Techninė analizė yra įrankis arba metodas. Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai taikomi investicinei bankininkystei, nuosavo kapitalo tyrimams, privačiam kapitalui, įmonių plėtrai, susijungimams ir įsigijimams, išpirkimui ir finansams, naudojami numatant tikėtiną būsimą vertybinių popierių, pvz., Akcijų, kainų judėjimą. Kas yra akcija? Asmuo, turintis akcijų įmonėje, yra vadinamas akcininku ir turi teisę reikalauti dalies įmonės likusio turto ir pajamų (jei įmonė kada nors būtų likviduota). Terminai „akcijos“, „akcijos“ ir „nuosavas kapitalas“ vartojami pakaitomis. arba valiutų pora - remiantis rinkos duomenimis.
Techninės analizės pagrįstumo teorija yra nuostata, kad visų rinkos dalyvių kolektyviniai veiksmai - pirkimas ir pardavimas - tiksliai atspindi visą svarbią informaciją, susijusią su prekiaujamu vertybiniais popieriais, todėl vertybiniams popieriams nuolat priskiria tikrąją rinkos vertę. Viešieji vertybiniai popieriai Viešieji vertybiniai popieriai arba apyvartiniai vertybiniai popieriai yra investicijos, kuriomis atvirai ar lengvai prekiaujama rinkoje. Vertybiniai popieriai yra nuosavybės arba skolos pagrindai. .
Ankstesnė kaina kaip būsimų rezultatų rodiklis
Technikos prekybininkai mano, kad dabartiniai ar buvę kainų veiksmai rinkoje yra patikimiausias būsimų kainų veiksnių rodiklis.
Techninę analizę naudoja ne tik techniniai prekybininkai. Daugelis pagrindinių prekybininkų naudojasi pagrindine analize Finansinių ataskaitų analizė Kaip atlikti finansinių ataskaitų analizę. Šis vadovas išmokys jus atlikti pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos analizę, įskaitant maržas, rodiklius, augimą, likvidumą, svertą, grąžos normas ir pelningumą. kad nustatytumėte, ar pirkti rinkoje, tačiau priėmę tokį sprendimą, naudokite techninę analizę, kad nustatytumėte gerus, mažos rizikos pirkimo pradines kainas.
Diagrama pagal skirtingus laiko rėmus
Techniniai prekybininkai analizuoja kainų diagramas ir bando numatyti kainų pokyčius. Du pagrindiniai techninės analizės kintamieji yra nagrinėjami laikotarpiai ir konkretūs techniniai rodikliai, kuriuos prekybininkas nusprendžia naudoti.
Diagramose rodomi techninės analizės laikotarpiai svyruoja nuo vienos minutės iki mėnesio ar net metų laiko. Techninių analitikų dažniausiai nagrinėjami populiariausi laikotarpiai:
- 5 minučių diagrama
- 15 minučių diagrama
- Valandinė diagrama
- 4 valandų diagrama
- Dienos diagrama
Laikas, kurį prekybininkas pasirenka studijuoti, paprastai nustatomas pagal individualų prekybininko asmeninį prekybos stilių. Prekiautojai dienos metu, prekybininkai, atidarantys ir uždarantys prekybos pozicijas per vieną prekybos dieną, teikia pirmenybę kainų pokyčių analizavimui pagal trumpesnio laikotarpio diagramas, pvz., 5 minučių ar 15 minučių diagramas. Ilgalaikiai prekybininkai, užimantys rinkos pozicijas per naktį ir ilgą laiką, yra labiau linkę analizuoti rinkas naudodamiesi valandos, 4 valandų, dienos ar net savaitės grafikais.
Kainų judėjimas, įvykęs per 15 minučių, gali būti labai reikšmingas dienos dienos prekybininkui, kuris ieško galimybės gauti pelno iš kainų svyravimų, įvykusių per vieną prekybos dieną. Tačiau tas pats kainų judėjimas, žiūrimas į dienos ar savaitės diagramą, gali būti ne itin reikšmingas ar orientacinis ilgalaikės prekybos tikslais.
