Vienkartinis mokestis - apžvalga, netinkamas naudojimas ir pavyzdžiai

Vienkartinis mokestis arba vienkartinis straipsnis yra eilutė, kuri įmonės finansinėse ataskaitose atsiranda nereguliariai. Jis nesusijęs su įmonės verslo veikla ir kyla dėl netikėtų įvykių, tokių kaip teismo procesai, atleidimai, turto pardavimas. Atskyrimas (pardavimas) yra įmonės turto ar verslo vieneto perleidimas parduodant, keičiant, uždarant ar bankrutuojant. Gali atsitikti iš dalies arba visiškai, atsižvelgiant į priežastį, kodėl vadovybė nusprendė parduoti ar likviduoti savo verslo išteklius. Atskyrimo pavyzdžiai yra intelektinės nuosavybės pardavimas ir kt.

Vienkartinis mokestisfigūra 1

Svarbu pripažinti vienkartinį mokestį, nes jis gali iškraipyti finansinį vaizdą ir žymiai pakeisti svarbių analizių, tokių kaip finansinės ataskaitos prognozavimas ir vertinimas, rezultatus.

Įprasta, kad vadovybė naudoja vienkartinius mokesčius, kad sumažintų ar pervertintų finansinius rezultatus, kad pakeistų investuotojų požiūrį į įmonę. Tolesniuose skyriuose pamatysime kelis netinkamo naudojimo pavyzdžius ir tai, ką galima padaryti norint išspręsti vienkartinius mokesčius.

Vienkartiniai mokesčiai - netinkamas naudojimas

1. Pernelyg didelis uždarbis

Kartais įmonė padidins savo pajamas įtraukdama neįprastą pelną į įprastą pelno ataskaitos eilutę. Vienas iš būdų yra įtraukti investicines pajamas į visas pajamas.

Pavyzdys

Oro linijų bendrovės dažnai dalyvauja apdraudžiant degalus, kad galėtų kontroliuoti savo išlaidas. Kartais apsidraudimo veikla gauna didelį pelną. Bendrovė gali nuspręsti įtraukti tokį pelną į savo pajamų skaičių, net jei kuro draudimas nėra jos pagrindinė veikla.

2. Žaidimų metrika

Bendrovė gali netinkamai naudoti vienkartinius mokesčius, kad gautų svarbią veiklos metriką manipuliuodama vienu iš savo komponentų.

Pavyzdys

P / E santykis Kainos pelno santykis Kainos pelno koeficientas (P / E Ratio) yra santykis tarp bendrovės akcijų kainos ir pelno vienai akcijai. Tai leidžia investuotojams geriau suvokti įmonės vertę. P / E rodo rinkos lūkesčius ir kainą, kurią turite sumokėti už dabartinio (arba būsimo) pelno vienetą, sudaro du komponentai: kaina P ir pelnas už akciją E. Bendrovė negali kontroliuoti kainos, nes ji yra nustatyta rinkos, tačiau ji gali sumažinti savo pelną vienai akcijai, kad padidintų P / E santykį. Tai gali padaryti nurašydamas turtą arba perkeldamas visas savo išlaidas į vieną laikotarpį.

3. Klaidingas neigiamas suvokimas

Įmonė ne visada gali pervertinti savo veiklą. Tai gali sukurti klaidingą vienkartinį mokestį, kai klubas sutelkia didžiąją dalį savo išlaidų per vieną laikotarpį, tarkime, ketvirtadalį. Tai sukuria klaidingą geresnės įmonės ateities suvokimą, nes kiti ketvirčiai atrodys kaip patobulinimai iš ankstesnių, tyčia nepakankamai įvertintų, rezultatų.

Vienkartiniai mokesčiai - klaidingas neigiamas suvokimas2 paveikslas: klaidingas augimas, sukurtas manipuliuojant skaičiais

4. Netinkamas ataskaitų teikimas

Bendrovė gali teisingai pranešti apie vienkartinį mokestį vienoje ataskaitoje, bet netinkamai - kitoje.

