Kredito rinkos skolos ir disponuojamų pajamų santykis yra finansinė metrika, naudojama finansinėms sąlygoms namų ūkiuose įvertinti. Jungtinėse Amerikos Valstijose, . Šis santykis palygina bendrą namų ūkių skolos sumą su namų ūkių disponuojamosiomis pajamomis (pajamomis po mokesčių). Kredito rinkos skolos ir disponuojamų pajamų santykis taip pat vadinamas namų ūkio skolos ir disponuojamų pajamų santykiu.
Kredito ir rinkos skolų ir disponuojamų pajamų santykio formulė
Kur:
- Kredito rinkos skola reiškia dabartinę visų esamų hipotekos paskolos įsipareigojimų vertę. Hipoteka Hipoteka yra paskola, kurią teikia hipotekos davėjas arba bankas, suteikianti asmeniui galimybę įsigyti būstą. Nors galima imti paskolas, padengiančias visas būsto išlaidas, dažniausiai paskolą užtikrinama maždaug 80% namo vertės. , namų ūkio kreditų linijos ir visų namų ūkių ne hipotekos paskolų įsipareigojimai.
- Disponuojamos pajamos reiškia visų namų ūkių uždirbtas pajamas po mokesčių.
Praktinis pavyzdys
A šalyje yra penki namų ūkiai. Žemiau pateikiama kiekvieno namų ūkio kredito rinkos skola ir disponuojamos pajamos. Kokia yra A rinkos kredito rinka ir disponuojamos pajamos?
Norėdami nustatyti kredito rinkos skolos ir disponuojamų pajamų santykį A šalyje, pridedame visų namų ūkių kredito rinkos skolą ir padalijame iš visų namų ūkių disponuojamų pajamų sumos. Skaičiavimai parodyti toliau:
Bendra kredito rinkos skola = $250,000 + $450,000 + $30,000 + $150,000 + $650,000 = $1,530,000
Bendros vienkartinės pajamos = $120,000 + $200,000 + $40,000 + $150,000 + $1,000,000 = $1,510,000
Kredito ir rinkos skolų ir disponuojamų pajamų santykis = 1 530 000 USD / 1 510 000 USD x 100 = 101.32%
Kaip interpretuoti
Kredito rinkos skolos ir disponuojamų pajamų santykis rodo namų ūkių galimybes valdyti esamą skolą iš disponuojamų pajamų. Šis santykis gali būti interpretuojamas kaip kredito rinkos skolos doleriu suma, tenkanti vienam namų ūkio disponuojamų pajamų doleriui. Ankstesniame pavyzdyje A šalies namų ūkiai turi 1,01 USD kredito rinkos skolą už vieną disponuojamų pajamų dolerį.
Didesnis santykis dažnai laikomas nepageidaujamu ir rizikingu. Kuo didesnis santykis, tuo labiau imlūs namų ūkiai neigiamiems ekonominių sąlygų pokyčiams. Norėdami iliustruoti faktą, apsvarstykite šiuos du scenarijus:
Paprastumo sumetimais tarkime, kad skolai abiejose šalyse taikoma 5% metinė palūkanų norma. Efektyvioji metinė palūkanų norma Efektyvioji metinė palūkanų norma (EAR) yra palūkanų norma, koreguojama atsižvelgiant į padidėjimą per tam tikrą laikotarpį. Paprasčiau tariant, veiksminga visos negrąžintos kredito rinkos skolos ir tai, kad visi namų ūkiai abiejose šalyse yra vienodi. B šalies namų ūkiams kiltų didesnė kredito rizika, nes jie matytų santykinai mažesnes disponuojamas pajamas palūkanų mokėjimams padengti.
Dėl padidėjusios palūkanų mokėjimo naštos namų ūkiai gali (1) sumažinti vartojimą. Vartojimas Vartojimas apibrėžiamas kaip namų ūkio prekių ir paslaugų naudojimas. Tai yra komponentas apskaičiuojant bendrąjį vidaus produktą (BVP). Makroekonomistai vartojimą paprastai naudoja kaip visos ekonomikos pavyzdį. ir išlaidas, (2) sumažinti savo santaupas arba (3) sumažinti pagrindinės grąžinimo sumą. Tai turėtų neigiamą poveikį ekonomikai, nes sumažėjęs vartojimas ir išlaidos sulėtintų ekonomiką.
Didėjančių palūkanų normų fone yra didelis rodiklis - didėjančios palūkanų normos gali priversti namų ūkius nevykdyti skolų. Todėl politikos formuotojai, nustatydami palūkanų normos politiką, daug dėmesio skiria santykiui.
Apibendrinant galima pasakyti, kad santykis yra santykinio finansinio namų ūkių pažeidžiamumo matas. Didesnis santykis rodo didesnę namų ūkio kredito riziką, o mažesnis - mažesnę namų ūkio kredito riziką. Norint nustatyti, ar santykis yra susijęs, ar ne, reikia atsižvelgti į santykį esant dabartinėms makroekonominėms sąlygoms.
Pavyzdžiui, šalis, kurios santykis yra 180%, o 0% palūkanų normos aplinka būtų daug mažiau nerimą kelianti nei kita šalis, kurios santykis yra 180%, tačiau 10% palūkanų normos aplinkoje.
Papildomi resursai
Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus finansų išteklius:
- Vartotojo pertekliaus formulė Vartotojo pertekliaus formulė Vartotojo perteklius yra ekonominis matas, skirtas apskaičiuoti naudą (t. Y. Perteklių) to, ką vartotojai yra pasirengę mokėti už prekę ar paslaugą, palyginti su jos rinkos kaina. Vartotojo pertekliaus formulė remiasi ekonomine ribinio naudingumo teorija.
- Ekonominiai rodikliai Ekonominiai rodikliai Ekonomikos rodiklis yra metrika, naudojama vertinant, vertinant ir vertinant bendrą makroekonomikos būklę. Ekonominiai rodikliai
- Bendrasis vidaus produktas (BVP) Bendrasis vidaus produktas (BVP) Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra standartinis šalies ekonominės sveikatos rodiklis ir jos gyvenimo lygio rodiklis. Taip pat BVP gali būti naudojamas skirtingų šalių produktyvumo lyginimui.
- Perkamosios galios paritetas Perkamosios galios paritetas Perkamosios galios pariteto (PGP) sąvoka naudojama daugiašaliam skirtingų šalių nacionalinių pajamų ir gyvenimo lygio palyginimui. Pirkimo galia matuojama nurodyto prekių ir paslaugų krepšelio kaina. Taigi paritetas tarp dviejų šalių reiškia, kad vienos šalies valiutos vienetas pirks