Tai paprasta iliustruoti žiūrint tą patį kainos veiksmą skirtingose laiko juostų diagramose. Toliau pateiktoje dienos sidabro diagramoje parodyta kainų prekyba tame pačiame diapazone, maždaug nuo 16 iki 18,50 JAV dolerių, kuri buvo vykdoma pastaruosius kelis mėnesius. Ilgalaikis sidabro investuotojas gali būti linkęs pirkti sidabrą, remdamasis tuo, kad kaina yra gana artima žemiausiai to diapazono vertei.
Tačiau tas pats kainų veiksmas, žiūrimas pagal valandinį grafiką (žemiau), rodo pastovią nuosmukį, kuris šiek tiek pagreitėjo tik per pastarąsias kelias valandas. Sidabrinis investuotojas, suinteresuotas tik dienos dienos prekyba, greičiausiai vengs pirkti brangųjį metalą pagal valandos diagramos kainų veiksmus.
Žvakidės
Žvakidės diagramos yra dažniausiai naudojamas būdas parodyti kainų judėjimą diagramoje. Žvakidė susidaro iš kainos veiksmo per vieną laikotarpį bet kuriam laikotarpiui. Kiekviena valandos diagramos žvakidė rodo vienos valandos kainos veiksmą, o kiekviena 4 valandų diagramos žvakidė rodo kainų veiksmą per kiekvieną 4 valandų laikotarpį.
Žvakidės „piešiamos“ / formuojamos taip: Aukščiausia žvakidės vieta rodo didžiausią vertybinių popierių kainą, kuria buvo prekiaujama tuo laikotarpiu, o žemiausias žvakidės taškas nurodo mažiausią kainą per tą laiką. Žvakidės „korpusas“ (atitinkamos raudonos arba mėlynos „kaladėlės“ arba storesnės kiekvienos žvakidės dalys, kaip parodyta aukščiau esančiose diagramose) nurodo laikotarpio pradžios ir pabaigos kainas. Jei susidaro mėlynas žvakidės korpusas, tai rodo, kad uždarymo kaina (žvakidės korpuso viršus) buvo didesnė už atidarymo kainą (žvakidės korpuso apačia); priešingai, jei susidaro raudonas žvakidės korpusas, tada atidarymo kaina buvo didesnė už uždarymo kainą.
Žvakidės spalvos yra savavališkas pasirinkimas. Kai kurie prekybininkai naudoja baltos ir juodos spalvos žvakidžių korpusus (tai yra numatytasis spalvų formatas, todėl dažniausiai naudojamas); kiti prekybininkai gali pasirinkti naudoti žalią ir raudoną arba mėlyną ir geltoną spalvas. Nepriklausomai nuo pasirinktų spalvų, jie suteikia lengvą būdą iš pirmo žvilgsnio nustatyti, ar kaina buvo uždaryta didesnė, ar žemesnė tam tikro laikotarpio pabaigoje. Techninė analizė naudojant žvakidžių diagramas dažnai yra lengvesnė nei naudojant standartinę juostinę diagramą, nes analitikas gauna daugiau vaizdinių ženklų ir modelių.
Žvakidės raštai - „Dojis“
Žvakidės raštai, kuriuos formuoja viena žvakidė arba dvi ar trys žvakidės iš eilės, yra vieni iš dažniausiai naudojamų techninių rodiklių nustatant galimą rinkos pasikeitimą ar tendencijų pokyčius.
Pavyzdžiui, „Doji“ žvakidės rodo neryžtingumą rinkoje, kuris gali būti signalas apie artėjančius tendencijų pokyčius ar rinkos pasikeitimą. „Doji“ žvakidės vienintelė savybė yra ta, kad atidarymo ir uždarymo kainos yra vienodos, todėl žvakidės korpusas yra plokščia linija. Kuo ilgesni viršutiniai ir (arba) apatiniai „šešėliai“ arba „uodegos“ ant „doji“ žvakidės - tos žvakidės dalies, kuri nurodo žemiausią – aukščiausią diapazoną tam tikram laikotarpiui - tuo stipresnis yra rinkos neryžtingumo ir potencialo rodiklis. panaikinimas.
