Parengtas akcijų siūlymas (taip pat vadinamas tolesniu akcijų siūlymu) reiškia bet kokią akcijų išleidimą, vykstantį po įmonės pirminio viešo siūlymo (IPO) pirminio viešo siūlymo (IPO). bendrovė visuomenei. Iki viešojo akcijų paskelbimo įmonė laikoma privačia įmone, paprastai turinčia nedaug investuotojų (steigėjų, draugų, šeimos ir verslo investuotojų, tokių kaip rizikos kapitalistų ar angelų investuotojai). Sužinokite, kas yra IPO akcijų rinkoje. Todėl emisiją teikia bendrovė, kuri jau yra vieša ir grįžta į rinką, kad surinktų daugiau pinigų.
Patikimo akcijų siūlymo priežastys
Yra daugybė priežasčių, kodėl įmonės gali sekti pasiūlymus, kai jie jau yra vieši.
Priežastys apima:
- Surinkite naujų pinigų operacijoms finansuoti
- Plėskite verslą
- Pirkite naują įrangą ir mašinas
- Pirkite žemę ar pastatus
- Sumokėti skolą
- Susijungimai ir įsigijimai Susijungimai Įsigijimai Susijungimų ir įsigijimų procesas Šiame vadove aprašomi visi susijungimų ir įsigijimų proceso etapai. Sužinokite, kaip įvykdyti susijungimai, įsigijimai ir sandoriai. Šiame vadove mes apibūdinsime įsigijimo procesą nuo pradžios iki pabaigos, įvairius pirkėjų tipus (strateginius ir finansinius pirkimus), sinergijos svarbą ir sandorių išlaidas (įsigijimus ir įsigijimus)
- Rekapitalizuokite verslą
- Padidinti apyvartinį kapitalą Grynasis apyvartinis kapitalas Grynasis apyvartinis kapitalas (NWC) yra skirtumas tarp įmonės trumpalaikio turto (grynaisiais pinigais) ir trumpalaikių įsipareigojimų (atėmus skolą) balanse. Tai yra įmonės likvidumo ir jos gebėjimo vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus, taip pat verslo fondo operacijas, matas. Ideali padėtis yra
Sekite „On Offering“ vs „Second Offering“
Parengtas akcijų siūlymas yra bet koks akcijų išleidimas viešai po IPO, tuo tarpu antrinis aukcionas Antrinis finansinis siūlymas Finansų srityje antrinis siūlymas yra tada, kai antrinėje rinkoje vienas investuotojas kitam parduoda daug akcinės bendrovės akcijų. . Tokiu atveju akcinė bendrovė negauna jokių pinigų ir neišleidžia naujų akcijų. yra akcijų pardavimas iš esamų akcininkų. IPO ir tolesnį siūlymą gali sudaryti pirminės akcijos (bendrovės parduodamos akcijos) ir antrinės akcijos (esamų akcininkų parduodamos akcijos). Nors šie du terminai kartais vartojami pakaitomis, jie iš tikrųjų yra skirtingi daiktus.
Patyrusi auka ir tolesnė auka yra tas pats dalykas.
Patyręs akcijų siūlymo pavyzdys
2009 m. Balandžio 13 d. „Goldman Sachs“ (NYSE: GS) užbaigė 5 mlrd. USD tolesnį akcijų siūlymą. Būdamas investiciniu banku „Investment Banking Finance“ investicinės bankininkystės vadovas. Šis daugiau nei 400 puslapių vadovas yra naudojamas kaip tikra mokymo priemonė ir pasaulinių investicinių bankų išsipūtimo laikiklis. Sužinokite viską, ką turi žinoti naujas investicinės bankininkystės analitikas ar partneris, kad galėtų pradėti darbą. Šis vadovas ir vadovas moko apskaitos, „Excel“, finansinio modeliavimo, vertinimo patys, jie buvo vienintelis sandorio draudėjas. Savo pranešime spaudai jie nurodė, kad pajamos buvo panaudotos norint išpirkti visą iš vyriausybės gautą neramių turtų pagalbos programos (TARP) kapitalą.
Kadangi „Goldman Sachs“ jau buvo viešas (1999 m. Jis turėjo savo IPO), šių papildomų akcijų išleidimas buvo patyręs akcijų siūlymas.
Skaitykite daugiau iš pranešimo spaudai čia.
Neišskiriantys ir neišskiriantys pasiūlymai
Nuosavybės sumažėjimas įvyksta, kai įmonė padidina išleidžiamų akcijų skaičių. Jei dabartiniai investuotojai nedalyvaus perkant naujas akcijas, jų proporcinė nuosavybė sumažės, nes jie vis tiek turi tą patį akcijų skaičių, tačiau jų nuosavybės dalis dabar sudaro mažesnę visų turimų akcijų procentinę dalį.
Antriniai pasiūlymai nėra aktualūs esamiems akcininkams, nes bendras akcijų skaičius lieka toks pats (jie parduoda tiesiogiai vienas kitam).
Pirminiai pasiūlymai yra mažinantys, nes bendrovė išleidžia naujas akcijas.
IPO arba patyręs akcijų siūlymas gali būti tiek mažinantis, tiek neskaičiuojantis, atsižvelgiant į tai, ar juos sudaro pirminiai ir (arba) antriniai komponentai.
Papildomi resursai
Dėkojame, kad perskaitėte šį vadovą. Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ sertifikato teikėjas. FMVA® sertifikatas Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, „JP P. Morgan“ ir „Ferrari“, skirtų paversti visus pasaulinio lygio finansų analitikais.
Norėdami tęsti savo karjerą, šie papildomi finansų ištekliai bus naudingi:
- IPO procesas IPO procesas IPO procesas yra tas, kai privati įmonė pirmą kartą išleidžia naujus ir (arba) esamus vertybinius popierius. 5 žingsniai aptarti išsamiai
- Kapitalo didinimo procesas Kapitalo didinimo procesas Šis straipsnis skirtas skaitytojams geriau suprasti, kaip kapitalo pritraukimo procesas veikia ir kaip vyksta pramonėje šiandien. Norėdami gauti daugiau informacijos apie kapitalo pritraukimą ir įvairius įsipareigojimus, kuriuos prisiėmė draudėjas, skaitykite mūsų draudimo apžvalgoje.
- Kas yra finansinis modeliavimas Kas yra finansinis modeliavimas Finansinis modeliavimas atliekamas „Excel“, siekiant prognozuoti įmonės finansinę veiklą. Apžvalga, kas yra finansinis modeliavimas, kaip ir kodėl sukurti modelį.
- Vertinimo metodai Vertinimo metodai Vertinant įmonę kaip tęstinę veiklą, naudojami trys pagrindiniai vertinimo metodai: DCF analizė, palyginamos įmonės ir precedentiniai sandoriai. Šie vertinimo metodai naudojami investavimo bankų, nuosavybės tyrimų, privataus kapitalo, įmonių plėtros, susijungimų ir įsigijimų, sverto išpirkimo ir finansų srityse.
