Valiutų krizę galima plačiai apibrėžti kaip bet kurią situaciją užsienio valiutų rinkose, kai valiuta staiga ir (arba) netikėtai praranda didelę vertę, palyginti su kitomis valiutomis. Daugeliu atvejų valiutų krizė nėra pavienis įvykis ir dažniausiai įvyksta dėl finansinės ar socialinės-politinės krizės.
Nors šiuolaikinės valiutos krizės yra susijusios su greita hiperinfliacija Hiperinfliacija Ekonomikoje hiperinfliacija naudojama apibūdinti situacijas, kai prekių ir paslaugų kainos nekontroliuojamai auga per nustatytą laikotarpį. Kitaip tariant, hiperinfliacija yra itin greita infliacija. ilgalaikis politinių ir finansinių institucijų degradavimas, hiperinfliacija ir valiutų krizės yra atskiri reiškiniai. Istoriniai valiutų krizių atvejai yra Vokietija po Pirmojo pasaulinio karo, Zimbabvė 2000-aisiais, Argentina 2018 m. Ir Turkija 2018 m.
Valiutos krizės požymiai
1. Infliacijos ir numatomos infliacijos padidėjimas
Beveik visada prieš valiutos krizę kyla infliacijos ir infliacijos lūkesčių laikotarpis. Pavyzdžiui, nuo 2010 m. Iki 2018 m. Pirmojo ketvirčio Turkijos ekonomika augo tolygiai, o šalies ekonomika išgyveno nuolatinį vis didėjančios infliacijos laikotarpį. Be to, tuo pačiu laikotarpiu infliacijos lūkesčiai - t. Y. Tai, kas žmonių manymu bus Turkijos infliacijos lygis ateityje - taip pat labai padidėjo.
2. Vietinė bankų krizė
Valiutos krizė paprastai prasideda tuo, kad vidaus finansų įstaigos atsisako skolų. Pavyzdžiui, po Pirmojo pasaulinio karo Vokietijos bankai pasiskolino dideles pinigų sumas iš tarptautinių skolintojų, kad padėtų finansuoti pokario atstatymą. Dėl 1929 m. Akcijų rinkos katastrofos Juodasis antradienis Juodasis antradienis yra akcijų rinkos žlugimas, įvykęs 1929 m. Spalio 29 d. Tai laikoma katastrofiškiausia rinkos katastrofa JAV istorijoje. Prieš „Juodojo antradienio“ įvykį įvyko Londono vertybinių popierių biržos ir „Juodojo pirmadienio“ žlugimas bei po to kilusi finansinė krizė, tarptautiniai skolintojai (daugiausia Amerikos bankai) atšaukė paskolas Vokietijos bankams. Tačiau Vokietijos finansinės institucijos negalėjo sumokėti skolų dėl vidaus ekonomikos būklės. Todėl Vokietija patyrė sunkią hiperinfliaciją ir valiutų krizę, dėl kurios vyriausybė žlugo.
Šiuolaikinė valiutų krizė - Turkija, 2018 m
Turkija yra 17-oji pagal dydį ekonomika pasaulyje ir yra viena didžiausių besiformuojančios rinkos šalių pasaulyje, kurioje gyvena 79,81 mln. 2000-aisiais Turkijos vyriausybė, siekdama pritraukti užsienio investicijas, įgyvendino keletą politinių ir ekonominių reformų. Po 2008–2009 m. Pasaulinės finansų krizės 2008–2009 m. Pasaulinės finansų krizės 2008–2009 m. Pasaulinė finansų krizė reiškia didžiulę finansų krizę, su kuria susidūrė pasaulis 2008–2009 m. milijonai amerikiečių yra stipriai paveikti. Finansų institucijos pradėjo skęsti, daugelį jų įsisavino didesni subjektai, o JAV vyriausybė buvo priversta siūlyti gelbėjimo priemones, Turkija patyrė greitą užsienio kapitalo antplūdį. Tai iš dalies lėmė reformos ir tai, kad dauguma didelių šalių po krizės sumažino palūkanų normas, kad paskatintų investicijas ir padidintų bendrą paklausą.