Yra keletas „doji“ žvakidžių variantų, kurių kiekvienas turi savo išskirtinį pavadinimą, kaip parodyta toliau pateiktoje iliustracijoje.
Tipiška doji yra ilgakojis doji, kai kaina tęsiasi maždaug vienodai kiekviena kryptimi, atsidaro ir užsidaro kainų intervalo viduryje tam tikram laikotarpiui. Žvakidės išvaizda aiškiai vizualiai rodo neryžtingumą rinkoje. Kai tokia doji atsiranda po išplėstinio augimo ar nuosmukio rinkoje, ji paprastai aiškinama kaip signalizuojanti apie galimą rinkos pasikeitimą, tendencijos pasikeitimą į priešingą pusę.
Laumžirgio doji, pasirodžiusi po ilgesnio nuosmukio, signalizuoja apie galimą artėjantį posūkį aukštyn. Nagrinėjant laumžirgio doji nurodytą kainų veiksmą paaiškinama jo loginė interpretacija. Laumžirgis parodo pardavėjus, kurie stumia kainą žymiai žemiau (ilga apatinė uodega), tačiau laikotarpio pabaigoje kaina atsigauna, kad būtų aukščiausioje vietoje. Žvakidė iš esmės rodo, kad atmetamas išplėstas stūmimas į blogąją pusę.
Antkapio „doji“ vardas aiškiai nurodo, kad tai reiškia blogas naujienas pirkėjams. Priešingai laumžirgio formavimui, antkapinis doji rodo tvirtą atmetimą bandymui pakelti rinkos kainas aukštyn, todėl rodo, kad gali įvykti neigiamas neigiamas rezultatas.
Retas, keturių kainų doji, kai rinka atsidaro, užsidaro ir tarp jų visi pirkimai ir pardavimai atliekami už tą pačią kainą per visą laikotarpį, yra neryžtingumo pavyzdys - rinka, kuri nerodo jokio polinkio eiti kur nors konkrečiai. .
Yra dešimtys skirtingų žvakidžių darinių kartu su keletu raštų variantų. Ko gero, išsamiausias šaltinis žvakidžių modeliams nustatyti ir panaudoti yra Thomaso Bulkowskio raštų svetainė, kurioje išsamiai paaiškinamas kiekvieno žvakidės piešinys ir netgi pateikiama statistika, kaip dažnai kiekvienas modelis istoriškai davė patikimą prekybos signalą. Be abejo, naudinga žinoti, ką rodo žvakidės raštas, tačiau dar naudingiau žinoti, ar ši nuoroda pasirodė tiksli 80% laiko.
Techniniai rodikliai - slenkantys vidurkiai
Be žvakidžių darinių tyrimo, techniniai prekybininkai gali pasinaudoti praktiškai begaliniu techninių rodiklių kiekiu, kad padėtų jiems priimti sprendimus dėl prekybos.
Slenkantys vidurkiai yra bene plačiausiai naudojamas techninis rodiklis. Daugelyje prekybos strategijų naudojamas vienas ar keli slankieji vidurkiai. Paprasta slankiojo vidurkio prekybos strategija gali būti maždaug tokia: „Pirkite tol, kol kaina išlieka aukštesnė nei 50 laikotarpių eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA); Parduok tol, kol kaina bus mažesnė nei 50 EMA “.
Slenkantis vidurkis yra dar vienas dažnai naudojamas techninis rodiklis. Kryžminio prekybos strategija gali būti pirkimas, kai 10 laikotarpių slenkamasis vidurkis kerta virš 50 periodų slankiojo vidurkio.
Kuo didesnis slankiojo vidurkio skaičius, tuo reikšmingesnis yra kainų judėjimas jo atžvilgiu. Pavyzdžiui, kainų peržengimas virš ar žemiau 100 ar 200 laikotarpių slenkančio vidurkio paprastai laikomas daug reikšmingesniu nei kaina, kylanti virš ar žemiau 5 laikotarpio slankiojo vidurkio.
