Finansinės sutartys yra skolinančios šalies pažadai ar susitarimai, kurie yra finansinio pobūdžio. Finansinės pakto pavyzdys yra tas, kai skolinanti įmonė sutinka išlaikyti (likti aukščiau ar žemiau) sutartą koeficientą, paprastai finansinius rodiklius, tokius kaip palūkanų padengimo koeficientas Palūkanų padengimo koeficientas Palūkanų padengimo koeficientas (ICR) yra finansinis santykis, naudojamas nustatyti įmonės galimybę sumokėti palūkanas už negrąžintą skolą. , viso turto ir skolos santykis arba skolos ir nuosavo kapitalo santykis Skolos ir nuosavo kapitalo santykis Skolos ir nuosavo kapitalo santykis yra sverto koeficientas, kuris apskaičiuoja visos skolos ir finansinių įsipareigojimų vertę pagal bendrą akcininkų nuosavybę. . Sutartys reikalauja, kad skolininkai laikytųsi paskolos sutartyje nustatytų sąlygų.
Greita santrauka:
- Finansinės sutartys yra skolinančios šalies pažadai ar susitarimai, kurie yra finansinio pobūdžio.
- Sutartys yra skolinančios šalies pažadai ar susitarimai, kad būtų laikomasi sąlygų, dėl kurių susitarta dėl paskolos sutarties.
- Labai paprastas finansinės pakto pavyzdys yra tas, kai skolinanti įmonė sutinka išlaikyti (likti aukščiau ar žemiau) sutartą finansinį santykį, pvz., Palūkanų padengimo koeficientą, viso turto ir skolos santykį arba skolos ir nuosavo kapitalo santykį.
Finansinių paktų svarba
Finansinės sutartys yra skolintojo apsaugos tinklas. Kredito rizika kredito rizika yra nuostolių rizika, kuri gali atsirasti dėl to, kad kuri nors šalis nesilaiko finansinės sutarties sąlygų, visų pirma susijusių su skolinimu. pinigų. Paskolos davėjas teisiškai įpareigoja išlaikyti tam tikrą santykio ribą arba išlaikyti tam tikrą pinigų srautų lygį, paskolos davėjas užtikrina savo paskolintų pinigų saugumą ir saugumą bei apsisaugo nuo rizikos, susijusios su paskolos sutartimi.
Paprastai dėl finansinės sutarties pažeidimo paskolos davėjas įgyja teisę reikalauti visos paskolos sumos, rinkti įkaitą. Įkaitas Užstatas yra turtas ar turtas, kurį fizinis arba juridinis asmuo siūlo paskolos davėjui kaip paskolos užtikrinimą. Jis naudojamas kaip būdas gauti paskolą, veikiantis kaip apsauga nuo galimų paskolos davėjo nuostolių, jei paskolos gavėjas nevykdys savo mokėjimų. (jei buvo susitarta iš anksto) mainais už pakto sutarties pažeidimą arba paskaičiuokite didesnes paskolos palūkanas, nei buvo sutarta anksčiau.
Finansinių sutarčių gali būti atsisakyta skolintojo nuožiūra. Jie gali būti laikini arba nuolatiniai. Tačiau tai visiškai priklauso nuo skolintojo, o skolinanti šalis paprastai yra bejėgė dėl sprendimo atsisakyti.
Finansinių paktų pavyzdžiai
- Išlaikyti tam tikrą skolos ir nuosavo kapitalo santykį
- Išlaikyti tam tikrą palūkanų padengimo koeficientą
- Išlaikyti tam tikrą pinigų srautų lygį
- Minimalaus uždarbio lygio išlaikymas prieš palūkanas, mokesčius ir nusidėvėjimą (EBITD)
- Minimalaus pelno lygio išlaikymas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) EBIT vadovas EBIT reiškia pelnas prieš palūkanas ir mokesčius ir yra viena iš paskutinių pajamų ataskaitos tarpinių sumų prieš grynąsias pajamas. EBIT taip pat kartais vadinamas veiklos pajamomis ir vadinamas tuo, nes jis nustatomas atėmus visas veiklos sąnaudas (gamybos ir ne gamybos sąnaudas) iš pardavimo pajamų.
- Tam tikro lygio veiklos išlaidų išlaikymas
Finansinių paktų pranašumai
Skolininkui
1. Pasitikėjimas
Finansinės sutartys yra priemonė įgyti paskolos davėjo pasitikėjimą. Tokiu būdu skolinančiai šaliai užtikrinama, kad būtų užtikrinta rizika, susijusi su paskolos sutartimi.