2018 m. Turkijos lira (TRY) JAV dolerio (USD) atžvilgiu krito beveik 45%. 2010–2018 m. Turkija patyrė vidutinį BVP bendrąjį vidaus produktą (BVP). Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra standartinis šalies ekonominės sveikatos rodiklis ir jos gyvenimo lygio rodiklis. Taip pat BVP gali būti naudojamas skirtingų šalių produktyvumo lyginimui. augimas apie 6,5%. Tuo laikotarpiu Turkijos įmonės ir bankai pasiskolino milžiniškas pinigų sumas iš tarptautinių investuotojų. Didžioji dalis skolos buvo denominuota doleriais, o tai reiškė, kad Turkija buvo išskirtinai imli JAV pinigų politikai.
Krizė prasidėjo, kai JAV federalinių atsargų federalinis rezervas (Fed) Federalinis rezervas yra Jungtinių Valstijų centrinis bankas ir yra didžiausios pasaulyje laisvosios rinkos ekonomikos finansinė valdžia. pirmąjį pusmetį padidino palūkanų normą. Politikos pakeitimas padidino visus skolų mokėjimus, kuriuos turėjo atlikti Turkijos firmos ir bankai. Be to, pasauliniai investuotojai pradėjo prarasti tikėjimą Turkijos prezidento Recepo Erdogano vyriausybės sugebėjimu išlaikyti statybų bumą, kuris anksčiau leido Turkijai taip greitai augti. Visi šie veiksniai prisidėjo prie drastiško Turkijos liros paklausos sumažėjimo užsienio valiutų rinkose.
Paklausos sumažėjimas padidino liros spaudimą žemyn ir paskatino toliau mažinti TRY / USD. Sumažėjęs valiutos kursas dar labiau padidino Turkijos bankų ir bendrovių skolų JAV doleriais nominalią vertę. Taigi atsirado savotiškas užburtas ratas, sukėlęs valiutų krizę.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Ekonominis žlugimas Ekonominis žlugimas Ekonominis žlugimas reiškia nacionalinio ar regioninio ekonomikos griūties laikotarpį, kai ekonomika ilgą laiką kenčia nuo sunkumų, kuris gali svyruoti nuo kelerių metų iki kelių dešimtmečių. Ekonominių sunkumų laikotarpiu šaliai būdingas socialinis chaosas, socialiniai neramumai, bankrotai, sumažėjusi prekybos apimtis
- Fiksuoti ir susieti valiutų kursai Fiksuoti ir susieti valiutų kursai Užsienio valiutų kursai matuoja vienos valiutos stiprumą kitos atžvilgiu. Valiutos stiprumas priklauso nuo daugelio veiksnių, tokių kaip jos infliacijos lygis, vyraujančios palūkanų normos gimtojoje šalyje ar vyriausybės stabilumas, jei nenurodysiu kelių.
- Užsienio valiutos padidėjimas / nuostolis Užsienio valiutos padidėjimas / nuostolis Užsienio valiutos padidėjimas / nuostolis atsiranda, kai asmuo parduoda prekes ir paslaugas užsienio valiuta. Užsienio valiutos vertė, perskaičiavus į pardavėjo vietinę valiutą, skirsis priklausomai nuo vyraujančio valiutos kurso. Jei po konvertavimo valiutos vertė padidės, pardavėjas turės pelną užsienio valiuta.
- Didžioji depresija Didžioji depresija Didžioji depresija buvo pasaulinė ekonominė depresija, vykusi nuo 1920-ųjų pabaigos iki 1930-ųjų. Dešimtmečius vyko diskusijos apie tai, kas sukėlė ekonominę katastrofą, ir ekonomistai tebėra susiskaldę dėl įvairių minčių mokyklų.