Techniniai rodikliai - „Pivots“ ir „Fibonači“ numeriai
Dienos sukimosi taško rodiklius, kurie, be pasukimo taško, paprastai identifikuoja ir kelis palaikymo bei pasipriešinimo lygius, daugelis prekybininkų naudojasi nustatydami kainų lygius įvesdami ar uždarydami sandorius. Pasukimo taško lygiai dažnai žymi reikšmingą palaikymo ar pasipriešinimo lygį arba lygius, kur prekyba vyksta diapazone. Jei prekyba pakyla (arba smunka žemyn) per kasdienį sukimąsi ir visus susijusius palaikymo ar pasipriešinimo lygius, tai daugelis prekybininkų aiškina kaip „išsiveržiančią“ prekybą, kuri rinkos kainas išstumtų iš esmės aukštesnėmis ar žemesnėmis išsiveržimo kryptimi.
Dienos pasukimo taškai ir jų atitinkami palaikymo bei pasipriešinimo lygiai apskaičiuojami pagal ankstesnės prekybos dienos aukščiausią, žemiausią, atidarymo ir pabaigos kainą. Parodysiu jums skaičiavimą, bet iš tikrųjų nereikia, nes kiekvienos prekybos dienos posūkio taško lygiai yra plačiai skelbiami ir yra sukimosi taško rodiklių, kuriuos galite tiesiog įkelti į diagramą, kurioje atliekami skaičiavimai už jus ir atskleidžiami posūkio lygiai. Dauguma posūkio taško rodiklių rodo dienos posūkio tašką kartu su trimis palaikymo lygiais žemiau pasisukimo taško ir trim atsparumo kainoms lygiais.
„Fibonači“ pakaitalai
Fibonači lygiai yra dar viena populiari techninės analizės priemonė. Fibonači buvo XII amžiaus matematikas, sukūręs daugybę santykių, kuriuos labai mėgsta technikos prekybininkai. Fibonači koeficientai arba lygiai paprastai naudojami norint nustatyti prekybos galimybes ir tiek patekimo į rinką, tiek pelno tikslus, kurie atsiranda ilgalaikių tendencijų metu.
Pirminis „Fibonači“ santykis yra 0,24, 0,38, 0,62 ir 0,76. Tai dažnai išreiškiama procentais - 23%, 38% ir kt. Atkreipkite dėmesį, kad „Fibonači“ santykiai papildo kitus „Fibonači“ santykius: 24 proc. Yra priešingi arba likę 76 proc., O 38 proc. Priešingi arba likę 62 proc. .
Kaip ir su sukimosi taškų lygiais, yra daugybė laisvai prieinamų techninių indikatorių, kurie automatiškai apskaičiuos ir įkels „Fibonacci“ lygius į diagramą.
„Fibonači“ retracements yra dažniausiai naudojamas „Fibonači“ rodiklis. Kai kurį laiką vertybiniai popieriai buvo nuolatinio augimo arba nuosmukio tendencijos, prieš pradedant kainą atnaujinti ilgalaikę tendenciją, dažnai įvyksta korekcinis pakrypimas priešinga kryptimi. Fibonacci retracements naudojami norint nustatyti gerus, mažos rizikos prekybos taškus tokio retracemento metu.
Pvz., Tarkime, kad „A“ akcijų kaina stabiliai pakilo nuo 10 iki 40 USD. Tada akcijų kaina pradeda šiek tiek mažėti. Daugelis investuotojų ieškos gero pradinio lygio akcijoms pirkti per tokį kainų pakoregavimą.
