Finansų srityje nuosavas kapitalas yra rinkos vertė Rinkos vertinimo metodas Rinkos metodas yra vertinimo metodas, naudojamas verslo, nematerialiojo turto, verslo nuosavybės dalies ar vertybinių popierių įvertinimo vertei nustatyti pagal turto rūšis. , ilgalaikis, fizinis, nematerialus, veikiantis ir neveikiantis. Teisingai identifikuojant ir akcininkams priklausant po to, kai visos skolos bus sumokėtos. Apskaitoje nuosavas kapitalas reiškia akcininkų nuosavybės balansinę vertę balanse Balansas Balansas yra viena iš trijų pagrindinių finansinių ataskaitų. Šios ataskaitos yra svarbiausios tiek finansiniam modeliavimui, tiek apskaitai. Balanse parodomas visas įmonės turtas ir tai, kaip šis turtas finansuojamas skolomis ar nuosavu kapitalu. Turtas = Įsipareigojimai + Nuosavas kapitalas, kuris lygus turtui, atėmus įsipareigojimus. Finansų ir apskaitos terminas „nuosavas kapitalas“ susijęs su sąžiningo ir vienodo požiūrio į visus verslo akcininkus proporcinga proporcinga teise sąvoka. Proporcinga teisė yra teisinis terminas, apibūdinantis teisę, tačiau o ne pareiga, kurią investuotojas gali prisiimti, kad išlaikytų savo pradinį nuosavybės procentą įmonėje per kitus finansavimo etapus. pagrindu.
Vaizdas: Finansų įvadas į įmonių finansinius kursus
Kaip veikia nuosavas kapitalas
Įmonės (tiek valstybinės, tiek privačios) savininkai turi akcijų, kurios teisiškai atspindi jų nuosavybę įmonėje. Kiekviena tos pačios klasės akcija turi tas pačias teises ir privilegijas kaip ir visos kitos tos pačios klasės akcijos. Tai yra termino prasmės dalis - nuosavas kapitalas reiškia „lygus“.
Įmonės gali išleisti naujas akcijas, parduodamos jas investuotojams mainais į grynuosius pinigus. Įmonės iš akcijų pardavimo gautas pajamas naudoja savo veiklai finansuoti, veiklai plėsti, samdyti daugiau žmonių ir įsigyti. Išleidę akcijas, investuotojai gali vieni iš kitų pirkti ir parduoti antrinėje rinkoje. Antrinė rinka. Antrinė rinka yra vieta, kur investuotojai perka ir parduoda vertybinius popierius iš kitų investuotojų. Pavyzdžiai: Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE), Londono vertybinių popierių birža (LSE). (kaip akcijos paprastai prekiauja biržoje).
Nuosavo kapitalo rūšys
Yra dvi pagrindinės termino taikymo sritys, kurių kiekviena aptariama toliau:
Nr. 1 nuosavo kapitalo (finansų) rinkos vertė
Finansų analitikai „FMVA® Certification“ prisijungia prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“, paprastai rūpinasi nuosavo kapitalo rinkos verte, kuri yra dabartinė kaina arba tikroji vertė, jų manymu, verta verslo akcijų. Kadangi finansų specialistai nori žinoti, kiek grąžos jie gali gauti iš investicijos, jie turi suprasti, kiek investicija jiems kainuos ir kiek, jų manymu, gali ją parduoti.
Rinkos vertės formulė
Yra daugybė būdų, kaip apskaičiuoti arba įvertinti įmonės nuosavo kapitalo rinkos vertę. Toliau pateikiami keli metodai, kuriuos galima naudoti apskaičiuojant vertę:
- Rinkos kapitalizacija - lygi apyvartoje esančių akcijų skaičiui Vidutinis svertinis apyvartoje esančių akcijų vidurkis Vidutinis svertinis akcijų vidurkis reiškia bendrovės akcijų skaičių, apskaičiuotą koregavus akcinio kapitalo pokyčius per ataskaitinį laikotarpį. Apyvartinių akcijų svertinio vidurkio skaičius naudojamas apskaičiuojant metriką, pvz., Pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS) įmonės finansinėse ataskaitose x rinkos kaina (tai taikoma tik valstybinėms įmonėms).