Pavyzdys

Bendrovė pelno (nuostolių) ataskaitoje atskirai nurodo vienkartinį pelną, kuris tampa skaidrus kiekvienam finansinių ataskaitų skaitytojui. Tačiau tada į pelno (nuostolių) ataskaitą įtraukiamos padidėjusios grynosios pajamos ir jos naudojamos be pinigų srautų ataskaitos koregavimo. Pinigų srautų ataskaita. Pinigų srautų ataskaitoje (oficialiai vadinamoje pinigų srautų ataskaitoje) pateikiama informacija apie tai, kiek įmonė turi pinigų sugeneruotas ir naudojamas per tam tikrą laikotarpį. Ją sudaro 3 skyriai: grynieji pinigai iš operacijų, grynieji pinigai iš investicijų ir pinigai iš finansavimo. . Tai gali lengvai suklaidinti investuotojus, kurie atidžiai neišnagrinėja visų teiginių. Geresnis būdas pranešti apie vienkartinį mokestį yra atskirai pranešti apie pinigų srautus.

Vienkartinių mokesčių tvarkymas

Pirmiau pateikti pavyzdžiai yra tik keli būdai, kuriais įmonė gali netinkamai naudoti vienkartinį mokestį. Yra daugybė galimybių ir sunku dokumentuoti kiekvieną tokio neteisingo pranešimo atvejį. Tačiau galima imtis tam tikrų priemonių, kad iškraipymai būtų kuo mažesni. Kai kurios priemonės yra šios:

  • Pašalinkite vienkartinių mokesčių poveikį finansinėms ataskaitoms prieš atlikdami bet kokią analizę, pvz., Prognozavimą ir vertinimą. Tai svarbu, nes jis ne tik tiksliau atspindi finansinę situaciją, bet ir todėl, kad sunku numatyti vienkartinius mokesčius.
  • Vietoj apatinės eilutės skaičių naudokite veiklos metriką, nes į operacinius skaičius neįskaičiuotas vienkartinių mokesčių poveikis. Pavyzdžiui, aukščiau nurodyto P / E santykio atveju naudojant veiklos pajamas Veiklos pajamos Veiklos pajamos, dar vadinamos veiklos pelnu arba Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT), yra pajamų suma, likusi atėmus tiesiogines ir netiesiogines veiklos pajamas. išlaidas. Palūkanų sąnaudos, palūkanų pajamos ir kiti ne operacinių pajamų šaltiniai nėra skaičiuojami skaičiuojant veiklos pajamas, o grynosios pajamos, tenkančios pelnui už akciją, pateiks tikslesnę vertės metriką.
  • Nagrinėkite visas finansines ataskaitas kartu, o ne savarankiškai. Tai gali padėti nustatyti aukščiau aptartą netinkamų ataskaitų rūšį.
  • Nekreipkite dėmesio į įmones, kurios vienkartinius mokesčius naudoja pakartotinai. Labai tikėtina, kad tai nėra vienkartiniai mokesčiai, o faktinės verslo išlaidos. Tokia praktika rodo blogą valdymą.
  • Naudokite metriką, atitinkančią GAAP / IFRS, ir kiek įmanoma palyginkite metriką, kuri netaikoma GAAP / IFRS. Apskaitos standartai laikui bėgant keičiasi ir užtikrina tikslumą bei griežtumą.

Papildomi resursai

Siekdamas gilinti savo žinias ir supratimą apie investicinę bankininkystę, „Finance“ siūlo šiuos išteklius.

  • Finansinių ataskaitų analizė Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą.
  • TFAS ir JAV GAAP IFRS ir JAV GAAP remiasi dviem apskaitos standartais ir principais, kurių finansinės atskaitomybės laikosi pasaulio šalys. Tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus (TFAS), kurie skatina vienodą finansinių ataskaitų rengimą, laikosi daugiau nei 110 šalių.
  • Pajamų ataskaitos eilučių projektavimas Pajamų ataskaitos eilučių projektavimas Aptariame skirtingus pelno (nuostolių) ataskaitos eilutės elementų projektavimo metodus. Projektuojant pelno (nuostolių) ataskaitos eilutes pradedama nuo pardavimo pajamų, tada - nuo išlaidų
  • Populiariausi apskaitos skandalai Populiariausi apskaitos skandalai Per pastaruosius du dešimtmečius įvyko vieni blogiausių apskaitos skandalų istorijoje. Dėl šių finansinių nelaimių buvo prarasta milijardai dolerių. Šiame

Naujausios žinutės