Kredito analizė yra procesas, kuriuo nustatoma įmonės ar asmens galimybė grąžinti skolinius įsipareigojimus. Kitaip tariant, tai yra procesas, kuris nustato galimo skolininko kredito riziką. Kredito rizika Kredito rizika yra nuostolių rizika, kuri gali atsirasti dėl to, kad kuri nors šalis nesilaiko finansinės sutarties sąlygų, visų pirma, arba įsipareigojimų nevykdymo rizikos. Skolos neįvykdymas Skolos neįvykdymas įvyksta tada, kai paskolos gavėjas nesumoka paskolos tuo metu, kai ji yra mokama. Nevykdymo laikas skiriasi, atsižvelgiant į kreditoriaus ir skolininko sutartas sąlygas. Kai kurios paskolos nevykdo praleidus vieną mokėjimą, o kitos - tik po trijų ar daugiau mokėjimų. . Tai apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius veiksnius. Kredito analizė naudojama įmonėms, išleidžiančioms obligacijas Obligacijos Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia korporacijos ir vyriausybės kapitalui pritraukti. Obligacijų emitentas skolinasi kapitalą iš obligacijų savininko ir atlieka fiksuotus mokėjimus jiems fiksuota (arba kintama) palūkanų norma tam tikrą laikotarpį. ir atsargos Bendroji vertybinių popierių rūšis yra vertybinių popierių rūšis, atspindinti nuosavybės nuosavybę įmonėje. Yra ir kitų sąlygų, tokių kaip paprastoji akcija, paprastoji akcija ar balsavimo akcija, kurios yra lygiavertės paprastosioms akcijoms. , taip pat asmenims, imantiems paskolas Paskola Paskola yra pinigų suma, kurią vienas ar keli asmenys ar įmonės skolinasi iš bankų ar kitų finansinių institucijų, norėdami finansiškai valdyti planuojamus ar neplanuotus renginius. Tai darydamas skolininkas susidaro skolą, kurią jis turi grąžinti su palūkanomis ir per nustatytą laikotarpį. . Norėdami sužinoti daugiau, peržiūrėkite finansų kreditų analitikų sertifikavimą CBCA ™ sertifikatas. Atestuota bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditacija yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę, sandorio modeliavimą, paskolos grąžinimą, ir dar. programa.
Greita santrauka
- Kredito analizė yra procesas, kuris nustato įmonės ar asmens galimybes vykdyti savo finansinius įsipareigojimus.
- Procesas apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius veiksnius, tokius kaip skolingos sumos, pobūdis ir gebėjimas atlikti mokėjimus.
- Kredito analizė naudojama siekiant nustatyti, ar įmonė ar asmuo atitinka paskolos ar hipotekos kriterijus. Jis taip pat naudojamas nustatyti obligacijų kokybę.
Naudojama kredito analizei
Kredito analizė yra svarbi bankams, investuotojams ir investiciniams fondams. Kaip korporacinė korporacija Korporacija yra juridinis asmuo, sukurtas fizinių asmenų, akcininkų ar akcininkų, siekiant veikti pelno tikslais. Korporacijoms leidžiama sudaryti sutartis, paduoti į teismą ir pareikšti ieškinį, turėti nuosavą turtą, atsisakyti federalinių ir valstybinių mokesčių bei skolintis pinigų iš finansinių institucijų. bando plėstis, jie ieško būdų pritraukti kapitalą. Tai pasiekiama išleidžiant obligacijas, akcijas ar imant paskolas. Investuojant ar skolinant pinigus, sprendimas, ar investicija atsipirks, dažnai priklauso nuo įmonės kredito. Pavyzdžiui, bankroto atveju bankrotas bankrotas yra teisinis žmogaus ar ne žmogaus (įmonės ar vyriausybės agentūros), negalinčio grąžinti negrąžintų skolų kreditoriams, statusas. , skolintojai turi įvertinti, ar jiems bus grąžinta.
Panašiai obligacijų savininkai, skolinantys įmonei pinigus, taip pat vertina galimybes susigrąžinti paskolą. Galiausiai akcininkai, turintys mažiausią pretenzijų prioritetą, gali naudotis kapitalo struktūra. Kapitalo struktūra Kapitalo struktūra reiškia skolos ir (arba) nuosavo kapitalo sumą, kurią įmonė panaudojo finansuodama savo veiklą ir finansuodama savo turtą. Įmonės kapitalo struktūra įmonėje, siekiant nustatyti jų galimybę gauti atlyginimą. Be abejo, kredito analizė naudojama ir asmenims, norintiems imti paskolą ar hipoteką.