„Fibonacci“ skaičiai rodo, kad tikėtini kainų pokyčiai prailgins 24%, 38%, 62% arba 76% augimo tendencijos atstumą nuo 10 iki 40 USD. Investuotojai stebi šiuos lygius, kad būtų rodoma, jog rinka randa paramą ten, kur vėl ims kilti kaina. Pvz., Jei jūs tikėjotės galimybės įsigyti akcijų po maždaug 38% kainų perskaičiavimo, galite įvesti užsakymą pirkti maždaug už 31 USD kainų lygį. (Pereiti nuo 10 USD iki 40 USD = 30 USD; 38% nuo 30 USD yra 9 USD; 40–9 USD = 31 USD)
„Fibonači“ plėtiniai
Tęsiant pirmiau pateiktą pavyzdį - Taigi dabar jūs nusipirkote akcijų už 31 USD ir bandote nustatyti pelno tikslą, kurį norite parduoti. Norėdami tai padaryti, galite ieškoti „Fibonacci“ plėtinių, kurie nurodo, kiek aukštesnė kaina gali padidėti, kai atsinaujina bendra tendencija. „Fibonacci“ išplėtimo lygiai yra susieti kainomis, kurios sudaro 126%, 138%, 162% ir 176% pradinio augimo tendencijos, apskaičiuotos pagal žemiausią retracemento lygį. Taigi, jei pasirodo, kad 38% originalaus perkėlimo nuo 10 iki 40 USD perskaičiavimas yra žemas, tada iš šios kainos (31 USD) rasite pirmąjį „Fibonacci“ plėtinio lygį ir potencialų tikslą „paimti pelną“ pridėdami 126% pradinis 30 USD juda aukštyn. Skaičiavimas atliekamas taip:
„Fibonacci“ plėtinio lygis 126% = 31 USD + (30 USD x 1,26) = 68 USD - suteikiant jums tikslinę 68 USD kainą.
Vėlgi, iš tikrųjų niekada nereikia atlikti šių skaičiavimų. Jūs tiesiog prijunkite „Fibonacci“ indikatorių prie savo žemėlapių sudarymo programinės įrangos ir jis parodo visus įvairius „Fibonacci“ lygius.
„Pivot“ ir „Fibonacci“ lygius verta sekti, net jei asmeniškai jų nenaudojate kaip rodiklių savo prekybos strategijoje. Kadangi tiek daug prekybininkų vykdo pirkimo ir pardavimo judesius pasukimo ir „Fibonacci“ lygmenimis, jei nieko nėra, tikėtina, kad aplink tuos kainų taškus bus reikšminga prekybos veikla, tai gali padėti geriau nustatyti galimus būsimus kainų pokyčius.
Techniniai rodikliai - impulsų rodikliai
Slenkantys vidurkiai ir dauguma kitų techninių rodiklių pirmiausia yra skirti tikėtinos rinkos krypties nustatymui aukštyn arba žemyn.
Tačiau yra dar viena techninių rodiklių klasė, kurios pagrindinis tikslas yra ne tiek nustatyti rinką kryptis kaip nustatyti rinką jėga. Šie rodikliai apima tokius populiarius įrankius kaip stochastinis osciliatorius, santykinio stiprumo indeksas (RSI), judančio vidutinio konvergencijos-divergencijos (MACD) rodiklis ir vidutinio krypties judėjimo indeksas (ADX).
Matuojant kainų judėjimo stiprumą, impulsų rodikliai padeda investuotojams nustatyti, ar dabartinis kainų judėjimas labiau atspindi santykinai nereikšmingą, su diapazonu susietą prekybą, ar faktinę, reikšmingą tendenciją. Kadangi impulsų rodikliai matuoja tendencijos stiprumą, jie gali būti išankstiniai perspėjimo signalai, kad tendencija artėja prie pabaigos. Pvz., Jei vertybiniais popieriais kelis mėnesius buvo prekiaujama tvirta ir nuolatine tendencija, tačiau tada vienas ar daugiau impulsų rodiklių rodo, kad tendencija nuolat mažėja, gali būti laikas pagalvoti apie pelno paėmimą.
