tokie investuotojai gali gauti didžiulę grąžą, jei investicijos yra sėkmingos, arba atlaikyti nuostolius, jei vertybiniai popieriai nesugeba gauti laukiamos grąžos.
Susiję skaitymai
Finansai yra oficialus pasaulinio finansų modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP Morgan“ ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. . Norėdami toliau siekti savo karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi ištekliai:
- Turto paskirstymas Turto paskirstymas Turto paskirstymas reiškia strategiją, pagal kurią asmenys padalija savo investicijų portfelį į skirtingas kategorijas, kad sumažintų investicijas
- Investavimas: pradedančiųjų vadovas Investavimas: pradedančiųjų vadovas Finansų vadovas „Investavimas pradedantiesiems“ išmokys jus investavimo pagrindų ir kaip pradėti. Sužinokite apie skirtingas prekybos strategijas ir metodus bei apie skirtingas finansų rinkas, į kurias galite investuoti.
- Akcijų investavimo strategijos Vertybinių popierių strategijos Vertybinių popierių strategijos yra susijusios su įvairiomis akcijų investavimo rūšimis. Šios strategijos yra būtent vertė, augimas ir investavimas į indeksą. Investuotojo pasirinktą strategiją veikia daugybė veiksnių, pavyzdžiui, investuotojo finansinė padėtis, investavimo tikslai ir rizikos tolerancija.
- 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas buvo pirmasis didelis federalinis vertybinių popierių įstatymas, priimtas po 1929 m. Akcijų rinkos katastrofos. Įstatymas taip pat vadinamas „Tiesos vertybinių popierių įstatymu“, „Federalinio vertybinių popierių įstatymu“ arba 1933 m. . Jis buvo priimtas 1933 m. Gegužės 27 d. Per didžiąją depresiją. ... įstatymu buvo siekiama ištaisyti kai kuriuos pažeidimus
