Straddle - apžvalga, prekybos reikalavimai, kada naudoti

Straddle strategija yra strategija, apimanti vertybinių popierių pozicijas tuo pačiu metu užimant ilgą ir trumpą pozicijas. Apsvarstykite šį pavyzdį: Prekybininkas perka ir parduoda pirkimo pasirinkimo sandorį. Pirkimo pasirinkimo sandoris. Pirkimo pasirinkimo sandoris, paprastai vadinamas „pirkimu“, yra išvestinių finansinių priemonių sutarties forma, suteikianti pirkimo pasirinkimo sandorio pirkėjui teisę, bet ne pareigą. per nustatytą laiką nusipirkite akcijų ar kitą finansinę priemonę už konkrečią kainą - pasirinkimo sandorio pradinę kainą. Pardavimo opcionas Pardavimo opcionas Pardavimo opcionas yra pasirinkimo sandorio sutartis, suteikianti pirkėjui teisę, bet ne pareigą, parduoti pagrindinį vertybinį popierių už nurodytą kainą (dar vadinamą pradine kaina) prieš arba iš anksto nustatytą galiojimo laiką. Tai yra vienas iš dviejų pagrindinių pasirinkimo tipų, kitas tipas - skambučio parinktis. tuo pačiu metu tam pačiam pagrindiniam turtui tam tikru momentu. Abiejų variantų galiojimo laikas ir pradinė kaina yra ta pati.

Straddle

Straddle strategiją paprastai naudoja prekybininkas, kai nėra tikras, į kurią pusę judės kaina. Prekyba skirtingomis kryptimis gali kompensuoti vienas kito nuostolius.

Prekyboje tarpvalstybiniu būdu prekybininkas gali tiek pirkti, tiek pirkti (pirkti ir parduoti), tiek trumpuoju (parduoti) abu variantus. Tokios strategijos rezultatas priklauso nuo galimo susijusių akcijų kainų pokyčio. Kainos judėjimo lygis, o ne kainos kryptis, turi įtakos pakelės rezultatui.

Reikalavimai prekybai keliaujančiais keliais

Prekyba laikoma tarpine, jei ji atitinka šiuos reikalavimus:

  • Prekybininkas gali pirkti arba parduoti pirkimo arba pardavimo pasirinkimo sandorius
  • Pasirinkimai turėtų būti to paties saugumo dalis
  • Tikroji kaina Tikroji kaina Tikroji kaina yra kaina, už kurią pasirinkimo sandorio savininkas gali pasinaudoti pasirinkimo sandoriu pirkti ar parduoti pagrindinį vertybinį popierių, priklausomai nuo to, ar jie turi pardavimo ar pardavimo pasirinkimo sandorį. Opcionas yra sutartis, turinti teisę vykdyti sutartį už konkrečią kainą, kuri vadinama pradine kaina. turėtų būti vienodi abiems sandoriams
  • Galimybių galiojimo laikas turėtų būti tas pats

Kada naudoti „Straddle Options“ strategiją?

Straddle options strategiją galima naudoti dviem atvejais:

1. Kryptinis žaidimas

Būtent tada yra dinamiška rinka ir dideli kainų svyravimai, dėl kurių prekiautojui kyla daug neaiškumų. Kai akcijų kaina gali pakilti arba sumažėti, naudojama keliavimo strategija. Jis taip pat žinomas kaip numanomas nepastovumas.

2. Nepastovumo žaidimas

Kai yra koks nors įvykis ekonomikoje, pvz., Pranešimas apie pajamas. Pelno gairės. Pajamų gairės yra informacija, kurią teikia viešai parduodamos bendrovės vadovybė apie jos laukiamus būsimus rezultatus, įskaitant įvertinimus ar metinio biudžeto paskelbimą, kintamumą. rinka padidėja prieš paskelbiant. Prekybininkai paprastai perka akcijas tose įmonėse, kurios ketina uždirbti.

Kartais daugelis prekybininkų per anksti naudojasi tarpvalstybine strategija, o tai gali padidinti bankomatų skambučių ir bankomatų pardavimo galimybes ir juos labai branginti. Prekybininkai turi būti ryžtingi ir išeiti iš rinkos, kol dar nesusidaro tokia situacija.

Straddle Option pavyzdys

„Straddle“ variantas naudojamas, kai rinkoje yra didelis nepastovumas ir kainų judėjimo netikrumas. Optimaliausia būtų naudoti kėbulą, kai yra galimybė, kurios galiojimo laikas yra ilgas. Prekybininkas taip pat turėtų užtikrinti, kad pasirinkimo sandoris būtų prie pinigų, o tai reiškia, kad pradinė kaina turėtų būti tokia pati kaip pagrindinio turto kaina.

Prekybininkas naudojasi pranašumu, kai pirkimo ar pardavimo vertės yra didesnės arba mažesnės nei tada, kai strategija buvo įgyvendinta pirmą kartą. Tai gali padėti atsverti turto pardavimo išlaidas, o visi likę pinigai laikomi pelnu.