- Grynoji dabartinė vertė (NPV) Grynoji dabartinė vertė (NPV) Grynoji dabartinė vertė (NPV) yra visų būsimų pinigų srautų (teigiamų ir neigiamų) vertė per visą investicijos galiojimo laiką, diskontuota iki šiol. NPV analizė yra savaiminio vertinimo forma ir yra plačiai naudojama finansų ir apskaitos srityse nustatant verslo vertę, investicijų vertybinius popierius ir visus būsimus verslo nuosavo kapitalo srautus.
- Palyginamos įmonės analizės palyginimai - palyginami prekybos kartotiniai Analizuojant palyginamus prekybos kartotinius (Comps), analizuojamos įmonės, turinčios panašų veiklos, finansinį ir nuosavybės pobūdį, kad būtų naudingas supratimas apie: operacijas, finansus, augimo tempus, maržos tendencijas, kapitalo išlaidas, vertinimo kartotinius, DCF IPO prielaidos ir gairės
- Precedentiniai sandoriai IB vadovas - precedentinių sandorių analizė Precedentinių sandorių analizė naudojama siekiant numanomam valstybės ar privačios bendrovės rinkos vertinimui įsigijimo kontekste. Iš esmės precedentinė sandorių analizė apžvelgia ankstesnius susijungimų ir įsigijimų sandorius, kad sužinotumėte, kiek kainavo panašaus verslo įsigijimas praeityje
Norėdami sužinoti daugiau apie tai, kaip finansų analitikai vertina įmones, apsilankykite Finansų verslo vertinimo pagrindų kurse.
Pavyzdys
Toliau pateiktame Finansų finansinio modeliavimo kurso apie „Amazon“ pavyzdyje galite pamatyti, kaip analitikas gali sukurti „Discounted Cash Flow“ (DCF) modelį, norėdamas prognozuoti įmonės pinigų srautus į ateitį ir tada juos diskontuoti atgal į dabartį. Atskaičius skolingas skolas, gautoji vertė padalijama iš apyvartoje esančių akcijų skaičiaus, kad būtų nustatyta vidinė nuosavo kapitalo, tenkančio vienai akcijai, vertė.
2 nuosavo kapitalo balansinė vertė (apskaita)
Buhalteriai rūpinasi įmonės finansinės būklės registravimu ir ataskaitų teikimu, todėl daugiausia dėmesio skiria nuosavybės balansinės vertės apskaičiavimui. Kad balansas subalansuotų, formulė Nuosavas kapitalas = turtas - įsipareigojimai turi būti tiesa.
Buhalterinės vertės formulė
Yra daugybė būdų, kaip apskaičiuoti arba apskaičiuoti įmonės nuosavo kapitalo vertę. Toliau pateikiami keli metodai, kuriuos galima naudoti apskaičiuojant vertę:
- Turtas - įsipareigojimai
- Akcinis kapitalas Akcinis kapitalas Akcinis kapitalas (akcininkų kapitalas, nuosavas kapitalas, įneštas kapitalas arba įmokėtas kapitalas) yra suma, kurią įmonės akcininkai investavo naudojimui versle. Sukūrus įmonę, jei jos vienintelis turtas yra akcininkų investuoti pinigai, balansas subalansuojamas per akcinį kapitalą + Nepaskirstytasis pelnas Nepaskirstytasis pelnas Nepaskirstytojo pelno formulė atspindi visas sukauptas grynąsias pajamas, įskaitytas iš visų akcininkams išmokėtų dividendų. Nepaskirstytasis pelnas yra balanso nuosavo kapitalo dalis ir atspindi verslo pelno dalį, kuri nėra paskirstoma kaip dividendai akcininkams, o yra rezervuojama reinvestuoti
- Akcinis kapitalas + Įmokėtas perteklius Įmokėtas perteklius Įmokėtas perteklius yra balanso nuosavo kapitalo skyriaus sąskaita, kurioje laikomos visos perteklinės sumos, išleistos išleidus akcijas, kurių nominali vertė. Ši sąskaita taip pat saugo pelną ir nuostolius iš akcijų išleidimo, atpirkimo ir anuliavimo, taip pat pelną ir nuostolius iš sudėtingų finansinių priemonių pardavimo. + Kaupiamasis grynasis pelnas - kaupiamieji dividendai
Norėdami sužinoti daugiau apie finansines ataskaitas, apsilankykite Finansų apskaitos kursuose.
