Laiko palūkanų uždirbtas (grynųjų pinigų pagrindas) (TIE-CB) santykis yra labai panašus į uždirbtų laikų palūkanų santykį. Laiko uždirbtų palūkanų procentas. Uždirbtų kartų palūkanų (TIE) koeficientas įvertina įmonės galimybes periodiškai vykdyti savo skolinius įsipareigojimus. Šį santykį galima apskaičiuoti padalijus įmonės EBIT iš periodinių palūkanų sąnaudų. Šis santykis parodo, kiek kartų įmonė gali atlikti periodinius palūkanų mokėjimus. Laiko palūkanos (grynųjų pinigų bazė) matuoja įmonės galimybes periodiškai mokėti palūkanas už savo skolą. Pagrindinis skirtumas tarp šių dviejų rodiklių yra tas, kad uždirbtų laikų palūkanos (grynųjų pinigų bazė) naudoja koreguotą veiklos pinigų srautą, o ne pelną prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT). EBIT vadovas EBIT reiškia pelnas prieš palūkanas ir mokesčius ir yra viena iš paskutinių tarpinių sumų. pelno (nuostolio) ataskaita prieš grynąsias pajamas. EBIT taip pat kartais vadinamas veiklos pajamomis ir vadinamas tuo, nes jis nustatomas atėmus visas veiklos sąnaudas (gamybos ir ne gamybos sąnaudas) iš pardavimo pajamų. . Taigi santykis apskaičiuojamas „grynųjų pinigų pagrindu“, atsižvelgiant tik į tai, kiek verslas turi disponuojamų grynųjų. Tai grynieji pinigai, iš kurių galima grąžinti skolas.
Pagrindinis TIE-CB tikslas yra kiekybiškai įvertinti tikimybę, kad įmonė nevykdys paskolų. Ši informacija yra naudinga nustatant įvairius skolos parametrus, pvz., Tinkamą palūkanų normą, kurią skolintojas turėtų imti įmonei, arba skolos sumą. Skolos pajėgumas Skolos pajėgumas reiškia bendrą skolos sumą, kurią gali atsirasti verslas ir kurią gali grąžinti pagal skolos sąlygas. susitarimą. kad įmonė gali saugiai prisiimti.
Santykinai aukštas TIE-CB santykis rodo, kad įmonė turi daug grynųjų pinigų, kuriuos gali skirti skoloms grąžinti, taigi sumažėja įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė. Tai daro verslą patrauklesne investicija skolų teikėjams. Ir atvirkščiai, mažas TIE-CB reiškia, kad įmonė turi mažiau grynųjų pinigų, kuriuos gali skirti skolai grąžinti. Taigi būtų didesnė įsipareigojimų nevykdymo tikimybė.
Kaip apskaičiuoti uždirbtų kartų palūkanų normą (pinigų bazę)
Times palūkanų uždirbto santykio CB galima apskaičiuoti padalijus koreguotą įmonės pinigų srautą iš jos periodinių palūkanų sąnaudų. Formulė apskaičiuoti santykį yra:
Kur:
Patikslintas veiklos pinigų srautas = Operacijų pinigų srautai Veiklos pinigų srautai Veiklos pinigų srautai (OCF) yra pinigų suma, sukurta vykdant įprastą verslo veiklą tam tikru laikotarpiu. Veiklos pinigų srautų formulė yra grynosios pajamos (sudaro pelno (nuostolio) ataskaitos apačią), pridėjus visus nepiniginius straipsnius, pridėjus apyvartinio kapitalo pokyčių koregavimus + mokesčius Pelno mokesčių apskaita Pelno mokesčiai ir jų apskaita yra pagrindinė įmonių finansų sritis. . Konceptualus pelno mokesčių apskaitos supratimas leidžia įmonei išlaikyti finansinį lankstumą. Mokesčiai yra sudėtinga sritis, kurioje reikia naršyti ir kuri dažnai glumina net labiausiai kvalifikuotus finansų analitikus. + Fiksuoti mokesčiai Fiksuotos ir kintamos išlaidos Kaina gali būti klasifikuojama keliais būdais, atsižvelgiant į jos pobūdį. Vienas iš populiariausių metodų yra klasifikavimas pagal pastovias ir kintamas sąnaudas. Pastoviosios išlaidos nesikeičia didėjant / mažėjant gamybos apimties vienetams, o kintamosios išlaidos priklauso tik nuo to
Palūkanų išlaidos - reiškia periodinius skolų mokėjimus, kuriuos įmonė teisiškai privalo sumokėti savo kreditoriams
Nors beveik visada pirmenybė teikiama aukštam TIE-CB santykiui, o ne mažam, pernelyg didelis TIE-CB gali reikšti, kad įmonė gali ne geriausiai panaudoti savo grynuosius pinigus. Pavyzdžiui, didelis santykis gali reikšti, kad įmonė gali neinvestuoti į naujus teigiamus NPV projektus, vykdyti mokslinius tyrimus ir plėtrą ar išmokėti dividendus savo akcininkams. Dėl to ilgalaikėje perspektyvoje įmonė gali sumažinti pelningumą (o vėliau ir grynuosius pinigus).