Tarkime, kad „Apple“ akcijomis prekiaujama 60 USD, o prekybininkas nusprendžia pradėti ilgą prekybą pirkdamas pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorį, kurio pradinė kaina yra 120 USD. Skambinimas kainuoja 25 USD, o dėjimas - 21 USD. Bendra prekybininko kaina yra 46 USD (25 + 21).

Jei prekybininko strategija nepavyks, jo maksimalūs nuostoliai bus 46 USD. Pasibaigus galiojimo laikui, „Apple“ akcijos prekiaujama 210 USD, todėl pardavimo pasirinkimo sandoris pasibaigia iškart, nes jo nėra, tačiau pirkimo pasirinkimo sandoris yra piniguose (pradinė kaina yra mažesnė nei prekybos kaina), o pasibaigus pasirinkimo galiojimo laikui. , pajamos iš pasirinkimo sandorio bus 90 USD (210 - 120). Iš to dar atimamos pradinės 46 USD išlaidos prekybininkui, paliekant 44 USD (90–46) pelną.

Tarkime, kad prekybininkas išeina iš rinkos nepasibaigus galiojimo laikui, o „Apple“ akcijos prekiauja 120 USD pradine kaina. Skambinimo galimybė yra 10 USD, o pardavimo opcija - 25 USD, išmoka bus tokia:

Skambinkite: (10–25 USD) = -15 USD nuostolis

Įdėti: (25 USD - 21 USD) = 4 USD pelnas

Grynasis nuostolis yra –$11.

Ilga stradinė

Ilgoje prekyboje prekybininkas perka ir skambučio, ir pardavimo pasirinkimo sandorius. Opcionų galiojimo laikas ir pradinė kaina turi būti vienodi. Rekomenduojama įsigyti pasirinkimo sandorį, kai akcijos yra nepakankamai įvertintos arba diskontuotos, neatsižvelgiant į tai, kaip akcijos juda. Tai laikoma mažos rizikos investuotojų sandoriu, nes, kaip parodyta pavyzdyje, pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorių kaina yra didžiausia nuostolių suma, kurią patirs prekybininkas.

Trumpa stradle

Trumpa platybė yra priešinga ilgai, o prekybininkas parduoda pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorius su ta pačia pradine kaina ir galiojimo pabaigos data. Geriausia parduoti pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorius, kai akcijos yra pervertintos, neatsižvelgiant į tai, kaip akcijos juda. Investuotojui yra rizikinga, nes jie gali prarasti bendrą abiejų pasirinkimo sandorių vertę, o uždirbtas pelnas apsiriboja priemoka už abu pasirinkimo sandorius.

Susiję skaitymai

Finansai yra oficialus finansinio modeliavimo ir vertinimo analitiko (FMVA) ™ FMVA® sertifikavimo teikėjas. Prisijunkite prie 350 600 ir daugiau studentų, dirbančių tokiose įmonėse kaip „Amazon“, J. P. Morganas ir „Ferrari“ sertifikavimo programa, skirta visiems paversti pasaulinio lygio finansų analitikais.

Norėdami toliau mokytis ir tobulinti savo žinias apie finansinę analizę, labai rekomenduojame toliau pateiktus papildomus išteklius:

  • Chandelier Exit Chandelier Exit Chandelier Exit (CE) yra nepastovumu pagrįstas rodiklis, identifikuojantis ilgų ir trumpų prekybos pozicijų pabaigos taškus. Chuckas Le Beau, pripažintas pasitraukimo strategijų ekspertas, sukūrė CE rodiklį. Tačiau Aleksandras Elderis pristatė strategiją prekybininkams
  • Ilgos ir trumpos pozicijos Ilgos ir trumpos pozicijos Investuodamos ilgos ir trumpos pozicijos reiškia kryptingus investuotojų statymus, kad vertybinis popierius arba padidės (jei ilgai), arba žemyn (kai trumpas). Prekiaudamas turtu, investuotojas gali užimti dviejų rūšių pozicijas: ilgąsias ir trumpąsias. Investuotojas gali arba nusipirkti turtą (ilgai trunkantį), arba jį parduoti (trumpai).
  • Stop Loss order Stop-Loss order Stop-loss order yra prekybininkų ir investuotojų naudojamas įrankis, siekiant apriboti nuostolius ir sumažinti riziką. Sužinokite daugiau apie „stop-loss“ užsakymus šiame straipsnyje.
  • Prekybos užsakymų laikas Prekybos užsakymų laikas - prekyba Prekybos užsakymų laikas nurodo konkretaus prekybos užsakymo galiojimo laiką. Dažniausiai pasitaikančios prekybos pavedimų rūšys yra rinkos pavedimai, GTC pavedimai ir pavedimų pildymas arba užmušimas.

Naujausios žinutės

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found