Pavyzdys
Žemiau pateikiama „Amazon“ 2017 m. Balanso ekrano kopija, kurioje parodytas jos akcininkų nuosavo kapitalo buhalterinės vertės suskirstymas. . Tai taip pat rodo likutinę turto vertę atėmus įsipareigojimus. Pertvarkydami pradinę apskaitos lygtį, gauname akcininkų nuosavybę = turtas - įsipareigojimai. Kaip matote, 2017 m. Bendrovė pranešė, kad bendras akcininkų nuosavas kapitalas siekė 27,7 mlrd. USD.
Rinkos vertė ir buhalterinė vertė (ateities ir praeities)
Pagrindinis skirtumas tarp rinkos vertės ir buhalterinės vertės yra tas, kad rinkos vertė yra orientuota į ateitį (lūkesčiai dėl ateities), o buhalterinė vertė yra atgalinė (fiksuojant praeities įvykių istoriją).
Finansų specialistams paprastai rūpi prognozuoti ar įvertinti įmonės veiklą ateityje. Kita vertus, buhalteriai stengiasi pateikti išsamų ir tikslų vaizdą apie tai, kas yra iš tikrųjų įvyko, taigi jie sutelkia dėmesį į praeitį.
Kainos / knygos santykis
Kadangi vienas yra orientuotas į ateitį, o kitas - atgal, gali būti didelis rinkos vertės ir buhalterinės vertės neatitikimas. Tai nebūtinai yra „geras“ ar „blogas“ dalykas.
Siekdami įvertinti, kiek didelis skirtumas yra tarp įmonės akcijų rinkos vertės ir buhalterinės vertės, analitikai dažnai naudos kainos ir knygos (P / B) santykį rinkos ir knygos santykį rinkos ir knygos santykį arba kainos ir kainos santykį. Buhalterinis rodiklis naudojamas dabartinei verslo rinkos vertei ar kainai palyginti su balanso nuosavo kapitalo balansine verte. Rinkos vertė yra dabartinė akcijų kaina, padauginta iš visų apyvartoje esančių akcijų, grynoji buhalterinė vertė yra visas turtas, atėmus visus įsipareigojimus. Santykis nurodo, kiek.
Papildomi resursai
Finansai siūlo finansinio modeliavimo ir vertinimo analitikui (FMVA) ™ FMVA® atestaciją. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa tiems, kurie nori pakelti savo karjerą į kitą lygį. Norint toliau mokytis ir tobulėti karjeroje, bus naudingi šie finansų ištekliai:
- Bendroji akcija Bendroji akcija yra vertybinių popierių rūšis, atspindinti nuosavybės nuosavybę įmonėje. Yra ir kitų sąlygų, tokių kaip paprastoji akcija, paprastoji akcija ar balsavimo akcija, kurios yra lygiavertės paprastosioms akcijoms.
- Diskontuotų pinigų srautų (DCF) vadovas Diskontuotų pinigų srautų DCF formulė Diskontuotų pinigų srautų DCF formulė yra kiekvieno laikotarpio pinigų srautų suma, padalyta iš vieno, pridėjus diskonto normą, padidintą laikotarpio galia. Šiame straipsnyje DCF formulė suskaidoma į paprastus terminus su pavyzdžiais ir skaičiavimo vaizdo įrašu. Formulė naudojama verslo vertei nustatyti
- Dividendai vienai akcijai (DPS) Dividendai vienai akcijai (DPS) Dividendai vienai akcijai (DPS) yra bendra dividendų suma, priskiriama kiekvienai atskirai įmonės akcijai. Skaičiuojant dividendus vienai akcijai
- Pageidaujamos akcijos Pageidautinos akcijos Lengvatinės akcijos (privilegijuotos akcijos, privilegijuotos akcijos) yra korporacijos akcijų nuosavybės klasė, kuri turi pirmumo teisę į bendrovės turtą, palyginti su paprastųjų akcijų akcijomis. Akcijos yra senesnės nei paprastosios, tačiau yra skolesnės, pavyzdžiui, obligacijos.