Kredito analizę naudoja:
- Kreditoriai nustato korporacijos galimybes grąžinti paskolas
- Kreditoriai, norėdami nustatyti asmens galimybes grąžinti paskolą ar hipoteką. Hipoteka Hipoteka yra paskola, kurią teikia hipotekos davėjas arba bankas, suteikianti asmeniui galimybę įsigyti būstą. Nors galima imti paskolas, padengiančias visas būsto išlaidas, dažniausiai paskolą užtikrinama maždaug 80% namo vertės.
- Investuotojai nustato korporacijos finansinį stabilumą
- Sertifikuotas bankų ir kreditų analitikas (CBCA) CBCA ™ sertifikatas Sertifikuotas bankų ir kreditų analitikų (CBCA) ™ akreditavimas yra pasaulinis kredito analitikų standartas, apimantis finansus, apskaitą, kredito analizę, pinigų srautų analizę, sandorio modeliavimą, paskolos grąžinimą ir daugiau.
Paskolų kredito analizė
Kai korporacijai reikia kapitalo, jie gali paprašyti bankų paskolos. Bankai ar kreditoriai gali būti užtikrinti arba neužtikrinti. Kaip trumpai buvo minėta anksčiau, bankroto metu ieškiniams taikoma eilės tvarka. Užtikrinti skolintojai turi pirmąją pretenziją dėl turto, naudojamo kaip užtikrinimo priemonė. Įkaitas Užstatas yra turtas ar turtas, kurį fizinis arba juridinis asmuo siūlo paskolos davėjui kaip paskolos užtikrinimą. Jis naudojamas kaip būdas gauti paskolą, veikiantis kaip apsauga nuo galimų paskolos davėjo nuostolių, jei paskolos gavėjas nevykdys savo mokėjimų. . Po jų seka neužtikrinti kreditoriai. Žinoma, kreditoriai norėtų išvengti bankroto scenarijaus, todėl jie naudoja kredito analizės procesą, kad nustatytų korporacijos galimybes grąžinti paskolą. Paskolos taip pat gali būti teikiamos asmenims, o asmenys taip pat patikrina kreditą.
Verslo paskoloms kredito kokybei nustatyti dažnai naudojami 5 kreditai:
- Charakteris
- Talpa
- Sostinė
- Sąlygos
- Užstatas
Atskirų paskolų atveju kredito balai Kredito balas Kredito balas yra skaičius, atspindintis asmens finansinę ir kreditinę būklę bei galimybes gauti finansinę pagalbą iš skolintojų. Kreditoriai naudoja kredito balą, kad įvertintų būsimo skolininko kvalifikaciją gauti paskolą ir konkrečias paskolos sąlygas. naudojami:
- Mokėjimų istorija
- Mokėtinos sumos
- Kredito istorijos trukmė
- Kreditų derinys
- Naujas kreditas
Obligacijos
Obligacijų savininkai atsižvelgia į korporacijos obligacijų reitingą, kad nustatytų įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Populiarios reitingų sistemos Obligacijų reitingai Obligacijų reitingai atspindi įmonių ar vyriausybės obligacijų kreditingumą. Reitingus skelbia kredito reitingų agentūros ir juose vertinami obligacijų emitento finansiniai pajėgumai ir galimybės grąžinti obligacijos pagrindinę sumą ir palūkanas pagal sutartį. kurie atlieka kredito analizę, apima „Moody’s“ ir „S&P“. Aukšto reitingo obligacijos yra investicinio lygio ir turi mažai įsipareigojimų neįvykdymo rizikos. Ne investicinės kategorijos vadinamos didelio pajamingumo arba nepageidaujamomis obligacijomis. Nepageidaujamos obligacijos Nepageidaujamos obligacijos, taip pat žinomos kaip didelio pajamingumo obligacijos, yra obligacijos, kurias trys didžiausios reitingų agentūros reitinguoja žemiau investicinio lygio (žr. Paveikslėlį žemiau). Nepageidaujamos obligacijos turi didesnę įsipareigojimų neįvykdymo riziką nei kitos obligacijos, tačiau jos moka didesnę grąžą, kad būtų patrauklios investuotojams. . Finansiniams įsipareigojimams vykdyti jie priklauso nuo palankių verslo, finansinių ir ekonominių sąlygų.