Laiko uždirbtų pinigų (grynųjų pinigų pagrindas) pavyzdys
„Ben‘s Cookies“ nori apskaičiuoti savo uždirbtų kartų palūkanų (grynųjų pinigų) santykį, kad geriau suprastų savo skolos grąžinimo galimybes. Žemiau pateikiami verslo finansinių ataskaitų fragmentai, kuriuose reikalaujami duomenys paryškinti raudonais langeliais:
Iš „Finance“ pinigų srautų ataskaitos šablono pinigų srautų ataskaitos šablonas Šis pinigų srautų ataskaitos šablonas suteikia jums pagrindą kasmet registruoti veiklos, investavimo ir finansavimo pinigų srautus. Pinigų srautų ataskaita (taip pat vadinama pinigų srautų ataskaita) yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų, kurioje pateikiami pinigai, sugeneruoti ir išleisti per tam tikrą laikotarpį.
Iš Finansų pajamų ataskaitos šablono Pajamų ataskaitos šablonas Nemokamų pajamų ataskaitos šablonas, kurį galite atsisiųsti. Sukurkite savo pelno ir nuostolių ataskaitą naudodami metinius ir mėnesinius šablonus pateiktame „Excel“ faile. Byloje yra pajamos, parduotų prekių kaina, bendrasis pelnas, rinkodara, pardavimas, G & A, atlyginimai, atlyginimai, palūkanų išlaidos, nusidėvėjimas, amortizacija, mokesčiai, grynosios pajamos
Naudodami aukščiau pateiktą formulę, gauname šiuos skaičius:
Čia matome, kad Beno TIE-CB metai iš metų pamažu didėja - iki 41,11 karto didesnės palūkanos 2018 m. Tai apskritai būtų geras finansinės būklės rodiklis, nes tai reiškia, kad „Ben's“ turi pakankamai pinigų sumokėti palūkanas už savo skolą. Jei Benas kreiptųsi dėl daugiau paskolų, jis greičiausiai turi geras galimybes užsitikrinti tolesnį finansavimą, nes yra gana maža įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė.
Norint geriau suprasti finansinę verslo būklę, TIE-CB santykis turėtų būti apskaičiuotas kelioms įmonėms, veikiančioms toje pačioje pramonėje. Jei kitos šioje srityje veikiančios įmonės mato TIE-CB kartotinius, kurie yra vidutiniškai mažesni nei Beno, galime daryti išvadą, kad Ben‘as dirba palyginti geriau tvarkydamas savo finansinį svertą. Kreditoriai greičiausiai suteiks papildomą kreditą Benui, jei reikia, virš jo konkurentų.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį Finansų straipsnį apie Times Interest Earned ratio CB! Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami sužinoti daugiau apie susijusias temas, peržiūrėkite šiuos nemokamus finansų išteklius:
- Kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą Kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą Šiame vadove bus aprašyta, kaip apskaičiuoti skolos paslaugų padengimo koeficientą. Pirmiausia apžvelgsime trumpą skolos aptarnavimo padengimo koeficientą, kodėl jis yra svarbus, o po to žingsnis po žingsnio apžvelgsime kelis skolos paslaugų padengimo koeficiento skaičiavimo pavyzdžius.
- Dabartinė ilgalaikių skolų dalis Dabartinė ilgalaikių skolų dalis Dabartinė ilgalaikių skolų dalis yra ilgalaikių skolų dalis, kurios turi būti sumokėtos per metus. Ilgalaikės skolos terminas yra ilgesnis nei vieneri metai. Dabartinė ilgalaikės skolos dalis skiriasi nuo einamosios skolos, tai yra skola, kuri turi būti visiškai grąžinta per vienerius metus.
- Apskaitos pagrindų kursas - finansai
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio - gynybinio intervalo koeficientas (DIR) yra finansinio likvidumo koeficientas, nurodantis, kiek dienų įmonė gali veikti nenaudodama kapitalo šaltinių, išskyrus savo trumpalaikį turtą. Jis taip pat žinomas kaip pagrindinis gynybos intervalo santykis (BDIR) arba gynybinio intervalo laikotarpio santykis (DIPR).
