Grynosios skolos ir EBITDA santykis matuoja įmonės galimybes sumokėti įsipareigojimus. Tai parodo, kiek laiko įmonei reikia veikti pagal dabartinę skolą ir EBITDA, kad sumokėtų visą savo skolą.
Grynosios skolos ir EBITDA santykis yra panašus į skolos ir EBITDA santykį, nes jis vertina galimybę mokėti trumpalaikius ir ilgalaikius įsipareigojimus, tačiau grynosios skolos ir EBITDA santykis taip pat atspindi grynuosius pinigus ir grynuosius pinigus. pinigų ekvivalentai Pinigų ekvivalentai Pinigai ir pinigų ekvivalentai yra patys likvidiausi iš viso balanse esančio turto. Grynųjų pinigų ekvivalentai apima pinigų rinkos vertybinius popierius, bankininkų priimtus įmonės sutikimus.
Grynosios skolos ir EBITDA santykio suskaidymas
Grynosios skolos ir EBITDA santykis apskaičiuojamas pagal šią formulę:
- Bendra įmonės skola yra sudaryta iš trumpalaikių ir ilgalaikių įsipareigojimų, įskaitant mokėtinas sumas, mokėtinos skolos ir mokėtinos sumos yra įsipareigojimas, atsirandantis, kai organizacija iš savo tiekėjų gauna prekes ar paslaugas kreditu. Tikimasi, kad mokėtinos sumos bus sumokėtos per metus arba per vieną veiklos ciklą (atsižvelgiant į tai, kuris laikotarpis yra ilgesnis). AP laikoma viena likvidžiausių trumpalaikių įsipareigojimų, mokėtinų vekselių, hipotekų ir visų kitų rūšių skolų, kurias įmonė galėjo prisiimti. Grynoji skola reiškia įmonės skolą, įvertinus grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų atsargas, nes tai yra likvidžiausias įmonės turtas.
- EBITDA nurodo bendrovės pelno sumą prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. Jis naudojamas įmonės finansinei būklei ir pelningumui įvertinti.
Grynosios skolos, Tt ir EBITDA santykio taikymai
Didesnis grynosios skolos ir EBITDA santykis rodo, kad įmonė gali susidurti su sunkumais apmokėdama savo finansinius įsipareigojimus, remdamasi savo likvidžiu turtu ir EBITDA EBITDA EBITDA arba Pelnu prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą, amortizaciją yra įmonės pelnas prieš bet kurį iš šių grynųjų. daromi išskaičiavimai. EBITDA didžiausią dėmesį skiria verslo veiklos sprendimams, nes prieš kapitalo struktūros įtaką atsižvelgiama į verslo pelningumą iš pagrindinių operacijų. Formulė, pavyzdžiai. Šį koeficientą dažnai naudoja kredito reitingų agentūros, potencialūs investuotojai, taip pat įmonių pirkėjai (t. Y. Susijungimui ar perėmimui), kad įvertintų įmonės finansinę būklę.
Paprastai grynosios skolos ir EBITDA santykis mažesnis nei 3 yra laikomas priimtinu. Kuo mažesnis santykis, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė sėkmingai grąžins savo skolas. Didesnis nei 3 arba 4 rodiklis yra „raudonos vėliavos“ ir rodo, kad ateityje įmonė gali būti finansiškai sunerimusi.
Tačiau kartu svarbu pažymėti, kad grynosios skolos ir EBITDA santykis nėra vienintelis patikimiausias įmonės finansinės padėties ir pelningumo rodiklis. Pavyzdžiui, jei bendrovė neseniai investavo į nekilnojamąjį turtą, įrangą ir įrengimus (P&E), tikėtina, kad metų skola bus didelė.
Finansiniai metai (FY) yra 12 mėnesių arba 52 savaičių laikotarpis, kurį vyriausybės ir įmonės apskaitos tikslais naudoja metinėms finansinėms ataskaitoms rengti. Finansiniai metai (FY) nebūtinai seka kalendorinius metus. Tai gali būti laikotarpis, toks kaip 2009 m. Spalio 1 d. - 2010 m. Rugsėjo 30 d., Tačiau grynosios skolos ir EBITDA santykis einamaisiais finansiniais metais bus didesnis dėl padidėjusios skolos. Šiuo atveju santykis nėra pats tiksliausias ar patikimiausias rodiklis, kaip atrodo įmonės finansinė ateitis.
Praktinis pavyzdys
Apsvarstykite toliau pateiktą finansinę informaciją, gautą iš „BotPlant Corporation“ finansinių ataskaitų:
• Grynieji pinigai: 50 000 USD
• Pinigų ekvivalentai: 10 000 USD
• EBITDA: 75 000 USD
• Trumpalaikė skola: 40 000 USD
• Ilgalaikė skola: 100 000 USD
• Grynoji skola: 80 000 USD
Pagal formulę ir pateiktą informaciją „BotPlant“ grynąją skolą galima apskaičiuoti taip: (40 000 000 USD + 100 000 USD) - (50 000 USD + 10 000 USD) = $80,000
Atsižvelgiant į EBITDA, grynosios skolos ir EBITDA santykį galima apskaičiuoti taip:
$80,000 / $75,000 = 1.07
Tai santykinai mažas grynosios skolos ir EBITDA santykis, o tai reiškia, kad įmonei gali tekti susidurti su nedideliais sunkumais arba visai nesunkiai sumokėti savo įsipareigojimus dabartiniu uždarbio, grynųjų pinigų ir skolos lygiu.
Daugiau išteklių
Finansai yra oficialus pasaulinio sertifikuoto bankų ir kreditų analitiko (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikavimo teikėjas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę. , sandorio modeliavimas, paskolos grąžinimas ir kt. sertifikavimo programa, skirta padėti visiems tapti pasaulinio lygio finansų analitikais. Norėdami toliau siekti karjeros, naudingi toliau nurodyti papildomi finansų ištekliai:
- Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra verslo subjekto finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per metus. Įmonė juos parodo balanse. Įsipareigojimas atsiranda tada, kai įmonei yra įvykdytas sandoris, dėl kurio ateityje tikimasi išleisti grynuosius pinigus ar kitus ekonominius išteklius.
- EBIT, palyginti su EBITDA, EBIT, palyginti su EBITDA, EBIT, palyginti su EBITDA - dvi labai paplitusios metrikos, naudojamos finansams ir įmonės vertinimui. Yra svarbių skirtumų, privalumų / trūkumų, kuriuos reikia suprasti. EBIT reiškia: Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius. EBITDA reiškia pelną prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. Pavyzdžiai ir
- Sverto koeficientai Sverto koeficientai Sverto koeficientas rodo verslo subjekto skolos lygį, palyginti su keliomis kitomis sąskaitomis jo balanse, pelno (nuostolių) ataskaitoje ar pinigų srautų ataskaitoje. „Excel“ šablonas
- Mokėtini vekseliai Mokėtini vekseliai yra rašytinės sutartys (vekseliai), kai viena šalis sutinka sumokėti kitai šaliai tam tikrą grynųjų pinigų sumą. Kitu atveju mokėtinas vekselis yra paskola tarp dviejų šalių. Žr. Būtinus užrašo elementus ir pavyzdžius.