Bendrovei, kurios skolos lygis jau yra didelis, bus mažesnis obligacijų reitingas, nes manoma, kad joms būdingas didesnis rizikos lygis. Obligacijų turėtojai paprastai už kreditorius atsilieka dėl reikalavimo prioritetų. Taigi bankroto atveju jie turi mažiau pretenzijų dėl įmonės turto. Tai dar viena priežastis, kodėl didelė esama skola yra rizika.
Nuosavas kapitalas
Nuosavybės vertybinių popierių investuotojai perka bendrovės akcijas ir gauna naudos iš akcijų kainos kilimo. Akcijų kaina Terminas „akcijų kaina“ reiškia dabartinę kainą, kuria akcijų dalis prekiauja rinkoje. Kiekviena viešai prekiaujama įmonė, kai jos akcijos yra ir iš dividendų. Akcijų dividendai Akcijų dividendai - metodas, kurį įmonės naudoja turtui paskirstyti akcininkams, yra dividendų mokėjimas akcijomis, o ne grynaisiais. Akcijos dividendai pirmiausia išleidžiami vietoj grynųjų pinigų dividendų, kai įmonėje yra mažai likvidžių pinigų. . Bendrovės kreditas investuotojus veikia dviem būdais: (1) akcijų vertė; 2) jų reikalavimas dėl turto.
Pirma, akcijų vertė priklauso nuo įmonės augimo ir stabilumo. Svarbu subalansuoti augimą ir stabilumą, o skolos vaidina svarbų vaidmenį. Skola gali paskatinti investicijas ir augimą, tačiau per didelė skola sumažins įmonės stabilumą. Jei įmonė turi per daug skolų, akcijų vertė sumažės dėl mažesnio suvokiamo stabilumo. Didesnė skola gali reikšti, kad yra didesnė rizika, kad įmonė negalės įvykdyti savo finansinių įsipareigojimų ir jos akcijų kaina kris.
Kita vertus, jei įmonė apskritai neturi skolų, tada investuotojams kyla klausimas, ar įmonė turi galimybių plėstis ir augti. Jei ne, tada akcijų kainos nebus vertinamos. Kredito analizė padeda nustatyti įmonės augimo potencialą ir stabilumą.
Antras kapitalo turėtojų rūpestis dėl kredito kokybės yra reikalavimas į turtą. Akcijų savininkai turi mažiausiai pretenzijų dėl įmonės turto bankroto atveju. Jei įmonė bankrutuos, akcininkai gaus savo reikalavimą tik tuo atveju, jei užtikrinti ir neužtikrinti kreditoriai dar nepaėmė viso likusio turto. Štai kodėl esamos skolos lygis yra svarbus ir akcijų savininkams.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte Finansų straipsnį apie kredito analizę. Norėdami toliau mokytis ir tobulėti savo karjeroje, rekomenduojame šiuos finansinius išteklius:
- Kredito įvykis Kredito įvykis Kredito įvykis reiškia neigiamą skolininko kreditinės būklės pokytį, kuris sąlygoja sąlyginį mokėjimą kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriu (CDS). Tai atsitinka, kai asmuo ar organizacija neįvykdo skolos ir nesugeba laikytis sudarytos sutarties sąlygų, sukeldama kredito išvestinę priemonę, pvz., Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorį.
- Sverto paskolos Sverto paskolos paskola yra paskola, suteikiama įmonėms, kurios (1) jau turi trumpalaikę ar ilgalaikę skolą arba (2) turi prastą kredito reitingą / istoriją. Sverto paskolos yra žymiai rizikingesnės nei tradicinės paskolos, todėl skolintojai paprastai reikalauja didesnės palūkanų normos
- Kredito analizės rodikliai Kredito analizės rodikliai Kredito analizės rodikliai yra įrankiai, padedantys atlikti kredito analizės procesą. Šie rodikliai padeda analitikams ir investuotojams nustatyti, ar fiziniai asmenys ar korporacijos sugeba vykdyti finansinius įsipareigojimus. Kreditų analizė apima tiek kokybinius, tiek kiekybinius aspektus.
- Finansų analitikas ir kredito analitikas Finansų analitikas ir kredito analitikas