2. Finansinių rezultatų stabilumas
Kai skolininkas yra teisiškai įpareigotas išlaikyti tam tikrus santykius ar išlaikyti tam tikrą pinigų srautų lygį dėl finansinių paktų, tai taip pat užtikrina finansinį stabilumą.
Skolintojui
1. Saugumas
Vienas pagrindinių finansinių sandorių skolintojui pranašumų yra tai, kad jis gali būti naudojamas kaip saugumo priemonė siekiant apsaugoti skolintoją nuo paskolos sumos praradimo. Finansinės sutartys paprastai naudojamos kaip saugumo priemonė, siekiant įsitikinti, kad skolinanti šalis turi pakankamai pinigų srautų ar stabilumo, kad jie galėtų grąžinti paskolą.
2. Kontrolė
Finansinės sutartys yra įsipareigojimai, kurių skolintojas prašo mainais už pinigų skolinimą skolinančiai šaliai. Pagal susitarimus skolintojas paprastai turi viršenybę, nes jie kontroliuoja skolinimo situaciją.
3. Teisės
Kredito davėjas yra gerai apsaugotas, kai yra sudarytos finansinės sutartys dėl paskolos. Taip yra todėl, kad pažeidęs finansinės pakto sutartį / sutartį, paskolos davėjas turi teisę reikalauti visos paskolos sumos, rinkti užstatą (jei dėl to buvo susitarta iš anksto) mainais į pakto sutarties pažeidimą arba taikyti didesnę palūkanų normą paskolos, nei buvo sutarta anksčiau, ir pan.
Finansinių paktų trūkumai
Skolininkui
1. Ribojantis ir ribojantis
Finansinės sutartys gali būti ribojančios ir ribojančios skolinimosi šalį, nes gali trukdyti ekonominei ar finansinei skolininko laisvei. Norint išlaikyti tam tikrą santykio lygį ar pinigų srautus, skolinančios šalies veikla gali būti labai ribota arba ribota.
2. Pažeidimo rizika
Kai šalis skolinasi lėšų, dažniausiai tai daro tam, kad finansuotų kai kurias savo operacijas, kurioms patys neturi pakankamai pinigų. Finansinės sutartys riboja skolinančios šalies finansinę laisvę, nes jos negali išleisti tiek, kiek galėjo suplanuoti, todėl joms kyla didelė pažeidimų rizika, dėl kurios gali patirti didesnių nuostolių nei tikėtasi.
Skolintojui
1. Neapsigauna
Nors tokia sandora veikia kaip saugumo priemonė, tai ne visada yra neprotingas planas. Nors tai suteikia paskolos davėjui tam tikras teises, ji negali sustabdyti artėjančio įsipareigojimų nevykdymo.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norėdami toliau mokytis ir plėtoti savo žinių bazę, ištirkite toliau nurodytus papildomus atitinkamus finansų išteklius:
- Kreditingumas Kreditingumas Paprasčiau tariant, kreditingumas yra „vertas“ ar nusipelnęs. Jei skolintojas yra įsitikinęs, kad skolininkas laiku įvykdys savo skolinius įsipareigojimus, laikoma, kad skolininkas yra kreditingas.
- Skolos sutartys Skolos sutartys Skolos sutartys yra apribojimai, kuriuos skolintojai (kreditoriai, skolų turėtojai, investuotojai) sudaro skolinimo sutartis, siekdami apriboti skolininko (skolininko) veiksmus.
- Fiksuotos ir kintamos sąnaudos Fiksuotas ir kintamas sąnaudas galima klasifikuoti keliais būdais, atsižvelgiant į jų pobūdį. Vienas iš populiariausių metodų yra klasifikavimas pagal pastovias ir kintamas sąnaudas. Pastoviosios išlaidos nesikeičia didėjant / mažėjant gamybos apimties vienetams, o kintamosios išlaidos priklauso tik nuo to
- Paskolos analizė Paskolos analizė Paskolos analizė yra vertinimo metodas, nustatantis, ar paskolos suteikiamos tinkamomis sąlygomis ir ar potencialūs skolininkai gali ir nori grąžinti paskolą. Ji tikrina galimo skolininko tinkamumą pagal skolinimui nustatytus kriterijus.