Žemiau esanti 4 valandų USD / SGD diagrama iliustruoja impulso rodiklio vertę. MACD indikatorius rodomas atskirame lange po pagrindiniu diagramos langu. Staigus MACD pakilimas, prasidedantis maždaug birželio 14 d., Rodo, kad atitinkamas kainų padidėjimas yra stiprus, tendencingas žingsnis, o ne tik laikina korekcija. Kai 16 dieną kaina pradeda šiek tiek atslūgti, MACD rodo silpnesnį kainų veiksmą, o tai rodo, kad kainų judėjimas neturi daug jėgų. Netrukus po to atsinaujina stipri augimo tendencija. Šiuo atveju MACD būtų padėjęs nuraminti rinkos pirkėją, kad (A) posūkis aukštyn buvo reikšmingas kainų judėjimas ir (B) kad greičiausiai atsinaujinimo tendencija atsinaujins po to, kai kaina šiek tiek sumažės 16 d.
Kadangi impulsų rodikliai paprastai rodo tik stiprų ar silpną kainų judėjimą, bet ne tendencijos kryptį, jie dažnai derinami su kitais techninės analizės rodikliais kaip bendros prekybos strategijos dalimi.
Techninė analizė - išvada
Atminkite, kad joks techninis rodiklis nėra tobulas. Nė vienas iš jų neduoda 100% tikslių signalų.
Protingiausi prekybininkai visada stebi įspėjamuosius ženklus, kad jų pasirinktų rodiklių signalai gali būti klaidinantys. Gerai atlikta techninė analizė neabejotinai gali pagerinti jūsų pelningumą. Pelningumo rodikliai Pelningumo rodikliai yra finansinė metrika, kurią analitikai ir investuotojai naudoja vertindami ir įvertindami įmonės gebėjimą generuoti pajamas (pelną), palyginti su pajamomis, balanso turtu, veiklos sąnaudomis ir nuosavo kapitalo per tam tikrą laikotarpį. Jie parodo, kaip gerai įmonė naudoja savo turtą, kad gautų pelną kaip prekybininkė. Tačiau tai, kas gali padaryti daugiau, kad pagerintumėte savo turtą prekyboje, yra skirti daugiau laiko ir pastangų galvojant apie tai, kaip geriausiai elgtis, jei rinka atsisuka prieš jus, o ne tik fantazuoti, kaip išleisite savo milijonus.
Skaitykite daugiau apie investavimą:
- Skolos kapitalo rinkos Skolos kapitalo rinkų (DCM) skolos kapitalo rinkų (DCM) grupės yra atsakingos už konsultavimą tiesiogiai įmonių emitentams dėl skolos padidinimo įsigyjant, esamos skolos refinansavimo ar esamos skolos restruktūrizavimo. Šios komandos dirba greitai kintančioje aplinkoje ir glaudžiai bendradarbiauja su patarėju
- Akcijų prekybininkas Akcijų prekybininkas Akcijų prekybininkas yra tas, kuris dalyvauja perkant ir parduodant įmonės akcijas akcijų rinkoje. Panašiai kaip tas, kuris investuotų į skolinio kapitalo rinkas, nuosavo kapitalo prekiautojas investuoja į nuosavo kapitalo rinkas ir iškeičia savo pinigus į bendrovės akcijas, o ne į obligacijas. Banko karjera yra gerai apmokama
- Investavimo metodai Investavimo metodai Šiame vadove ir investicinių metodų apžvalgoje pateikiami pagrindiniai būdai, kuriais investuotojai bando užsidirbti pinigų ir valdyti riziką kapitalo rinkose. Investicija yra bet koks turtas ar priemonė, įsigyta ketinant ją parduoti už kainą, didesnę už pirkimo kainą tam tikru ateities momentu (kapitalo prieaugis), arba tikintis, kad turtas tiesiogiai duos pajamų (pavyzdžiui, nuomos pajamų). arba dividendai).
- „Blockchain“ „Blockchain“ „Blockchain“ tinklas leidžia palaikyti vis didėjantį įrašų sąrašą. „Blockchain“ autentifikavimas palaiko kriptovaliutų saugumą.
